2026-06-18

这个活动我会去参加，并且会把一手的见解分享给大家 虽然 CRWV 这只股票大家对它褒贬不一，有人说它是搞金融循环投资诈骗的，但我不这么看。我依然把它看作neo云和算力工厂 这不代表 CRWV 是一只现在非常好的投资标的，但是它的技术方向（作为英伟达的半亲生儿子），会对下一个投资标的有方向性的前瞻 其实很多不关注技术的朋友可能忽略的点是，GPU 现在的实际利用率其实比较低。这不代表没有出租，只是在算力上 GPU 的负荷没有打满。例如等待用户请求的处理过程，或者等待 HBM 的传输时间（这也是为什么我看好互联） CRWV 等 Neo Cloud 的好处就是，他们的机房完全是为 AI 负载而建的，因此在网络上会有很多优化。 在优化过程中用了怎样的互联方案？存储元器件怎么配？以及怎么针对 Gigantic AI、Tolling Call 和长步骤任务执行进行网络优化？ 这些也是会引领我们下半年投资的一个重要方向。 6月30号看完后再给大家好好讲讲，里面值得我们去深挖和投资的标的

谢谢你，不过我很抱歉😂😂 这个账号更多的想做基本面和行业研究，跟买这种事情没啥意义，也确实在抖音这种平台上不符合主流价值观 看懂了再买，看不懂就等。慢慢变富 希望频道对你有帮助

另外说一句，我的观点和文章欢迎转载和任何形式的搬运 如果大家觉得有价值，搬运最好能帮忙署个名，也帮我增加一些流量，谢谢大家了。 我非常 open 各种形式的转载搬运或者任何形式的合作，欢迎私信 希望能帮助大家也涨粉，收获一些曝光，大家一起形成一个 community，一起把握 AI 这波10年不遇的机会

$TTMI 今天上涨。我减仓 1/2 TTMI，下面说说为什么。从开仓到现在已经盈利 21%，我不是特别贪心，已经满足了，需要运气但我心中的纪律更重要 当时看了我报告帖子的朋友，如果跟进了，也应该获得了 15% 的涨幅，恭喜大家！ 整体 TTMI 的逻辑没有发生什么变化，可以参考 Articl下面我对 TTMI 的分析报告。 目前我的判断是，对于这种基本面仅仅OK，靠着叙事拉起来的股票，我选择在市场对风险偏好比较高的时候，及时退出。 让大家去炒。独乐乐不如众乐乐

$AMZN 这是一个好的信号，对亚马逊本身和亚马逊 Trillium 芯片的提供商、网络 NV Fusion 合作方互联都有帮助

@Sylas_HQ 一定不要把这四个阶段看成线性的。从阶段 1、2、3、4 来看，它不是单向的，而是螺旋上升的。 第四阶段的繁荣可能会重新回到前三个阶段，四个阶段齐头并进、螺旋上升。这就是 AI 时代十年难得一遇的机会

$MRVL 今天不是简单的风险资金买入，有明确的催化剂，附上我的分析和观点（最后） 1. KeyBanc 将 MRVL 目标价从 260 美元提高到 385 美元，幅度约 48%，维持 Overweight。分析师在与公司进行投资者交流后，对数据中心网络业务更加乐观 2. 今天公布了一个实际出货里程碑：Marvell 与 Tower 已累计出货超过 500 万颗相干光子集成电路。 说实话，我1. 觉得有点搞笑。我一直觉得，搞金融的分析师是看不懂 AI 和网络的真正发展的。 突然某天感觉看懂了，发个报告就能让市场拉升一波，这个是留给我们好机会，我在硅谷看得格外清楚。 我想重点说说 2，大部分人可能还没有理解背后的真实含义。 首先，这 500 万颗既不是 CPO,也不是 LPO,而是"相干光子集成电路(coherent PIC)",对应的是 scale-across(跨数据中心互联,DCI)这一层 Marvell 和 Tower 各做什么(合作形式) 这是典型的 Fabless(设计公司)+ 专业代工厂(foundry) 关系,可以类比英伟达和台积电: Tower 是代工厂。它提供硅光子的制造工艺平台(低损耗波导、锗探测器、相位调制器、晶圆级光学测试,覆盖 200mm/300mm 产线) 简单说,Tower 负责"把芯片造出来,而且造得稳、造得多"。 Marvell 是设计方,也是品牌方。这颗 coherent PIC 的电路设计、以及配套的相干 DSP(产品线像 Orion、Canopus、Electra、Libra 这些),都是 Marvell 自己设计的。Marvell 的这套硅光子和相干能力很大程度上来自当年收购 Inphi 带进来的 IP 和团队。 给 Marvell 的相干/DCI 长期叙事补上了"已规模化量产并大规模部署"的实锤证据,但它既不等于 CPO 的胜负手，也跟黄仁勋之前吹的 scale up, nv fusion 没有关系 我的观点： 今天是已知的信息，市场给出的订单实锤。真正等待的万亿好消息还没有来，没有被 price in，继续耐心

这里是我这两月写的文章 list，这几篇文章浓缩了我大部分的看法和对硅谷 AI 的认知。 2026 年上半年表现不错，恭喜大家。我下半年和 27 年的主线也会沿着这条路继续走，始终一致 https://t.co/hfUfjs6Nvr

AI 投资不是押一个公司，而是看瓶颈往哪里迁移 从 4.27 注册账号开始算起，MRVL，我已经写了将近 5 万字的文章，MU +117%, SNDK+98%, ALAB+109%, AMAT+56%，等等共计 60 篇深度报告 说直白点，下一个赚钱的标的就是 AI 卡脖子的路, 这个我在硅谷作为一线科技从业者，看得也格外清楚 X 已同步 4 篇，其余的56篇欢迎移步小红书查看，id 和 x 相同。我也时常翻起来阅读，常看常新。 如果只把 AI 理解成“买算力”，很容易错过真正持续发生的事。 过去这一轮内容，表面上看写了很多公司 但底层其实是同一条线： AI 的机会不是一次性出现的。它像一场永不结束的双十一，瓶颈会不断迁移。 第一阶段，大家抢的是算力。NVDA / AMD / ORCL / CRWV / NBIS 第二阶段，大家发现内存和 HBM 不够。MU / SNDK / 三星 / SK 海力士 第三阶段，集群越做越大，互联和光模块开始成为真正的分拣网络。 MRVL / AVGO / ALAB / CRDO / LITE / COHR / AAOI / AXTI / MXL 第四阶段，设备越来越复杂，检测、验货、贴合格签的人也会变得越来越重要。 KLA / AMAT / LRCX / TER 接下来我会在评论区里分门别类地聊一下我过去写过的文章，欢迎前往小红书查看。我在 X 上没有其他的账号，仅此一号，请大家注意。