2025-03-08

@IamRamenPanda 多年震荡几乎不可能，除非现在的大科技都是泡沫，基本面摆在那边，情绪面是最容易摇摆和处理的

@bo_c499dnftqz 我也不担心通胀，经济是问题，就看美联储啥时出手

@xiaohu 人们讨厌的从来不是营销，而是脱离真实价值的操纵。 好的营销，是放大价值，让对的人找到对的产品；坏的营销，是空洞的包装，用噱头制造虚假需求。 前者是桥梁，后者是骗局。

@Jacob43817149 这都是假亲美 真亲共吧 😓

市场随机 ≠ 没有规律，真正的财富自由来自长期投资逻辑 在这个恐慌关键时刻，美股是否崩盘，东升西降的时间点：我打算写个周报，一方面是总结，一方面也是对市场的简单预测。但首先要声明：短期市场走势，尤其是资本市场，肯定是随机的。 但随机不等于没有规律，它可以被很好地解释，但预测性却很弱。市场每天都在交易，价格每天都在波动，但这不意味着你每天都需要交易。 真正决定财富自由的，不是短期的情绪波动，而是对长期价值的精准判断。 ⸻ 短期市场回调 ≠ 长期趋势逆转 美股自 12 月初一路上涨，到 2 月中旬创下新高后高位震荡，从 2 月下旬开始持续下跌，标普 500 已跌 6%，纳斯达克更是下跌超 9%。 但这波回调，真的意味着趋势反转吗？还是市场短期情绪的正常调整？ 我们可以从解释性角度来看这轮下跌的几个关键因素： 1️⃣ 美国经济衰退担忧 —亚特兰大联储的 GDPNow 预测模型首次把 Q1 GDP 预测从正转负，环比预测负值2.4%。 2️⃣ DeepSeek 引发的中美科技股估值重估 —AI 时代的竞争格局正在被重塑，市场对科技股的估值逻辑正在发生深远变化。 3️⃣ 季节性因素 —美股 2 月通常表现较差，3-4 月往往相对好转，这是历史数据支撑的季节性规律。 4️⃣ 特朗普的关税博弈 —关税政策的反复调整，让市场避险情绪上升，导致资金短期回避风险资产。 这几条逻辑都能很好地解释短期回调，但问题在于，它们都不是市场根本性的下跌原因，而只是短期冲击因素。真正决定长期趋势的，仍然是市场的核心驱动力——经济基本面、企业盈利能力、技术突破，以及资本流向。 ⸻ 从巴菲特投资哲学看市场周期：长期 vs. 短期 巴菲特的投资哲学告诉我们：市场短期是投票机，长期是称重机。 市场的短期波动，更多是受情绪驱动，而长期的财富增长，取决于企业的内在价值。 这也是为什么在投资中，真正的财富自由并不是靠短期预测市场，而是找到那些能穿越周期、持续创造价值的公司。 很多人误解了价值投资，不是去寻找便宜的股票，而是寻找真正有护城河、能不断增长的企业。 在 AI 时代，企业的竞争力并不只是当前的营收和利润，而是它在新技术浪潮中的布局、创新能力，以及是否能抓住新一轮产业变革的红利。 所以，与其被市场短期波动影响，不如思考更深层次的问题： ✅ 哪家公司在 AI 时代真正具备长期竞争力？ ✅ 哪些行业正在经历估值重构，市场还没有完全定价？ ✅ 哪些资产的长期增长逻辑没有被市场情绪干扰？ ⸻ 特朗普的经济战略转变：市场短期波动 vs. 长期全球权力博弈 除了企业本身的价值，投资者还需要理解更大的宏观格局，尤其是特朗普的经济战略正在如何重塑全球市场。 特朗普的政策并非单纯的民粹主义，而是一次深远的全球产业链重塑，核心目标是让资本回流、制造业回归、美元霸权强化。 这背后的逻辑，就是全球资本的再配置。如果你从产业投资的角度去看，这不是一场短期的政策摇摆，而是全球经济权力格局的一次深度调整。 这带来的影响是： 📌 高关税短期内制造市场波动，但长期来看，它促使全球供应链重组，资本重新流向稳定可控的市场。 📌 产业链回流将导致部分行业重新定价，企业的护城河不再只是技术，而是它在供应链中的地位和稳定性。 📌 全球资本市场正在经历重新定价，这意味着对于投资者来说，短期的波动反而提供了长期布局的机会。 ⸻ 市场情绪已 Price in了吗，接下来怎么办？ 回到市场层面，目前资本市场已经初步消化了短期的恐慌情绪，下一步市场会如何走？答案依然是随机的。 但可以确定的是：影响市场的核心情绪因素，已经逐渐淡化，接下来的市场波动将更多由基本面驱动。 最重要的是——真正的长期投资者，永远不会因为市场波动而动摇。 他们关注的，是企业在长期经济趋势下的竞争力，而不是短期的涨跌。 投资的核心，是找到那些能在 AI 大时代下持续创造价值的企业，关注它们的财务表现、技术突破、产业链整合，而不是被短期市场情绪所左右。 所以，市场每天都在交易，但你不需要每天都交易。市场短期是游戏，长期是财富自由的真正舞台。

@monkeyjiang 期待

@DomainBuy2 减少10万移民和45万临时居民已经不少了

🇨🇦加拿大新的移民政策 1. 减少移民数量，目的人口增长-0.2%，持续两年 2. 减少住房需求 3. 试图增加人均GDP 推论，加拿大经济非常有可能25年下半年进入衰退，房价稳中下跌两年，通胀维持在0-1%，总结，经济重启。 美国现在在做的也类似，驱赶非法移民；关税对企业造成压力，裁员。只要没有持续的关税，经济下行压力大于通胀压力，经济重启，通胀重启，利率回归低位。

@maitian99 合理

讲得很好，逻辑清楚，语言组织能力强，甚至颇具说服力。但这就像中国股市门口的大妈，你问她怎么看市场，思路也绝对清晰，讲得头头是道。 问题是，真正的思想深度，不在于逻辑是否自洽，而在于能否看透问题的本质。 在一个没有自由、没有私产保护的极权国家，系统性风险可以让你一夜归零。 这不仅仅是投资风险，而是人生的风险——你不能在一个随时可能归零的地方，去寻找“持久的财富自由”和“长期的人身自由”。 这才是移民的核心逻辑，也是判断“该不该移民、能不能移民”的真正底层思考。 看清这一点，答案就显而易见了。

@interjc 聪明精准的示弱营销。抓住Manus热点，核心策略是精准聚焦程序员群体，扩大受众。 故意示弱，是最聪明的营销手段。 它迎合了男性程序员的痛点，让目标用户产生共鸣，精准锁定这一群体，提高转化率。

@pingzhang632 这种自我感动一下就得了，都什么年代了。现在的社会，墙内的倒不如直接去问 Deepseek ，墙外的更是大把更强的 AI 模型，答案肯定比那些所谓的“自由知识分子”更全面、更靠谱。上推特的，多问一句Grok3 在人文理解方面都秒杀。

@WangNextDoor2 一个仍由创始人掌舵的公司，其价值观、战略、文化，都与创始人深度绑定。你可以选择相信、跟随，或者不认同、卖掉，但别妄想改造它—企业是人的延伸，而不是资本的傀儡。 市场能定价，但改变不了基因。

近期联储官员讲话，几乎都会提及通胀预期，表明对通胀预期的担忧。不过我认为近期一些通胀预期指标的回升，更多只是情绪上的 https://t.co/AkiL0b7yel

鲍威尔的讲话几个要点： 1、和前几天沃勒的讲话类似，强调关注hard date，倾向忽略soft data，在hard date真正表现疲软之前，不会改变当前“等待观望”的政策立场。也因此才会说“经济状况良好，并不需要我们做任何事情”。 2、近期通胀预期指标回升，多位联储官员都表达了对通胀预期脱锚的担忧，也同样引起了鲍威尔的密切关注，强调长期通胀预期稳定的重要性。 3、再度提及保罗·沃尔克，这是因为保罗·沃尔克当时在通胀预期脱锚的背景下，不惜以经济衰退为代价，也要打压通胀，成功为美联储建立起作了“通胀斗士”的信誉，从而稳定了长期通胀预期，阻断了通胀预期自我实现的循环。 鲍威尔重提沃尔克当年做法，意在表明立场，如果长期通胀预期再度脱锚，我鲍威尔也可以再做一次沃尔克。意图通过预期管理，阻断近期通胀预期脱锚的苗头。

@bboczeng 最起码你当下筷子骂娘，政府也不教育你，只是让你自己教育你自己。😂

@zeyu_kap 嗯，22年应该是策略4更适合，但是120均其实是一个很RANDOM的均线，几乎不被市场交易的均线，回测去看肯定能够找出最优均线解，就像一道数学题一样。 我看了下18年底和20年底应该都是左侧买下去好，19年还有一次假突破200日均。 左侧买还可以优化的是分6份，1，2，3地加