2026-09-23

晨报速读，好消息反而是坏消息。美国经济需求旺盛驱动就业与订单齐升，10年国债利率升破5%近20年新高，对于近期市场投资如何解读？ 最新的采购经理人PMI指数制造业服务业双提速超预期，美国经济好消费强，AI投资强国防支出强。 强数据加上供应链压力会有通胀风险，那么10月加息压力下，市场继续担心压缩整体估值 从AI需求角度。昨日金融/旅游/消费板块大跌是直接的Agentic AI智能体带来的“故事性”冲击 代理ai直接开始有抢夺用户消费第一入口。Agent选择供应商会不会去中介化？这个问题和当时claude出来，不需要软件一样，都是太远的无法证伪的假设预期来杀跌。 不管是不是扯淡先炒一波杀一波，这就是市场整体趋势压制下，市场内部股票轮动行情。我直播中第一次也分析了 具体颗粒度更细投资策略和仓位见最新的订阅者周报。有时间我再分析一下这个所谓Meta的 Muse 代理agent。金融板块错杀的认知差投资机会。