2026-08-18

@SebastianYyx 我会觉得200是一个不错的公允价值，基于当下基本面，这是上次财报验证过的，适合加仓/补仓。但马上财报就要来了，估值模型需要变化，静候更多信息

今天大跌，很多人坐不住了，如坐针毡，甚至开始怀疑起了自己刚建立的信心。7 月份恐慌的开始，7 月 28 号的底部，以及底部后的暴力拉升，这才过去了一个月 关于今天的暴跌，我怎么看？ 今天 $MRVL 跌去 9%， $COHR 跌去 12%， $MU 跌去 7%。但与此同时，过去一年： $MU +658.07% $MRVL +178.77% $COHR +241.61% 自从上个帖子到现在，短短两个周，很多高 Beta 的股票也普遍涨了 30% 到 50%。因此，我没有看到任何违和的地方 其次，我不知道明天会涨会跌，但我知道 AI 趋势一定是向上的。我更看重的是本月 MRVL 和 NVDA 的财报，这才是决定下一阶段趋势的关键点 今天又加了部分我看好的标的，短期内我会买好 protective put，做好保护，留好大量现金，等待财报的到来

@AowangXi3693111 不好意思，上条说谦虚了，是涨了一年的工资。以及我不在乎每天跌多少。每个月的税后工资只是一个衡量单位罢了 我也不太在乎每天的短期波动，没什么意义 https://t.co/tjD6TUgR0i

上周涨了将近一年税后的工资；单日的起伏，经常就是几个月的税后工资, 比如今天。借着这个机会，分享一下大跌和大涨的感受 我还记得我第一次跌破2 个月工资的时候，多年之前了，那天头昏脑胀，请了个假，不想上班。 再后来，被市场渐渐地毒打，学会了纪律、仓位管理和期权保护。到现在，每天打开账号，不论涨跌，我的心态都没有任何的变化了 到今年年初，拿着 $MU $SNDK 存储和光模块，基本上是天天涨。很多时候，下跌的时候才会天天去想、去分析；上涨的时候，反而感受不到涨幅。最多的一天涨了几年的工资，说实话，非常兴奋，不过后来也淡去了 在硅谷这边待了很多年了。无论涨跌多少，餐厅还是那么多，房子、车子也不会买更多，对生活其实没有什么本质的变化，就像看游戏里的欢乐豆一样 基本面看对了，涨了就卖，跌了再买入。我不看什么复杂的策略，用最朴素的方式进行操作 资金量一大，很容易睡不着觉。这让我在选择投资标的的时候，谨慎、谨慎再谨慎。此外，我觉得我的账号最近有点走偏了，还是想回归基本面，踏踏实实做好分析，而不是变成一个股票分享账号，这没什么意义

08/18 今天 $MRVL、 $COHR、 $SNDK 集体大跌，刚起床发现天塌了。不过买的protective put终于发挥了作用，加上 45% 的现金仓位，账号还是跌去了4个月工资，不过早已习惯了，没什么心情变化 调查了一圈，发现并没有什么大事，硬要归因解释是："美债利率上行"，通过我们高中都学过的 DCF自由现金流公式，利率上升，高弹性估值下降 分享给大家两条最近我发现胜率高于 90% 的规律，如果你刷到了这条帖子，看过我的账号的话，那我默认你已经找到了那些基本面比较好的公司 规律一：涨多了的股票（一两周涨 10-20%），重大事件（财报）前，市场总能翻出旧理由把它砸下来。要么分批止盈，要么花点小钱买保护（put） 规律二：跌多了但基本面没坏的股票，市场总会借关键催化剂（财报/重要会议）把它拉回去 跌多了 + 基本面没坏 = 预期打到地板 + 空头堆积。当基本面没有发生任何变化时，总有一个催化剂会点燃空头 听着像玄学？回看一下过去一个月这几个股价的变化 $SNDK $MRVL $MU $NBIS $ORCL 都应验了 仓位管理，永远排在规律前面。至于说未来，我认为 MRVL 正踩在规律 2 的前夕，前提是要继续下跌 我暂时没有卖出我的长期仓位的意愿，并且我还想继续加倍我的总体仓位，所以希望再跌一跌，给一些好的机会 当然也有规律三：预期拉得太满，财报后很难创出新高。对于半导体来说，有直观的 insights，我有一个好的估值模型。明白自己在投什么，才能游刃有余