2024-11-01

25年交易方向：从semi向software的迁移 24年投资届亮点无疑是AI，皇冠上的珠宝是以NV/TSM为首的一众Semi小弟、跟班。明年NV估值可能会固化30x，缓慢降毛利。市场应开始往前段看AI应用、云、软件 Goog与MSFT为代表正在以CapEx代替Op Ex。我们会看到业绩增长同时毛利率上升！ 其实MSFT这轮业绩只是被NV延迟坑了。他们完全依赖NV芯片，一旦产品延后，供不应求情况下只能先满足自身训练，自然影响云业务 然而，AI训练正在提高Goog与MSFT的效率。减少内部岗位，与外包需要，在投资增加业务同时降低自身成本！！ 对比下中国科技项目，“国之重器”都是要投资到天荒地老别考虑盈利的。Goog与MSFT的投资人应该感动的热泪盈眶了吧

🎯给初入股市的投资者提供一套“十三条军规”，🚨常识但是难得，小赌怡情，大赌伤身，问问自己这些你知道吗，再投身股市📈： 1) 不买航空股：航空业波动极大，盈利不易，投资风险高。 2) 不买IPO：新股上市初期表现不稳定，数据有限，无法预测。 3) 不买网红股：小盘股受控性强，炒作波动大，潜在风险高。 4) 不碰加密币：除比特币外，多数加密币缺乏真实价值支撑，短期炒作多。 5) 不信新闻指挥投资：新闻背后可能有机构操作，容易被情绪牵制；当他们建议你卖出，可能正是他们在低价买入。 6) 不盲信银行免费投资建议：年年“崩盘警告”，背后逻辑是让你缴纳更多的管理费用。 7) 不盲目“抄底”：保持资本安全，不要轻易追买下跌中的股票。 8) 财报前不进场：财报后波动难测，投资需谨慎。 9) 每年9月到10月小回调频繁：10%以内的调整常见，52周低点会出现，适合耐心选股。 10) 暴跌后市场恢复需时：大跌后的市场一般数月才稳定，不必急于抄底。 11) 杠杆控制在资产的2%以内：适当控制风险，避免因杠杆造成重大损失。 12) 选择机构偏爱的股票：机构青睐意味着基本面好，流动性高；少人问津的票可能数年都难以回本。 13)稳健投资，不妨考虑购买美股市场的ETF，比如标普500或纳斯达克ETF，长期持有的回报通常难以被个股超越。