雪中滚雪球

Translate

英伟达又创新高，仍维持六个月前所分析的估值：看好股价涨到358$ / 在$224价位买入CRDO

今年三月所写的文章判断：未来两年合理估值应为300$以上

雪中滚雪球

10月 06, 2026

一、英伟达估值：

在今年3月17号，也就是英伟达GTC大会之后，我分析了公司的估值和业绩增速，并判断未来两年内的公司股价可达358$。

我当时给 FY2028，也就是截至 2028 年 1 月的财年，收入约 5630 亿美元、EPS $11.95，再给 25–30 倍 PE，对应 $298–358。其实在最新的财报后，其实现在再看这个分析结论已经偏低了。

黄仁勋在8月 26 日财报会上，明确给出的 FY2028 初步判断是收入同比增长约 70%，在9 月 17 日黄仁勋又说，他预计 NVIDIA 明年卖出的芯片数量会是今年的两倍。英伟达Q2 FY2027 单季收入已经达到 $96.2B，同比增长106%，数据中心 $89B，同比增长117%，Q3 官方指引进一步达到 $108B。目前 FY2027 全年一致预期约 $411.6B。如果直接套用管理层“FY2028 +70%”的供应指引，就得到 FY2028 收入约 $700B，比我三月预测的 $563B 高约 24%。

所以延续我之前的分析方式的话，英伟达现在合理的FY2028截止时的股价应为$400—$450，但如果极端保守来看，依旧可以维持我在三月时所写的文章思路和结论，当时文章发在了公众号上，目前已经删除了，在此重发，以下为全文截图，供大家参考。

Thanks for reading！可免费订阅，即可接收新文章并支持我的创作。

二、买入CRDO：

之前发文简单分析过买入COHR的原因，当时也分析说很看好CRDO的盈利模式，最近又重新分析了一下，认为CRDO目前的价格还是有吸引力的，所以想小仓位，3%-5%的仓位目标来配置，两个股票加起来占仓位10%以内。更详细的分析会之后两周发出，还需要时间完整分析梳理。

谢谢大家阅读，望多多分享转发，点赞，给予支持！

Thanks for reading！现在可免费订阅，即可接收新文章并支持我的创作。

上一项

下一步

关于这篇文章的讨论

Restacks

准备好继续了吗？

隐私

∙

条款

∙

合集通知

创建 Substack

获取 App

Substack

是优秀文化的家园