2026-08-05

今天有幸体验了由 $CBRS 提供的内测版 GPT5.6 Sol Ultra /UltraFast体验卡，爽用了一天 我体感下来比/fast版快10倍左右，价格贵了多少我不知道。体验下来比公开版的 GPT 5.6 好非常多，但各位老板们真的愿意以 2 倍的价格甚至 3 倍的价格换取 10 倍的速度吗？ 这个是我一直没有想通的一个问题，也对此有怀疑态度。之前分享过 AI 提效之后，团队部分成员出现了全程托管给 AI、每天上班摸鱼的情况。接下来的时间，真的能创造更多的生产力产出吗？ 不过从技术路线演进上，我倒觉得这是必然的 AI推理吐字分为Prefill/Decode （你不需要搞懂），做投资搞懂一点就行：我预计明年3月，以英伟达、AMD为Prefill主力，CBRS为Decode的异构算力架构将登上历史舞台 不只是为了快，更多的是为了在相同速度下产生更多的 token，这是个经济问题 最近价格不错，我买入了一些，预计到明年3月布局完成

答应大家的，2 万粉丝公布我的全部持仓。但倘若只是截个图给大家帮助和意义都不大，我希望我的持仓分享出来不是喊单，而是从底层第一性原理意义出发帮助大家 目前我正在写一篇长文，从业内人士的 AI上下游布局出发，详细介绍我的 AI投资地图和板块。看完之后能让你也知道自己在买啥，买在上下游的什么位置，上下游之间如何影响 我会分别说清楚我在买什么、为什么这样买，以及一些细节 例如，包括但不限于 - 各个板块的具体持仓比例 - 光互联看好到什么时候，基本逻辑点是什么 - $AMZN $GOOG $MSFT 为什么持有，持仓的目的是什么，在等什么 - $AMAT $LRCX 等设备厂，我的投资逻辑 等等等等，给我点时间，需要打磨

Jeff Dean 大佬离职，我想说，2026 年，无论是投资还是创业，真的没有更好的时候了！我强烈感觉我们处于人类历史的一个关键时刻，出生的恰到其分，AGI 已经触手可及。不是每一代人都有这个机会 我仿佛看到了 2001 年的硅谷，旧时代刚刚破裂，真正要改变世界的新技术已经渐渐产生萌芽。AI 每天都有新的技术和瓶颈在突破。在我自己的团队里，每天都有 AI 生成的 prototype 和新的 AI 用法在被分享，还有比这更好的时代吗？ 与此同时，类似于 Google、Meta、甲骨文这些你能叫得出名字的大公司，早就不像以前那么纯粹了。在 AI Native 的时代，这反倒成了限制。 AI 时代，管理层和员工都被摁着头要求使用 AI，槽点多多，反而本末倒置了。因此大佬创业去创造真正的价值，我实在心生羡慕 AI 是我们个人能力的放大镜。初创公司、一人公司，只要你想做，一定可以。这就是为什么我认为，这可能是近 10 年、20 年来最好的时候了 AI 才刚刚开始，遍地都是机会，耐心等待。

$META 是我在硅谷见到的最“鱿鱼游戏”的公司之一，好奇大家身边真的有朋友从心底里看好吗？ 不管是在什么地方吃饭，只要是中餐馆，隔壁桌总能若有若无地听到一个 Meta 员工在骂，地点包括但不限于：湖南 Impression、小湘牛骨米粉，Tang Bar，杨国福 前几天跟一个 Meta 的朋友聊天，他们整组被转到了数据标注团队。每天的任务就是跟 AI 聊天，要构造出来足够有难度的任务让 AI 去解决，公司再把他们的解决过程拿下来用于训练模型。公司通过员工跟 AI 聊天每天聊的 task 数量和具体的难度，来给员工打绩效 现在的 Meta 和 4 年前我在的 Meta 已经天差地别了，转折点应该就发生在 2023 年。 Meta 会成功吗？我不知道，但是这样的文化的公司和管理层北极星指标的不明确，显然不在我的投资雷达里

$GOOG 今天谷歌 AI 核心团队突然“大换血”，最大回撤超过 7%，是黄金坑吗？我本身在硅谷一线从事 AI 推理训练，定投谷歌已经 4 年了，对 GOOG 有不错的理解 我认为市场错判了，逻辑错误在哪里，投资者如何应对？谈谈我的硅谷一线 insight解读 1/ 发生了什么 Demis Hassabis 不再担任 Google DeepMind CEO Jeff Dean为首的四位高管离职，将成立一家新公司 Discovery Loop 所以市场解读为：核心模型延期 + DeepMind CEO 退出日常管理 + Gemini/Google Brain 元老集体离职 这击中了 Google 当前估值最脆弱的地方，Google 上周刚把 2026 年资本支出预期进一步提高到 1,950亿—2,050亿美元。市场之前愿意接受如此高的投入是因为对 Gemini 的期待 砸掉股价的核心原因是：Google 可能正在花更多的钱，却未必能维持模型和人才领先。 2/ 为什么我认为市场错判了 首先我认为，几天年时Google 的 AI 执行风险突然被重新定价，而不是 Google 的现有收入基本面今天突然变化了 并且我了解到，Gemini 4 的训练，已经接近完成，不会因为今天的人事变动而受到实质影响；真正可能受影响的是后训练（post-training）、评估（eval）、安全审核以及发布时间 大佬们的离职不是临时空降的，公司内部早有安排。因此“今天宣布离职 → 今天 Gemini 4 停止训练”这种因果关系，我认为基本不成立 他们的离开流程早已持续数周或数月，团队此前已经出现路线争论、决策延迟或关键负责人准备创业 Gemini 4 的“算力训练任务”未必有问题，但 Gemini 4 能否顺利调好、达到发布标准并按时上线，风险确实上升了。 但我仍然看好 $GOOG , TPU 算力、G-Suite 全家桶的用户数据入口，Gemini + ToB 布局，今天的下跌只能说是给有耐心的投资者的一份礼物 $GOOG 我已经持有很多了，因此今天没有抄底特别多，不想拉高我的均价。但我依然 buy the dip 和定投

长期投资 $MRVL ，市场已经把我的脑子训练成了大模型本身。能够提前预判一些情绪的转变和基本面的走势 投资 AI，找到好公司是第一步，相信各位关注我的账号，这个问题已经解决了，难的是赚到钱什么时候止盈。很多人不舍得卖，导致一周亏完一年的收益，人性是最难克服的 那么我一般什么时候卖？ 核心就一句话：在别人还没注意到的时候看懂，在所有人都意识到的时候卖出，去“没人”的地方 下面是一个具体的例子，所有的帖子和时间都在，欢迎回看 昨天08/04清空 $MRVL 短线，顺势买入 put，今天就跌了，正股和 put 一起获得了收益。说实话，我没这个本事预测市场，我相信任何人都没有 只是因为我看懂了，而且不贪心。很多人说基本面无用，我第一个反对。基本面没选对，公司都没看懂，就买入。赢了只是运气，我不相信我能一直有好运气 另外大家都说好的时候，我就先撤。大家都不敢买的时候，我就大力买入。

08/05 最近一周光模块、光互联涨疯了，是 8 月第一周的主旋律。一周拿下将近 40% 的正股收益，前段时间我抄底的 $COHR 也到了收获的时机，心满意足 我在 7/20的分享了光模块文章，讲清楚了如何在市场低迷的时候找到真正有价值的板块。别人恐惧你抄底，恭喜大家，记得谢谢独立思考的你自己 今天我分享一下我抄底的原因，我的短期观点，以及操作 1/ 抄底的原因 只要在股票的价格远低于公司实际价值的时候买进，又在价格接近或者高于价值时卖出，就能够在风险很小的情况下赚很多钱 光模块、互联基本面没有变化，甚至更好了，让我放心买入。帖子引用的文章，我也梳理了全景，相信看过的也都懂我在说什么 2/ 短期观点 我认为光还在早期，文章里讲的很清楚了。但有必要规避接下来的财报风险。 另外中美开始互相反制，简要来说：美国试图把未来新增光模块订单逐步从中国厂商迁出，但又没有足够的本土产能；中国暂时保持克制，却掌握着美国光通信最害怕的 InP 上游材料筹码 这是最值得关注的。可能会出现黄金坑 3/ 我的操作 止盈了 30%，其余拿着不动，不上杠杆。现金随时 ready 很多人问我什么时候止盈比较好，我不是交易的高手，一周涨了 40% ，我选择落袋为安一部分换成现金，留的青山在，不怕没柴烧 我最怕的就是自己贪心

@zengyul17h 纪律，仁者见仁，智者见智，每个人的承受能力和操作方式也不同。我不是交易的高手，就采用笨一点的方法，获利就了结

$MRVL 是我最看好的标的之一，如果你打算投资MRVL任何一美元，我都推荐你回看我之前的文章和关注我 把我的各种利好和催化剂记日历，已经在帖子中说得很明确了。Marvell官方都觉得很赞，足以证明 很多人买，可能都不知道 Marvell 是做什么的。建议回看我之前的帖子和文章 很多人误解了我今天说卖出 Marvell 的短线。 我的持仓分为长期持仓和短线： 1. 短线：获利了结，卖出，不贪心，持有现金，让我游刃有余 2. 长线：永远保持不动，除非我发现基本面发生了变化 在上个月的下跌过程中，我几乎 double 了我的 Marvell 长期主仓位，因为价格实在公道