2024-11-28

推特上到处听说公务员发不出工资，这其实才是利好👍 以为他会在乎草民死活？NO～他只在乎那几千万拿皇粮、把他思想一路推行到村的“腿子” 但昂贵的官僚体系是“养蛊”。依赖其带来极致控制感的同时，其会像黑洞一样吞噬资源。一旦断养分就会立即失控、反噬 听说10月财政回暖改善了，小心他又要下大棋😱

💥到底什么是中国经济的关键问题？ 傅鹏这次讲的内容表面上看触及了中国经济的关键问题，比如中产阶级消费能力的崩塌、房地产泡沫和通货紧缩等，但背后的深层原因，他没敢，或不能，不会讲清楚—— 这些现象的本质是中国专政维权体制的内生性问题。 中产阶级萎缩不是简单的经济周期问题 中产阶级的崛起，往往意味着更强的消费能力和更多的社会权利诉求。而在一党体制下，消费升级和自由选择直接威胁政治控制，所以政策从未真正优先扶持中产阶级，更别提推动收入分配改革了。 房地产泡沫不是日本式的经济现象 日本的泡沫破灭是市场问题，而中国房地产的过热是体制工具化的结果。地方政府靠土地财政生存，居民只能通过买房对冲货币贬值，这种依赖根本没有市场化逻辑。 消费疲软和通缩的深层逻辑 消费不足不仅仅是需求问题，而是体制对个人权利和创造性的压制。消费能力的提升需要收入分配公平、财产权保障，但这些会动摇政府的统治根基，所以消费从来不是政策重点，或许短时间因为国内经济安全恶化，会倒逼政策出台但都是权宜之计。 政治体制的脆弱性是根本 经济政策始终服务于“维稳”，而不是市场和社会发展。为了避免社会矛盾激化，体制选择投资拉动经济，压制个人自由，但这条路已经走到尽头了。 中国当前的经济问题看似是人口、需求和债务，但本质上是体制本身的局限性。体制既无法彻底放开经济，又不愿真正扶持消费，因为这会冲击现有的权力结构。这才是没有说破的“底层逻辑”。

文章洋洋洒洒，所谓政治右转、两极化，老龄化，人口论，债务危机，外需出海；特别是所谓政治，经济和资产价格的三层金字塔分析框架，看似宏大，实则马列哲学常识。在金融投資分析領域，中國大陸分析師價值往往高估，他們的工作往往停留在類似小說演義式的科普層面，缺乏深度思考、科技前瞻能力以及基於數據與量化的深刻分析能力。而這種現象與集權體制下的管控和信息封閉密切相關。不能说，或者不敢说，时间长了就不会思考和说了。 已经在海外的從事投資的個人，无外乎三点建议： 學好英文，或者直接英文信息架构下，学习外網上大量經典各种投资风格系统论且與時俱進的資訊與資源 善用生成式AI工具：利用人工智能提升學習效率，加強自身的思維能力，構建框架性、系統性的分析深度。 聚焦海外成熟資本市場：長期投資海外成熟的資本市場，而對於國內的A股市場，建議以政治經濟學和博弈論的視角來看待即可。