2026-06-22

$ORCL 继续在我的B档区间震荡，持有正股思路不变 目前根据纪律按兵不动，希望可以回到我的A点档位，可以大幅度舒服买入

这是一个好问题 1. 说抽象一点，靠的是taste和sense，如果对一家公司跟了3-5年，12-20个财报会议，无数次新闻和起起伏伏。大脑已经被训练成了一个神经网络 在硅谷，我每天大概会花将近 8 个小时看各种 AI，做各种 AI 推理、训练以及交互。因此，我对 AI 相关的新闻和日常使用中感受到的瓶颈尤为敏感 2. 说具体一点。我平时常用的是反向推导，用估值模型结合因子去反估每个业务的成长率和收入占比对当前股价的贡献 初步判断一个相对具体的数字之后，对于一个新来的新闻，你可以判断这个新闻对于我之前预估 30% 年增长率、收入占比 70% 的业务，是否能将增长率变为 45%？收入比例是否会从 70% 变到 75%？ 还是说你结合日常认知和理解，认为市场隐含的 30% 年增长率你达不到？ 之前我做空 Figma 就是一个很好的例子，这里我简化分享给大家。当时股价涨到 89，我用我的模型反向推导，发现它的年复合增长率需要达到 145% 并且要持续 10 年。我笃定它不可能做到，因此当时大量开仓做空买入行权到50的put，后来股价跌到 20 美元，那一次很幸运，赢了的确不少

行业分析和价值投资是我一直信奉的。如果你真的看懂了行业，状态不是兴奋，而是平静 像已经看见终点的人，一步一步往前走——照样会累、会焦虑、会受挫，但从不怀疑结果。 成功不是”希望发生”，而是”早晚兑现”。 所以看懂和价值映射很重要，这样的人他决策更果断，遇阻更耐心，也更愿意下长注。 因为他不是在赌未来，而是在兑现未来。 谢谢大家，我的帖子致力于帮大家一起从硅谷视角跟上AI趋势，读懂，心中有数

谢谢，happy for you。发酵时间和传导逻辑都在实时变化，请注意及时分析和风险保护

$COHR 恭喜各位。新闻发酵都需要一点时间，cohr ceo和老黄这一铲子不是白铲的 这也是为什么我一直坚定认为，好消息被市场发酵都需要时间。这考验我们对市场的认知和耐心 不贪心和纪律很关键，我也将我上周随着上个帖子新闻买入的投机仓位平掉。盈利约14.3%，19,000$ 收入囊中，其余正股保持不变

Micron × Anthropic:是 memory 被 frontier lab “战略锁定”的信号, 这里附上 4 个关注的点和我的观点看法解读 有以下四点值得关注 > 架构协同设计:双方会一起分析内存/存储子系统在不同 workload 下的表现,memory 效率直接决定每个 token 的成本,等于把存储拉进了模型经济学的核心。 > 多年供货协议:覆盖 Micron 整个数据中心产品线,支撑 Anthropic 多年的 compute 扩张。  > Claude 进 Micron 内部:Micron 已经在用 Claude 做 coding 和 agentic 场景,覆盖工程、制造和企业职能。 > 战略投资:参投 Series H 我的观点解读： 1. Anthropic 要自建芯片，大部分人只看到了美光的合作和存储的利用，帮 Anthropic 设计和定制芯片的人, 定制芯片完成之后，托管机房、机器及供电同样重要 2. Co-design 比大多数人想象的更重要。 AI 推理时代以来，用量可能是训练的多倍。因此，如何让硬件设计适合 Agent 长工作流、Tool calling 和多步操作，这是 Token 经济学的关键. 简单来说，谁能产生更快、更便宜的 token，谁就赢得了这场比赛 3. 短期缺算力这块，Anthropic 已经和博通等补上了；长期缺存储，现在美光也得到了印证。有了算力和存储，互联目前还没有被市场完全认知。也没有对应的新闻出来，这块是空白的机会