2026-09-29

@4p87hgrhh2 企业端需求啊 企业端需在CPU上也带动X86架构

@EricDengCa 这是必赢公司，我在想哪个beta更大 GPU时代NVDA是必赢公司，但当时赢得更彻底的是SMCI

@ScottArbitrage 他也窃了很多数据，帮人洗数据的都很牛

要坚定看多AI企业级应用 Dell 联想涨成这样其实只是朦胧需求带来的，真正意识到企业级需求应该买哪个？ 我还在考虑….

@drizztsith87 现在回头看，完全正确 你们让Claude/OAI帮忙做post train完全是把公司几十年积累的know how拱手让人，还要给labs钱？！

模型竞赛 y1= x^0.1 （x=算力）模型能力 y2= 数据和 know how 效果= y1 x y2 y2需要持续把数据训练进去

@Rickylu88 不能，非常缺

即使有MSFT财报，很多人对企业post train算力需求完全认识不足 建议去做个小测试写个网络小说，以现在热榜参考 1. 那最frontier model写一章 2. 挂知识库 3. RAG尝试下 4. 拿热榜章节去Post train个qwen 27G 你会发现3>2>>1，但是4>>>>3 要让AI不做大鹦鹉，真值钱的其实是公司的数据、和know how

@TodBanana82162 制造业高毛利需求主要还是美国来的 而且以AI带动为主

是的，但是过去毕竟缺卡 市场担忧的是：未来如果不缺卡，那么他价格曲线就不是这样 本质分歧还是对远期token需求的分歧

这张图表能很好解释为什么只贴息，而不是贴房价，本质是想用最少的钱撬动最大的杠杆，鼓励加杠杆，阻断今年以来居民真正去杠杆的进程

@1xxffff 没错，这个比喻很形象。我在之前前瞻成功清单的时候，也提到了访美本身如期完成就是最大的成果

@yib2uci 新产品，DOTS，500一个月才有

@labubu_trader 这一刀捅下去🤣

如果你还对AI悲观或者怀疑，看看今天的OAI DEV DAY，迎接新时代的来临！一个员工500/月🤣 最后OAI MARKET PLACE，这不就是我年初一直在思考的AGENT MARKET PLACE最终会落在哪家公司身上的答案吗？

SemiAnalysis 爆料说，Ultrafast 不是运行在 Cerebras 上，值得关注 如果这个爆料是真的，那可以解释今天 Cerebras 的突然下跌，也能解答我心中的疑问：为什么之前内测的时候，速度将近 14 倍，但今天出来只有 8 倍 但据我所知，OpenAI 是有一套 Cerebras 支持的Ultrafast体系的，什么时候拿出来？怎么收费？性能怎么样？值得关注

作为全网最早一批使用上 UltraFast 的Codex用户，今天我用了一天500$ plan，分享从速度、容量和智能方面的三个亲身强烈感受 我有点后怕，这种感受只有亲自使用了才懂 1/ 速度实在是太快了 GPT6 Ultra的速度和instant模式差不多了。我喜欢在等待 AI 的过程中刷刷手机。今天我手机刚一解锁，AI 就做完了，连刷手机的空档都没有 2/ 实在是太贵了 今天我大概用了 2 到 3 个小时，就把一周的额度用完了 现在大部分人面对 AI 的最大优势，就是我们比 AI 便宜，包括我在内 3/ 智能水平没得说，丝毫没有感觉到降质 今天官方给出的速度是 8 倍，我推测是把 Cerebras 的卡利用了一些推理优化，分给更多的用户

@Tsla99T @caiziboshi 这场会议主要讲得是SI安全，与其各做各的，社交媒体互相喊话，不如牵头让大佬们坐下自己讨论，效率多了。定下了自己审核，未来可能有10人组的committee

企业的投资远比政府投资效率地多，而不增加政府债务，做为一个国家来说，求之不得

川普：小心说话 DARIO：我们可以赢，赢得同时保证安全🤣 有一说一，川普慕强的性格对美国是好事，能牵头让那么多大佬集中在一起讨论AI的安全问题，鼓励企业投资美国，真的对美国未来是超级大利好，少了很多RED TAPE，效率高很多。

@cz_binance @grok 请问你觉得cz看到了什么？ A绿巨人 B中文鬼片 C比特币10万

刚刚下午JOHN WILLIAMS讲话，他说没那么紧急需要9月份加息，我们有时间可以再收集数据，一切如果按他的预期，12月可以再加一次。 然后2年期利率开始下降，股市出现了一些反弹。 现在市场仍然定价了10月份50%概率加息（昨天70%），还会有4次加息，把联邦利率带到4.85%，在通胀仅仅只有3.0%（核心PCE）或2.4%（核心CPI）的情况下，我很难想象联邦利率能去到近4.9%，市场对于通胀从来就没有什么预测能力，但交易出来的结果确实对加息很悲观，所以我认为以现在的数据看，定价过于悲观。以现在的通胀，劳动力市场数据，我认为10月不加息（和JOHN的看法一样，没有紧急性在那边，加上近中期选举，没必要），12月继续加息，明年看情况可以再加一次，3次结束这轮周期。如果数据改变，看法可能改变。

我可能是你在 X 上认识的，用 AI 做投研最激进的人。这就是为什么我不收费，也不会卖课，因为 ROI 不高，没什么意思。此外，投资只是爱好，我有正经工作 这就是为啥其他平台账号不经营了，本身是团队其他成员做的。目前我正在集中精力，把 AI 投研的 infra 搞好，把团队成员带好，服务自己的投研，流量都是其次 真正的价值在于节省的时间，以及获得认知和实打实的回报，这是我最看重的。如果恰好能帮到任何一位朋友，这对我来说都是额外收益 目前我的个人 AI 订阅，光 AI subscription 就要 $1,300 每个月。再加上，每个月 GPU 租卡、搭建环境、服务器的开销累计起来是个挺大的数字 如果有朋友感兴趣的话，我可以单独分享一下：我有这么多Token、不同的模型，我是如何分配它们之间的工作和 Token 消耗的，我们现在团队的三位成员各自都在负责什么 以及我每个月具体工作的账单，到底都在做什么？ Note: 目前我每个月2 个 200$ Codex，一个 500$ Codex, 2个 200$ Claude

@curious_hao 一定是不一样的，投研是件很主观的事情。但有思想和模块可以复用

@sama Already become the first batch of ultra-fast codex users, but curious why Windows still does not support it 😭😭 pls https://t.co/OfJ9SCLssV

成为了第一批 500 刀 Codex 的客户🫡 我今天上午把很多实际的工作切换到了Ultrafast，之前苦苦等待结果的日子一去不复返了！回过头来再一看，Claude 的速度让我无法忍受 最强的智能+最快的速度，Only in Codex 我真的建议大家都去试试，后面会分享更多我的工作一手感受

@ynzchn1545156 中国在会议前传发改委会允许更多路条，现在说还在“讨论”

OpenAI DevDay 我现场看下来，有很多值得关注的点 > dots 个人助理：Astra 驱动、24/7 干活的 AI 助手，有自己的电脑和浏览器，能接 4,000 多个应用；Pro 内含，不占原有额度 > ChatGPT Space：人和 AI 在同一个空间里改笔记、做产品计划、分配待办，内容还能在后台持续更新 > GPT-6.1 Sol：官方称能力接近 Astra，价格只有它的 1/5，缓存读取优惠 95%。大量用 AI 干活的成本继续往下压。 > Ultrafast：官方称提速 8 倍，Astra 今天可用，6.1 Sol 稍后支持 "GPT‑6 Astra Ultrafast is available today in the API⁠ and in ChatGPT Work and Codex⁠ on Pro 500 and Enterprise plans" > Decisions API：让 Luna 在限定选项里快速做判断，也支持看图，官方称端到端可在几百毫秒内完成。 新版 Codex Cloud：把开发环境配在云端，让 Codex 在那里干活，任务不用都挤在自己的笔记本上 > Agents API：把驱动 dots 等云端 Agent 的技术开放给开发者，支持操作电脑，可以做自己的 AI 助手 > 订阅调整：$200 Pro 恢复新订阅；提高基础额度后，Plus／$100 Pro／$200 Pro 的额度倍数改为 1／5／10，老用户暂保留 20 倍并获额外额度

@xueyuanjoey 就是胡扯

i guess better than sending chips to space?

@xzzzjpl 消费扑街，但制造业营收、毛利率双增 社零萎靡不振（上海因为汽车），同期工业毛利率升很凶，利润总额升了15% 感谢AI，感谢美帝赏饭吃

@leonn00167 运费30了，出口量跟价格两回事

@yyf_ad 那么多绿党，环保小仙们

突发奇想，有没有一种剧本： 中国前几天扫货前信誓旦旦要放开成品油，扫完没谈拢又不放了 对中国来说大不了亏点钱，炼油厂没赚钱。但欧洲人小女孩们冬天❄️真要去卖火柴了。大国内部开会又可以彰显了“战略定力”

我知道电鱼哥在做空，但能说明什么？如果今天跌5%，他赚钱离场了下个月涨10%，哪到底谁对对错？ 1. 抄作业的时候得知道你抄的是什么作业（技术面？基本面？宏观？）每个作业的判断标准都不一样 2. 不是所有作业你都有能力抄！如果一个博主的最大浮亏能达到50%，你行吗？如果浮亏长达1年起，你行吗？ 3. 新手无论是投资还是交易犯得最多的错误是不理解风险和回报一直是匹配的，多数新手眼里只有回报最大化，希望买到涨幅最大的标的。 4. 钱是自己的，风险自己知道，回报期待自己知道，博主可不知道。投资或者交易上抄作业从来就不是长期可行的策略，找到自己舒适的战场，参考博主的角度，建立自己的体系

@Reply__1984 中国11亿桶，不算低啊

@Reply__1984 冬天❄️….. 卖火柴的小姑娘 中国储量其实超级大。我去美国前确切听到发改委说加大放，这会儿又不确定了。感觉在美国谈的一般啊

@Reply__1984 @LCC_Jasper OK～～我的盲区了 但成品油出不去，欧洲还得完蛋

中国产能是唯一能够平衡裂解差的额外卖方力量 理想情况，中国投入1-2mb/d的成品油，可以把裂解差砸回40（中国储量还有1.1b b，十分充裕，且产能利用率仅66%） 但如果中美都限制出口，欧洲柴油可以再飙升40-50%。winter is coming… 之前我听说的已经在传。但今天又有不同说法，真不知道两个人谈了啥

09/29 昨天还喊 AI 放缓，今天又暴力拉升。$ORCL +6%, $COHR +5%, $COHR +5% 1/ AI 放缓和停止是不可能的，如果你也被市场搞得有点晕头转向，我建议阅读这篇文章，看懂后，你就能解释这一切 https://t.co/k7b2enkA4H 这篇讲了 OpenAI 在 AI safety 下如何保持 alignment 和 post-training 的正确性, 并不意味着任何意义上的 AI 暂停。如果你看懂了，在关键时刻就能有自己的判断，不做人云亦云的绝大多数 2 目前我让我的AI 重点在看的两个机会和窗口： 1. 在 AI 上升期或者 AI 关键发布日前夕，渲染 AI 放缓，制造恐慌 2. 在公司关键催化剂日前，利用渲染空窗期恐慌情绪 3/ 此外也有相反，比如说在关键日前拉升过多，提前透支。 这个需要用相对估值法，找到一个基本底线。基于时间序列建模，这是我一直在做的 例如 $MRVL ，10/6 投资者日，尽管我比较积极，但由于最近透支了部分，我也会尝试做好保护。这部分我打算听我的 AI harness

@zhuanbull 我不知道呀，94%这个数字靠谱不靠谱也不确定

伊朗兄弟们也不行啊，今天开始大量传中东原油出口几乎恢复到战前水平了 我不是战争经济专家、也没在红海、海峡数船，无法评论 但价格上，柴油危机没有解除，裂解差仍然很大，全球石油化工supply distruption暂时并没有缓解 市场是痛成品油而不是原油

@JoeT90611 已经 是现在进行时

上次发帖至今 $MRVL 又不知不觉上涨了 18%，上车机会已经反复出现很多次了，我也发了很多贴 你无法预测单日的涨跌，但你可以找到好方向，陪伴它定投一起成长。 如何找到方向？学习 AI，了解 AI，找到 AI 的瓶颈。这是我的工作，也是我的生活 互联是最确定的机会。快年底了，注意波动，留在牌桌上

@haliluya8911 回家拿把伞，出门大太阳

@liv_alive_sf 我知道现在整体对算力需求定价折扣很大，市场有预期差在

@LinBenjamin13 我反正操作不准，你们随意

@OwenJin12 出道吧

说了吧～～短期市场对中东石油最敏感，操作难度是很大的，最好就是尽量不要瞎动 明天rebalance再给你砸一把，一天下雨一天晴

@isadora288881 说明你火🔥是有道理的

基本上美国就业市场，需求边际降温，但就业存量非常稳定。基本上一个失业对一个职位空缺。 最新8月JOLTS美国就业数据低于预期看点在于，小企业弱于大企业。可能推算在于小企业收到利率和能源冲击更大。 但关键在于如果结合消费者信心指数下跌，整体上消费者觉得工作不好找但不至于失业 企业角度是，我不想现在裁你，但是我也不想急着招人 也就是说企业生产率提升但是美联储政策风险加大。市场现在弱平衡状态，工资上涨螺旋通胀压力不大，不用担心通胀传导 目前真正的风险正在从就业存量转移到招聘、收入增长和消费者最终需求。但从过去看，虽然消费者嘴里有点担心，但是信用卡照刷、飞机照坐、餐厅照吃。 这其实使得本周五的9月非农比平时更重要，如果非农也开始弱，同时工时继续下降，那么有消费降级风险。 个人倾向于还是消费者信心更可能主要反映高油价、高利率和生活成本焦虑，而不是就业衰退。只要美联储不要瞎搞就行。没必要降息，但也不需要加息。那么资本市场就是大幅度反弹开启，在中期选举之前。

$ORCL盘中大涨，什么样的认知差和投资策略？ 以前市场认为是卖服务器和云算力，现在发布的一系列AI智能体企业代理软件。 帮助企业直接干活，Agent 可以直接进入这些系统，替员工执行审批、采购、财务、HR 等具体工作。这意味着可能第二增长曲线，AI 软件。 Oracle 最值钱的 AI 资产，未必只是 GPU 和数据中心，而可能是它过去几十年积累下来的企业数据、权限和工作流。 第一条曲线卖算力，第二条曲线卖“工作”。后者如果跑通，资本效率和估值质量完全不是一个级别。 具体估值和颗粒度更细财报后分析见⬇️

不要一惊一乍的，涨得时候想追高，跌得时候不敢买。看看昨天和今天的新云，不知道被震出去多少。 $BE

2个小时直播和问答环节直接破解当前市场和空头最大的两个迷思？高利率和AI投资回报。美国10年期国债利率突破5.25%看起来吓人什么20年新高，但在长期美国国债历史上看刚回到均值，当然风险在于短时间快速加息压制整体市场估值。但会刺穿所谓AI泡沫么？关键看什么，共产党中央财政给你贷款贴息你也不会买房子，而美国房贷7以上抢着贷。这就是朴素道理，不看利率成本，看买得到资本收益。如何看对时代？投资未来？文字我一路记录预测但直播更精彩解读我的思考。

非常难得大老爷们慈悲，中央财政第一次全国性给新房房贷贴息。100万以内贷款，财政替你付1%利息，最长5年。 你贴我利息，骗我本金。一万块利息补贴还不够我买标的150万房子过去一年平均4%跌幅6万块 我为什么要借钱？如果我相信房子明年更贵，7%的钱我也敢借。这就是美国房地产贷款现状 如果我相信房子明年更便宜，2%的钱我为什么今天借？ 更何况政策瞄准的150万以内、120平以内住房，本来就主要集中在三四线和二线外围。 8月三线新房同比还在跌4.1%。简单算一下：150万的房子，跌4.1%，一年就是6万多。 财政一年最多帮你省1万利息。过去房地产的问题叫：钱太贵。后来变成：月供太高。 于是降息、降首付、延长到40年，现在连利息都开始替你付。 最后发现真正的问题可能一直都不是月供。 而是：还有多少人愿意拿未来30、40年的收入，去赌今天的房价？ 利率是价格。信心，才是需求。没工作没未来没养老没医疗，你拿我青春赌明天？

增量房贷贴息政策，某种意义上也是“国补”政策（满100w-5w），算是“以旧换新”补贴的变种。 毕竟商品房也可以说是大宗消费品，可以显著拉动地产链消费（家电、装潢等），此前《扩大消费“十五五”规划》就将住房消费纳入大宗消费范畴。 去年我前瞻今年“以旧换新”规模的时候，认为规模应该仍是3000亿，但结果只有2500亿， 当时也提到，减少的这几百亿，应该会从其他方面补回来，其中房贷贴息就是一个关键领域。这次落地的房贷贴息恰好也只是几百亿的规模。 （另外今年对服务消费也有贴息，但只在供给侧） 现在看来，今年“以旧换新”补贴规模减少500亿，确实是在为房贷贴息腾出财政空间

@JiaXuan0521 贴息范围是符合预期的，首套和限制面积，相比新房和二手房区别确实是要更科学合理一些。反正要么是新房二手房限制，要么首套和面积限制

@zzjohnh 也确实是二三四线最饥渴，一线今年以来还是很强 https://t.co/zTHhGzj9Qk

@where_iszack 🙏

央行调整结构性货币政策工具，下调PSL利率0.25个百分点、扩大使用范围、增加再贷款额度等； 财政部出台房贷贴息政策，对首套刚需房贷，贴息1个百分点。 对此，此前都完美预判。但这篇文章浏览量确不高...

深有感触, 估计很多朋友都有在公司被 同事用AI 生成的万字长文浪费过时间的时候 我建议学习一下Clay 公司的 AI 写作规范，只有四条： > 每句话你都得能负责 > 写作就是思考 > 写的时间要多于读的时间 > 更长不等于更好，长文不如直接发 prompt

订阅者专享视频链接 https://t.co/6VeXKav7Yj

配套的文字部分，放在核心的本周投资策略。订阅者专享，周报策略9/27：天不生我 万古如长夜？如何解读和投资面对9月最后一周收官和开启10月策略逼近11月中期选举。https://t.co/4I6zGslr3y

前几天两个多小时的直播，终于把完整录像整理出来了。从高利率为什么还没有刺破泡沫，一直聊到AI资本回报、就业与财富分配，以及中美大时代下的资产安全。写了这么多年东西，这次越来越体会到文字和直播其实是两种完全不同的东西。 文字留下判断，也交给时间去验证；直播留下的，却是判断形成的过程。可以配合最新的周报策略文字版解读。 一个问题为什么会想到下一个问题，现场有人追问以后怎么继续往下推，特别是后面的Q&A，从仓位、选股一直聊到风险管理。很多最朴素的问题，最后往往才是投资里最难的问题。 这种现场碰撞和互动的感觉，确实是文字替代不了的。 两个多小时，讲完第一件事先去吃了个汉堡。😂 完整回放和时间戳目录已放到订阅区。 看来，当主播真的有毒。关注订阅有时间我会继续直播解读。

@zhuzhngwi230786 是的，就像中国2024年最悲观时期的镜像

@RealGavinbird 不担老师。我说的是“镜像”🤣

@yyf_ad 当然可以持续 把需要在某个地方打仗当成国策，不但不断地备战、堆钱，而且能调动全国民生、经济、产业发展全部来迎合这个目标 能做到方方面面，几十年如一日。试问哪个西方社会可以？

@cattom54180 不打仗肯定是瞎搞 打仗本身就是瞎搞 所以，= 瞎搞

@kaza7144926277 btc高利率环境不是那么乐观啊，btc没有盈利啊