2026-10-10

以前我们买手机看哪家的照相功能好，未来我们买手机看哪家的端侧AI强

@Skylarklucky777 https://t.co/uIlf6KDD12

在一期的财报会议里有聊过，优势来自于数据和算力，在这个基础上我认为再加个硬件。如果算力大超特斯拉，那是可以弥补数据的缺失。前段时间看一个VC采访说现在机器人AI已经有卖synthetic数据的公司。所以数据的护城河可能没有想象的深。 暂时来说特斯拉综合确实没有对手，但我觉得robotaxi的市场还是没有那么大。

👇我说啥来着？拿好

@cafecatsy Burry也是长期看好AI

@wangmingzhuback @andianjie1993 对 这时候我即便基于估值和情绪判断，说倒车接人，buy the dip，大多数人也都是追涨杀跌的。这个需要长时间的学习复盘和情绪管理能力。投资看起来简单而已。

@andianjie1993 保守 就是跌下去 也不敢买啊。 涨是看涨 跌时看跌 知易行难的

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太多私信难以一一回复。我说了，你就敢操作买卖，亏钱是迟早的事情。 没有什么群和其他账号，更不可能给你点单服务荐股，搞这个都是诈骗。 新订阅者最大问题在于，你如何利用订阅内容为你自己服务，实现超越市场的超额收益？ 新订阅者，请点击我推特头像主页，看下面推特的栏目“文章” article，以及每天/每周如果有重大update，首先看“sub”订阅专栏。 绝大多数推特时间线上内容是free，你可以关注并设置提醒，第一时间肯定是对全网重大财经事件独一无二的买方视角分析，不让你被媒体财经账号小作文忽悠 订阅时间线上每一篇都是一贯的买方真实记录和底层逻辑思考，都需要结合你自己分享偏好反复思考和蒸馏，学我者“生”，抄我者“死” 单边上涨时代每个人都是股神，三根阴线就能改变信仰，所有后视思维看起来都很容易，真大跌了，跌多少？跌多长时间？什么价格？ 要理解，我写在推特上的每个字，为自己分享记录的投资内容负责，就是对每一个订阅者阅读学习升级知识和创造财富负责。 什么样的投资内容值得订阅？ 投资内容创作者到底应该卖什么？ 订阅者应该如何正确使用深度内容？ 都在我⬇️article分享的“订阅者指南”

@wangmingzhuback 核心仓位配置我之前记得分析过、对于一个长达5-10年科技周期，核心的标的对于云大厂是标配，特别是从风险收益角度，要结合本身认知差的历史涨幅，估值区间和整个盘子大小市场的交易深度。而且从业务和现金流多元化抗风险角度，很自然你能理解gioogle和intel的不同。至于多少，要结合个人风险偏好。

简单翻译一下： 1. 巨额投资要有ROIC兑现 2. 指数熊市可以持续很久 3. 看好AI但注意可能多轮牛熊转换 其实现在无论多空，没听到一个人看空AI的，争论都在现在，right now，AI还有没有投资机会，这个问题的本质就是贵与不贵，估值是否匹配盈利增速。 另外有一点和李总看法不同的是不能在复刻00年，以前还有经济周期，现在没有了，有问题QE解决，所以故事的低迷周期也被缩短。

继7月大跌后，吴清再次召开座谈会，其中专家建议“研究储备更多增量政策工具”。 看到这条推送的第一反应是，周六还加班开座谈会？即使上周大跌，也不至于周末开会吧？ 下一秒才反应过，原来今天调休...😢

@lsgfvsz 最后，这条留言说明市场确实悲观到了一定程度，周五抄了点大A科技股，也让我对这笔交易的盈亏比稍更乐观🫡

@JiaXuan0521 🙏🙏

1、我是做宏观和政策研究的，本行主要做债，本账号也专注的是宏观跟踪和分析，此前也从未喊单。 2、如果是我的分析判断错误，欢迎骂我，挨打立正。但我说大炼科技是对政策的判断，不是对行情的判断，也从未说过类似“赶紧买双创”的话。 3、我从2024年下半年就开始不断地提到“大炼科技”会是至少未来几年的政策主线，2025-26年更是不断确认了这个趋势，自认为对政策研究还算准确。 4、A股科技泡沫从24年开始吹、25年膨胀、26年渐入疯狂。中国虽然是政策市，但不完全是政策市，即便是符合政策方向的行业，泡沫也不可能无限大。 5、很理解您的心情，您也是第一个因为“听我的”亏了钱来留言的，所以很认真地回复。希望有更好收获，祝生活愉快。