来源：雪中滚雪球
共有 32 篇文章
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与马斯克一起为Jensen请愿 - 雪中滚雪球
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文章呼吁NVIDIA股东支持Jensen Huang，要求对相关指控进行独立公正调查，并在完成调查和全体股东投票决定后才能做出免职决定。 -
对黄仁勋突然辞职事件的个人看法 - 雪中滚雪球
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文章对黄仁勋突然辞职事件的看法，认为事件发生的速度过快，可能与他面临的其他问题有关，甚至涉嫌违法。作者高度认可黄仁勋的技术能力、政治敏锐度、对科技发展的判断以及对公司业务的决策能力，认为他具备极强的领导力和愿景。作者对比了其他芯片巨头CEO，认为黄仁勋在激情和感召力上独一无二，并表达了对黄仁勋未来重新创业或在游戏产业中做出新产品的期望。 -
皮衣梦碎，老黄再见，转向博通 - 雪中滚雪球
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文章讨论了在黄仁勋可能被解雇后，投资策略的调整，即从重仓英伟达转向博通和迈威尔，并关注Anthropic作为未来重点关注的标的。作者回顾了对英伟达的长期投资历程，并表达了对未来科技公司领导者寻找的遗憾。 -
黄仁勋很大概率被董事会免职，需要清仓避险吗？个人看法 - 雪中滚雪球
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文章讨论了黄仁勋被董事会免职的可能性，以及如果发生这种情况对股价的影响和后续操作计划。作者认为黄仁勋的能力难以替代，但公司未来发展将受到影响，估值可能大幅压缩。作者基于对未来业绩的假设进行了最差情景和大概率情景的盈利预测，并测算了失去黄仁勋后股价的底部区间，提出了在股价跌至110-130附近时逐步清仓的策略。 -
继续加仓 英伟达/博通/ 迈威尔 - 雪中滚雪球
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文章讨论了继续加仓英伟达、博通和迈威尔的投资策略，认为目前这些公司的价格相对于其基本面和估值来说是便宜的。 -
英伟达好价，加仓 - 雪中滚雪球
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文章标题是关于“英伟达好价，加仓”，内容主要围绕对英伟达的投资操作展开。 -
纳指大跌6%后，大部分公司都进入优惠价格 - 雪中滚雪球
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作者认为，公司具体的业绩情况远超不确定的政策影响，投资者应关注后续财报而非政策。尽管市场信息传播速度加快导致情绪不理性，但公司盈利情况并未受到恐慌影响。基于管理层对未来指引的打折预期，作者认为美光、英伟达、博通、MRVL等公司仍处于便宜状态。 -
下一次个人加仓点位 - 雪中滚雪球
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文章发布了雪中滚雪球的最新个人加仓点位更新，列出了美光、迈威尔、博通、英伟达、台积电、甲骨文等股票的最新价格。 -
纳指大跌4%！继续加仓 - 雪中滚雪球
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文章讨论了纳指大跌4%，并建议继续加仓。 -
夜盘继续加仓/民主党大概率拿下两院 - 雪中滚雪球
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作者认为由于民主党可能横扫，纳指下跌是过度恐慌，因此决定在夜盘继续加仓。作者认为川普政府对经济长期有利，有助于降低通胀，稳定的政府政策比个人喜好更重要，而数据中心建设等细枝末节的影响主要在于各州，长期影响有限，如果AI足够赚钱，州内部会根据自身利益进行妥协。 -
近期加仓 - 雪中滚雪球
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作者总结了最近一周的加仓情况，提到将剩余现金分成五份，用掉五分之一加仓了持仓股票，并指出当前许多公司的价格已回到合理区间，建议在价格合理时逐步分批买入。作者强调没人能预判低点，并指出分析公司的业绩和业务问题比预测价格更重要，不建议任何人抄作业。 -
大手笔！迈威尔1150亿市值收购Lumentum，初步看法 - 雪中滚雪球
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文章分析了迈威尔（MRVL）以1150亿美元收购LITE的交易，探讨了收购的利弊以及LITE股价下跌的原因。作者通过计算两家公司未来两年的盈利目标和合并后的估值，分析了以股票换股收购LITE的潜在收益，并给出了合理的收购价格区间建议。文章指出，LITE股价下跌的原因可能与股东对独立发展前景的看法以及交易完成的风险有关。 -
Anthropic S-1 招股书研究开始/ 之后加仓计划 - 雪中滚雪球
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文章讨论了对Anthropic的S-1招股书的研究计划，包括加仓点位策略，以及对公司融资合同、设备租赁、信贷等文件的研究。作者表示研究工作庞大，需要时间，并计划在具体收购细节明确之前暂不加仓。作者还提到了个人对Claude的使用偏好。 -
年化目标5000亿美元？！SpaceX最新2026Q3财报指引和合理买入价格分析 - 雪中滚雪球
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文章分析了SpaceX最新的2026Q3财报指引，并对比了马斯克提出的5000亿美元年化收入目标。作者认为马斯克设定的5000亿美元目标难度极高，并提出了2500亿美元年化收入作为个人预测目标。文章还对马斯克历史目标达成情况进行了回顾，指出自动驾驶和Cybertruck等项目存在延迟。在算力和云租赁收入方面，文章推算了2027年的收入指引，并分析了所需的算力建设规模和融资需求。最终，作者根据不同的收入情景对SpaceX的股价进行了预测。 -
加仓AVGO, MU, MRVL - 雪中滚雪球
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作者计划继续加仓AVGO、MU和MRVL，并提到博通的研究工作已完成，计划明早发出相关内容。 -
博通（AVGO）1.1万字长篇分析、估值 - 雪中滚雪球
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文章对博通（AVGO）进行了长篇分析和估值，指出其在定制AI加速器和网络芯片上的技术积累形成了优势，但面临外购内存和整机部件比重上升导致的毛利率下降、未来两年的增量集中在未盈利公司以及客户融资风险等风险。作者基于管理层的收入和盈利指引，对FY2026至FY2028的财务预测进行了详细测算，并提出了基于不同盈利情景的估值倍数建议。作者认为，尽管存在融资风险，但AI需求加速和博通在TPU领域的地位使其具有增长潜力，并指出融资风险是当前最大的风险。最终预测在特定盈利情景下，博通的股价有翻倍的潜力。 -
继续加仓AVGO, 开仓MRVL - 雪中滚雪球
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作者在文章中提到继续加仓AVGO，并开仓MRVL，指出博通低于340时加仓，迈威尔虽然未到220但小加一点，这次加仓大约是仓位的1%。 -
韩股再次熔断！韩国大盘跌回2月，海力士股价跌回4月 - 雪中滚雪球
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文章讨论了韩股再次熔断，韩国大盘跌回2月，并提到了三星、海力士、美光等公司的股价表现。作者认为，在当前环境下，应依据宏观环境分析，买入美国公司而非盲目追逐龙头，因为韩国市场存在政府干预和权力过大的特点，而美光因其估值和稳定性被认为高于韩国公司。 -
如之前计划加仓TSM - 雪中滚雪球
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文章讨论了作者根据个人持仓情况对TSM进行加仓的计划，以及对AVGO和MRVL的持仓调整计划。作者强调了记录个人判断和操作的重要性，并认为做投资需要大方向和大部分决策是正确的，长期才能获得满意收益。 -
如果大幅下跌，后续买入价格 - 雪中滚雪球
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文章列出了作者根据个人持仓情况设定的部分股票的合理买入价格，并附带了最新的估值分析文章的参考信息，包括英伟达（NVDA）、美光（MU）、TSM、ORCL、AVGO、MRVL等股票的价格。 -
谨慎！加息次数可能要超预期 - 雪中滚雪球
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文章讨论了美国核心CPI和CPI双双超预期的经济情况，以及如何应对美联储加息次数超预期的不确定性。作者建议采取偏悲观的态度预期未来通胀，并采取留出更多现金（目标25%）、保守加仓额度以及不买入或低价买入远期市盈率高于40的公司等措施，以应对高风险情况。 -
354继续加码博通 - 雪中滚雪球
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作者分享了对微软的投资情况，提到在特定时间点买入后获得了约40%的收益，并对比了谷歌和微软的优劣。文章还提到作者开始将投资重点从微软转向博通和迈威尔，并继续加码博通。 -
重要仓位调整，买入AVGO, 计划买入MRVL - 雪中滚雪球
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作者对芯片和光通信相关公司进行了仓位调整，决定卖出Cohr，买入AVGO，并计划在合适价格买入MRVL。作者看好博通和MRVL，认为博通未来两三年的增长预期更强，并给出了具体的买入价格区间建议。同时，作者对LITE、COHR、CRDO、微软和谷歌等公司进行了卖出操作，并对Anthropic的上市表示关注，计划留出现金以备未来买入。 -
昨晚芯片股大跌，市场为什么恐慌？ - 雪中滚雪球
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文章讨论了芯片股大跌的市场恐慌，主要原因是关于OpenAI年化收入的报道存在统计口径差异，以及市场对非官方消息的过度反应。作者指出，此前关于OpenAI收入的700亿美元数字是投资者为了对比Anthropic而调整的估计值，而目前公布的500亿美元采用的是OpenAI自身的统计口径。作者认为，市场反应过度，财报才是验证业绩的重要信息，并对美光、英伟达等公司提出了具体的买入价格参考。 -
英伟达又创新高，仍维持六个月前所分析的估值：看好股价涨到358$ / 在$224价位买入CRDO - 雪中滚雪球
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文章分析了英伟达的估值，指出基于管理层对未来供应的指引，英伟达的合理FY2028股价应在400至450美元之间，但如果采取极端保守的分析思路，仍可以维持此前预测的358美元的估值。同时，文章还对CRDO股票进行了买入分析，建议小仓位配置，目标占总仓位10%以内。 -
美光买入后暴涨7倍，全部估值分析文章汇总(包含之前已删除文章) - 雪中滚雪球
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文章汇总了作者从2025年9月买入美光（MU）股票至今的交易记录和多篇估值分析文章。作者分享了从买入成本到股价上涨的历程，并对美光在AI数据中心需求、高技术壁垒和长期订单等方面的表现进行了分析，预测了其未来股价的合理区间。 -
美光FY2026 Q4财报更新：复盘与估值 - 雪中滚雪球
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文章复盘了美光FY2026 Q4财报，指出实际业绩超出预期，并重新更新了FY2027的盈利预测和估值。作者认为，尽管管理层对未来两年需求持乐观态度，但美光通过增加长期战略客户协议、现金押金和价格下限等机制，提高了未来收入和利润的可预测性，使得作者对2027年的信心提高。作者根据不同毛利率假设给出了悲观、保守和正常情况下的每股收益估值，并建议在股价低于850美元后考虑加仓。 -
COHR小加一点/加息25点后看法 - 雪中滚雪球
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作者分析了影响通胀的主要因素，包括伊朗战争、川普的关税和半导体的涨价，并指出AI因素不可能降低通胀。作者建议在通胀没有实质性改变前，应少操作，保留现金，宁可少赚。 -
140加仓甲骨文/ 目前仓位情况和之后加仓价格 - 雪中滚雪球
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文章讨论了对甲骨文的加仓计划，并列出了当前投资组合的仓位情况和预计的加仓价格。作者提到目前对微软等股票最看好，低于特定价格时会考虑加仓，并指出之前减仓是为了提前预防风险，认为即使未来上涨，现有仓位仍有盈利空间。 -
对美联储加息看法 - 雪中滚雪球
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作者认为美联储今晚加息是对当前经济情况的正确判断和负责任的行为，主要基于通胀压力。作者指出，川普的贸易关税和对伊朗的战争增加了通胀压力，且能源价格上涨进一步推高了通胀。作者认为，鉴于失业率相对较低，通胀偏离了回落路径，美联储加息25个基点是必要的。作者强调，这次加息也考验了美联储的独立性，因为鲍威尔和接任的Kevin Warsh都面临川普的政治压力。 -
留出更多现金 - 雪中滚雪球
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作者讨论了加息预期大增的背景，并根据对川普政策和伊朗战争的判断，决定卖出CRM并增加现金仓位至20%，以应对利率可能上涨或下跌的情况，为后续操作留出空间。 -
清仓CRM - 雪中滚雪球
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作者认为，由于公司去除收购业务后，核心业务的增速仍维持在7%左右的个位数，未来增速不明确，因此决定清仓CRM股票，并相应卖出其他股票以保留10%现金，以应对长期通胀风险。