2026-09-01

Meta 的这个 ASR Voice Model 看着效果不错，打算周末试一下。只是听起来 Demo 的 8 个 researcher 怎么 7 个都是中国人？ 有没有人想过，你可以直接实时地跟芒格君的大脑对话呢？ 相信大家都被 AI 生成的长文本狂轰滥炸夺走了注意力，这也是我最近在做的工作之一。把我的知识蒸馏出来，让大家可以毫秒级别、像打电话一样给芒格君打电话，聊任何你想聊的问题，通过我的大脑实时给你语音回复 之前曾经开发过 Voice Agent，现在最聪明的方式依然是：先通过 ASR 实时地转成文字，文字送给顶级模型处理，再用 TTS 转回来

Fable5.1如期发布，高强度用了一个下午，分享一下我的一手体验： 大部分人不需要一个“神一样聪明”的模型，普通人的AGI在opus4.8/gpt5.6 的时候已经到了。现在缺的是，足够便宜 今天下午我让 Fable 5.1 给我的项目写文档，一个query直接烧掉我 $200/月会员一周额度的 38%。 但我主观感觉，写出来的东西确实比 GPT-5.6 Sol 好大概 1.2 倍 从opus4.8时代开始AI已经可以读 repo、debug、写代码、写文档，操作Excel，那对绝大多数人来说，intelligence 可能已经够用了 想象一下，当这种级别的模型可以私有化部署，一天随便烧几千万 token，你根本不用考虑额度，让它 24 小时读代码、跑实验、写文档、做研究…… 那可能才是真正的生产力爆发。 所以我现在越来越看好的不是单纯继续 scale intelligence， 而是 Inference Cost ↓ + 私有化部署 ↑

@curious_hao 谢谢你的信任，不过我也不是什么 MRVL 代言人，我只是客观觉得它不错。获利了记得卖出，否则一路加、一路波动，卷入了资金，还没获得应该有的利润

与此同时，我想分享多年投资的一个道理，叫做“物极必反” 当加息、冲突、美债收益率集体上升，如此多的坏消息凑在一起，那随时一个好消息就可以拉爆空头，因为不会更糟了，保持耐心，今天工作有点忙，没有任何的操作 我发现很多关注我的朋友对 AI 很感兴趣，比如 AI 的应用、硅谷的职业、SDE 的现状，以及怎么转 AI。 正好我的投研团队有一位朋友，他正在从 SDE 转 AI Infra。他帮我写了很多 MRVL 的分析，我送了他一张 5070 Ti，让他每天在上面分享学习打卡和学习资料，没有任何付费内容，请大家放心食用

09/01 的 $MRVL $ORCL $COHR 等一揽子半导体股票下跌逻辑，其实很明确 美伊冲突重新升级 → 原油上涨 → 通胀预期升温 → 市场加码押注美联储 9 月加息 → 全球债券抛售、长端收益率上冲 → AI/半导体这类高估值资产被压估值 1/ 说实话，这些都不是我们普通人能够预测的。 1. 美伊重新交火，油价突然上去 2. 随后出现全球债券抛售 市场对美联储 9 月加息 25 个基点的定价已经升到约 65%～70% 3. 美联储理事 Michael Barr 发表讲话，明确表示： 如果通胀没有充分缓和，美联储应该“果断加息”。 2/ 为什么半导体跌得比大盘多 半导体的估值建立在 2028—2030 年的利润上，DCF 一算未来利润折现到今天就越不值钱 高估值、高波动的互联标的最容易先被卖 3/ 回顾一年的下跌 例如 $MRVL , 2026 年这只股票几乎每一段大涨大跌，动的都是倍数，而非基本面。倍数就是股价除以每股利润，市面上叫市盈率，意思是这家公司一年替你赚一块钱，你今天愿意付几块钱买 6 月 4 日高点 316.43 到 7 月 29 日低点 163.40，跌了 48%，同期市场对明年每股利润的一致预期只从 6.08 挪到 6.18。7 月 29 日到 8 月 20 日涨 54%，预期只挪了 1%。全程从 6 月 4 日到 8 月 31 日，股价跌 33%，盈利预期涨 9%，倍数跌 39% 目前我正在写一篇站在 9 月 $MRVL 的基本面文章，给大家三点目前 research 下来的上行空间作为参考，后面会发全文

我愿意把 Codex 和 Claude 称为当代鸦片 每次给AI回车是上瘾的，总觉得下一次prompt的结果会更好，觉得模型输出的就是属于我的了 我无论是在家里吃饭、看电视，甚至洗漱、睡觉前，只要Agent没有在干活，我就有一种负罪感。但很多时候又不知道做什么，一直坐在屏幕前，白白浪费了时间。比如现在