雪中滚雪球

Translate

美光买入后暴涨7倍，全部估值分析文章汇总(包含之前已删除文章)

我从2025年9月在＄160每股买入，到现在＄1100，所发多篇分析和加仓文章的完整分析原文集合

雪中滚雪球

10月 04, 2026

公众号上的文章已经全部删除了，所以我在此把公众号上，从去年九月到现在的所有已经删除的有关美光分析文章，重新在这里整理发布一下。

Thanks for reading！点击订阅后，可以选择免费订阅，即可接收新文章并支持我的创作。

所有有关美光的文章链接我也放在下面，方便大家阅读，回顾：

一、2025年九月—2026年3月

我是从去年 9 月底开始看好并买入美光的，当时股价约为 160 美元，之后一路加仓。当持仓成本达到 250 美元后，我便停止了继续买入。这些交易和判断，从 2025 年 10 月开始，我一直在 Discord 群以及微信公众号上发布美光的文章和交易记录，下面两张截图也可以作为参考。

2025.9.23日，在discord群中公开交易记录165美元开始买入美光。

2025年12.31日，在公众号发文，明确判断美光最少涨到380-400美元价位，继续买入美光。

2025年11月到2026年3月，发文五篇都提到看好，并加仓美光。

二、2026年三月的完整估值分析文章

之后在今年 3 月份，当美光股价处于 300—400 美元区间时，我发布了以下这篇更具体的股票分析，并预测其股价在今年年底前有望达到 900—1000 美元。如今这一预测也早已经实现。

美光股价和估值分析（2026年3月18日原文）

三、2026年4月—10月不断发布美光分析文章，即便股价多次有大幅回撤，都坚定看多。

2026-04-28文章：

当时导致美光大幅回撤到300左右的消息，如下：现在再回看，就如看笑话一般，所以市场的很多机构发布的各种分析要有自己的判断，而不是跟风，因为很多专业机构也并不专业。

之后就是转战Substack后，开始发布在Substack上的文章了：

对MU等存储公司业绩周期性的看法雪中滚雪球·Jun 6阅读完整文章

2026年6月6日文章（我认为随着AI数据中心需求、高技术壁垒、长期订单和更克制的扩产，美光等头部厂商未来盈利的周期波动有望明显减弱，继续长期看好MU。）

07.07. 2026 美光（MU）最新估值分析雪中滚雪球·Jul 7阅读完整文章

2026年7月7日文章（结论：AI驱动的存储需求和供给约束正在削弱美光过去的强周期属性，按FY2027约145美元EPS估算，作者认为MU合理价值约为1,450–2,175美元，即使按传统周期股最保守估值也大致在720–900美元区间。）

在美光跌下900美元以后，2026年7月多篇美光加仓文章

加仓点位更新雪中滚雪球·Jul 20阅读完整文章

2026年7月20日文章（更新所持有多个公司价格，美光加仓价格更新为 $720- $800, 之后跌到了$730美元左右。）

2026年7月29日文章，在736刀加仓美光。

跌到736刀每股，继续加仓美光

雪中滚雪球

Jul 30

阅读完整文章

2026年8月21日文章

仍看好美光MU的理由

雪中滚雪球

Aug 21

阅读完整文章

8.2026年10月2日文章（美光已从$730左右低点上涨50%左右，回到$1100附近，在最新财报后继续分析美光估值，并判断公司股价FY2027结束时的合理股价可达1960美元每股，保守股价为960美元，悲观股价660美元每股。）

美光FY2026 Q4财报更新：复盘与估值

雪中滚雪球

Oct 1

上一篇是在7月写的，详细内容可见当时的文章（美光估值）。当时我预计FY2027每股收益大概145美元，同时认为AI服务器、HBM和长期客户合同会让美光未来的周期性比过去弱一些。

阅读完整文章

以上是对于之前一年对于美光的完整分析，和过程的回顾，大家感兴趣可以点开各个文章的链接，来详细阅读。

长篇文章撰写不易，请大家多多点赞，分享，可以点击，选择免费订阅，及时收到我的更新。

Thanks for reading！点击订阅后，可以选择免费订阅，即可接收新文章并支持我的创作。

上一项

下一步

关于这篇文章的讨论

Restacks

EAGLE

Oct 5

获雪中滚雪球赞

牛！！！

Oct 4

再看一遍！

准备好继续了吗？

隐私

∙

条款

∙

合集通知

创建 Substack

获取 App

Substack

是优秀文化的家园