2026-06-14

我发的研究报告的公司我都平均研究了 2-3 年及以上，创立投研团队管理成员毕业于斯坦福、沃顿等顶尖学府 我致力于 - 从硅谷视角把握对 AI 趋势 - 从日常 AI training/inference 使用中提取 股票金融insights - 只研究 AI、半导体受益股，帮助大家快市场半步 - 拒绝赌徒心态，像芒格一样真正只做价值投资 - 只投研看懂的公司，不喊单，看不懂就等 - 认真手写每一篇文章，让没有技术背景的人也能看懂 是否能研究出来，文章是否是 AI 写的，这个见仁见智，请大家理性对待 目前 x 仅此一号，无任何收费，请大家注意辨别 不论噪音怎么说，我都不介意，以后也懒得回，谁会拒绝学习和赚钱呢～ 我乐观拥抱任何质疑，看懂的看官自然有收获，散播戾气的我也没有理由去劝导你 我也每日在持续反思和学习，保持进步 谢谢大家关注我的 X，以及小红书同id，@key2289123 （个人账号持仓，新截的）

谢谢支持，之前一直运营小红书。账号还在初期阶段。后续会两边同步，持续分享

我爱sell put，伊朗协议达成，半导体夜盘继续拉升。 按照纪律，明早开盘会把 上周 $MRVL sell 212 put买回来，本次磨损大概+98%，属于极小风险套利了 会根据明天情况卖出covered call继续收租，持有正股持续为我带来收益 市场上赌徒多，我更愿意做option卖方，承担更小的风险 我们从不看k线，只从第一性原理出发分析行业beta找alpha 大家请注意，本账号属于团队research和免费分享，任何联系收费行为都不要相信。 感兴趣可以查看我的小红书看过往文章，后面两遍会同步。欢迎关注我，从硅谷业内视角把我这波AI几年难遇的机会 骂我的都不会回复，随缘拉黑～ 说我割韭菜的，请带上证据，说明我割你啥了，带上证据，也让大家好信服，别张口就来 x账号刚简历，欢迎关注小红书，看过往文章

我在x没有任何其他账号，没有任何助理。请大家认真分辨

太长不看版: 我们来自斯坦福·UCLA·沃顿商学院，所有的分析都是从 AI 技术和金融角度深度出发, $MRVL 我们追踪了三年，完整经历了几个周期 MRVL同时站在了光互联、HBM 互联和推理互联上, 是难得的机会，如果你想看懂，真心建议读读我们的文章 我们目前Open P&L(USD) +450,565.79 +233.56%，这只是我们未来直到 2027 年都不会卖出的一支, 下个万亿市值的股票，不过我认为这个兑现需要不短的时间，短期波动大 因此我们绝不会卖出，不会卖出并不意味着我们会乖乖持有任由市场波动，篇幅有限，我们后续会把我们持有 $MRVL 时的策略分享（基本就是 covered call, sell shortput, sell leap put） MRVL 已经分析过太多次了（关注我小红书的朋友应该都读过这些文章，我就不在这里赘述了，欢迎去小红书查证：@美研芒格君 小红书 id Key22891234） 发现 X 上已经有灰产开始盗用我的头像，改了类似的名字，请大家注意辨别 以上，谢谢！

@johnsmithd37k 那就从 $AMAT $KLAC $LRCX 选吧 等一个好的机会时间，从第一次发这个帖子基本都+20%了，我并不觉得到头了 铲子的铲子是刚需

分享一篇 5 月 26 日 我发在小红书的文章，至今依然成立和受用，大家感兴趣的话可以去小红书看看，以及对应代码的变化，后面最新的文章两边都会同步 最近不论是 Terefab、Intel 建厂、HBM 扩产，大家的热点都在芯片和存储本身，但价值远不止步于此，我们往下挖了一层 >> 道理很简单: 不论是美光还是闪迪还是 Intel，上行趋势确实很明显，但是良率落地其实还没有跟上。因此，铲子的铲子更为重要 下阶段需要做的是将CPU、HBM良率搞上去，越高越好。这离不开它制造的锤子、钉子、水泥 别怕这一长串代号，大家都退步了，就是你的机会 ASML、AMAT、LRCX、KLAC、 Hanmi、KLIC、FORM、TER、Advantest、 Tripod、Murata、Resonac、 AMKR、 Unimicron、Kinsus、Nan Ya、AT&S， 要让 HBM 上最细的图案被印出来 ASML 制作工艺中的19 个材料工程的机器 AMAT 要让晶圆上的洞和膜雕到原子级 LRCX 要让坏砖在堆塔前就被挑出来 KLAC 要让 12 层 DRAM 精准压成千层塔，靠 Hanmi 要让每颗 HBM 像答考卷一样被秒级筛过，靠 FORM 要让 GPU 大脑通过最严的判卷，靠 TER 和 Advantest。 要让千层塔的胶水、水泥、绝缘膜不掉链子,靠 Tripod、Murata、Resonac； 要让 HBM 和 GPU 住进同一个封装大房间, 靠 TSM, AMKR 要让这颗 AI 大脑稳稳坐在地基上, 靠 Unimicron、Kinsus、Nan Ya、AT&S。

我们是一支在硅谷的美研投资团队，成员来自斯坦福、UCLA、沃顿。但比学历更重要的是：我们白天就在硅谷一线大厂做 AI 推理与训练，晚上研究的，恰好就是我们白天亲手在用的东西 文章目前发在小红书，X 刚刚建立，后续会同步过来。欢迎前往查看 因为我们本身在硅谷做 AI 一线推理和训练， 年初至今的回报率 YTD+130% 了，按照我的策略走，下半年会有不错的表现。 为什么起这个小红书名字，代表了我们的哲学： 不追一天的涨跌，只看长期逻辑是否成立。看懂再投，看不懂就等 我们只研究一条主线 AI 算力的长期传导。顺着这条链往下数，至少七层： AI 训练 → 推理 → 光模块 → 互连 → 存储 → 产业上下游 这是我们长期跟踪的方向 · 算力工厂 / 新云：ORCL、CRWV、NBIS、IREN、AMZN、GOOG、MSFT 定制 ASIC：AVGO、MRVL、GOOG、AMZN、TSM 光模块 / 光互联：COHR、LITE、AAOI、MRVL、CIEN、FN 机架内互联：ALAB、CRDO、MRVL、AVGO 内存与存储（KV Cache 分层）：MU、SNDK、P、NETAPP、RMBS、WDC 推理新品类：CBRS 相比于网上的各路大神，说一些看不懂的话和激进的喊单，我更喜欢保守的策略 1. 永远储备将近 30% 到 40% 的现金 2. 不跟风，只投看真正看透、看懂底层逻辑的AI 3. 不在乎一天的波动，目标永远是 6 个月和一年之后 这段时间把年初至今的文章都整理了一下，回顾下来，重读发现很有收获 欢迎关注我的 X 和小红书，小红书的 ID 也是x id 后续文章会往 x 录取搬运