2026-10-24

@gxd92743348 😂

@gxd92743348 我今天不在办公室啊～～

@Michellewv11 @tigeryu2001 @TJ_Research 不卖，我说的是市场钱买labs问题

@Theta_Ops @tigeryu2001 @TJ_Research 对～～我觉得他们会卖semi因为software不会被定价成AI rel，感觉会去冲anthropic的钱大部分是AI信仰票

@Ocean42668833 Well, never say never Take a look at Cursor — they used to distribute over 60% of Anthropic’s token

@Michellewv11 @tigeryu2001 @TJ_Research nbis 财务和crwv完全不同啊

@chengchuan123 平行的市场观点，不是链条关系

A cyber attack immediately gets priced as a tailwind for PANW and CRWD. Markets default to linear thinking. But what if Anthropic or OpenAI launches a cybersecurity product?? In such case, entire SaaS sector could get re-priced — regardless of whether it actually impairs any of their business Cybersecurity is simply one visible expression of a broader shift — data processing is being systematically converted into model inference As models replace humans in coding, not only cybersecurity but also code review, testing, and even invoking these systems all become model-driven. All the old workflow has to be rebuilt by AI

@pingchuan0125 长端利率在没有Fed干涉情况下可以对标nominal GDP（不一定要到） 现在美国nominal GDP= 6.5%

@tigeryu2001 @TJ_Research 卖半导体买labs

Kimi3.1 有在大范围的让博主做宣发，固定话术，定向叙事。是真是假，大家自行评判 Kimi2.7 的时候，我发帖说曾被联系（不知道是否是外包）买夸赞贴文，要求定向夸赞Kimi的前端能力，但我拒绝了，因为我没用过。 当时我发出来被骂惨了。 下图是其他博主的爆料，我没有立场，不做评判。因为我确实没用过Kimi

@QiekeShiyi65278 你不适合看我内容，感觉取关吧

为何“软硬，硬软” 软件SaaS逆势上涨，而半导体硬件大跌。这个就是简单明了的解释和预测。回顾复盘必读，理解认知差价值，理解AI整个生态的价值，而不是空头天天鼓吹什么内部循环融资。随便看看 $NOW 和 $PLTR 都是底部反弹70%。下一步硬件仓位平衡机构调整后一样会回流轮动到硬件。

@nuoyi7777777 应该会的 会才是正常市场

我的观点长期以来其实非常一致 1. 长端利率需要逐步上升justify growth 2. Credit spread需要变宽反应持续供应需求 3. 基础推动力是：AI的普及——真实💰的需求，高ROI与坚决抢跑般的capex（1-10我们大概在2～3） 4. 虽然股市multiple会别压缩、变得苛刻，但是AI公司增长会更加惊人

冤大头=AI债务投资人 其实credit 市场对“冤大头”缺货短期反应过分了。除了供应预期，很多投资人不愿意IR波动很大的时候下手 早就觉得利差会变宽，但我不同意有关AI funding会延缓capex的说法 债的恐惧蔓延到股市，流动性不足下 Anth/OAI/meta又竞争性融资 但如果债反应过度，那么股反应严重过度 等等写篇东西总结下

@marc__8005v @Boiler_techer Im not sure, their margins hv peaked

@QCCCCCCCCCCCC 融资变紧影响多大担心有点过了

@QCCCCCCCCCCCC 不能卖了

@RYANHINGSHING 中国公司都这尿性

Paying for PR pieces is standard practice in China Regardless of this mess up Kimi works pretty well

@CHJ0d67 不太相同，公司质量相差很大

@bilcheng77 @morningtigert 不让卖出清不了啊

@tigeryu2001 你担心的是订单虚报，然后实际需求不足，就好像2000年这样？ 华尔街就在这样定价了，但是实际情况是使用率基本满负荷，而2000年才个零头

@morningtigert 那不然呢….

@KFan494557 很难忍住啊

@brksbrksbrks yes, a bubble which net position is already in short?

中国量化7月大募资，然后被拔线一把闷 他们自动配置的多头都是高科技仓位，等于被迫追高，接着一路被迫斩出来 险资也是同期进去的，一直在剁。因为证监会规定不能“净”卖出— 硬买农业、买招商银行 现在好了，不装了，把“净”给去掉了 继续看多（请原谅～公开场合我只会看多）

@success_cw 是的，先进模型经常这样太扩散不收敛

@shawnyinmr 说明你以前看的数据被收集了

People FUD AI should revisit the software narrative earlier — pricing vibe coding to replace real enterprise software service Same lazy straight-line thinking. Now “semis are done” because AI funding and token prices Look at your cards& run your odds. Ignore the table talk https://t.co/gRLwvfUzyr