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@Hamilton8021 My bullish view still holds Friday looked like hf actively driving the market into a deleveraging mode They can push fear, but turning that into a systemic crisis is much harder. Once positions are cleared, this kind of pressure becomes difficult to keep escalating

@ChrizTechInvest @RYANHINGSHING 存储还维持原来看法

@SupplyRadarX 感谢感谢～

低PE泡沫不是我6月2日提出的吗？理由跟他们今天说的一模一样 你们去看看我置顶的文章，在哪里跳、在哪里笑、在哪里唱空的人有走出我圈子吗？ 但是，我了解了大量新信息之后，已经非常明确转向了

调用了GS API，上面名字是Claude瞎起的，反正就这个意思呗

你们要不要再听听你们自己再说什么？ https://t.co/I2X1r5k0AU

@qnscho @Victory_1919 你为何要和一些认为自己能完美time市场的人争辩？让他们活在自己的世界里多好

10/17 我没看错吧？今天周六，存储互联美股的合约一度将近被砸了 6%，我看了大量的帖子和分析其原因 进而发现了一个可能的市场错误，所以立刻分享给大家。如果周一延续这个跌势，我会毫不犹豫地加仓 robinhood:0xff080c8ce2e5feadaca0da81314ae59d232d4afd $SNDK $NVDA 推特上已经有人把这轮下跌和 DeepSeek 的效率提升联系起来：模型更省内存，存储需求是不是就要崩了？ 这个“鬼故事”，我已经很熟悉了。从谷歌的 TurboQuant 到 DeepSeek，到我每天的实际工作，厂商一直在想办法压缩缓存、降低推理成本。但这里有一个不能跳过的问题： 单位任务更省，为什么就等于整个行业买得更少？这个逻辑看起来漏洞百出，但问题是在恐惧的渲染下，每次都会有很多人相信，每次都能引起恐慌 先看这次最容易被忽略的细节，也是无良小作文最严重的漏洞 “只需要上一代 1/4 的 HBM、1/8 的 SSD”这组数字，DeepSeek 早在 9 月 10 日就公布了，而且限定的是 KV cache，推理过程中保存中间信息的缓存。它不是整个模型、更不是整个行业的存储采购量。 10 月 17 日确实有新版本更新，涉及推理、编程、Agent 等能力提升。新版本是真的，但不能把一个月前的缓存节省比例，重新解读成这个周末才出现的全行业需求冲击。 再看供需。TrendForce 9 月底的调查仍预计，第四季度服务器 DRAM 供不应求；企业级 SSD 的大部分新增供应已被预订，公开市场可供采购的余量有限 在这个背景下，我更倾向于这样理解这些优化： 让有限的硬件承接更多并发、更长上下文和更高负载，同时把每次调用的成本降下来。 省出来的容量，会被多少新增调用消化，要靠后续订单和价格验证。仅凭某一项缓存压缩比例，就提前交易“存储算力互联需求坍塌”，这个推导太快了。 如果周一这套叙事继续发酵，让 MU、SNDK 情绪性低开，而订单、价格和公司指引没有新的坏消息，我会毫不犹豫地短线加仓。 参考资料： [1] PANews：本次币安存储股永续合约闪跌与回升 https://t.co/Rt5h4uKiXq [2] SpecialSitsNews：将 MU 永续波动与 DeepSeek 联系起来的市场讨论（市场解释，不是已证实的下跌原因） https://t.co/J1jphRU9O3 [3] Google Research：TurboQuant，2026-03-24 https://t.co/iZw6h5cg6z [4] DeepSeek：V4.1-Flash 发布说明，2026-09-10 https://t.co/ohbMDiP1G5 [5] DeepSeek：2026-10-17 更新说明 https://t.co/F2iObBzcSR [6] TrendForce：第四季度服务器 DRAM 与企业级 SSD 供需调查，2026-09-30 https://t.co/B4w1BdQ7LT

单周超过5%的半导体行业指数大跌，波动指数暴涨，新云/存储之类的都回撤20以上，肯定是爆仓了。 不知道是哪个所谓AI股神基金。从6月以来的策略我一直强调仓位 这就是：买方手记002｜仓位决定错误的代价。什么意思？ 很多人花 9层的精力纠结“会不会跌”，却很少有人算“跌了会怎样”。 看对长期方向，也可能因为仓位过重，在兑现之前被迫离场。 同一只股票下跌10%，20%和80%的仓位，对组合造成的损失分别是2%和8%。算术很简单，真正困难的是，下单之前，是否认真想过自己能承受哪一种结果。 我提醒自己，信心不能代替风险预算。除了问“看对能赚多少”，还要问“如果判断错了，或者兑现比预期晚，我是否仍有调整的余地”。 控制仓位，是给自己保留修正判断的能力。证据改变时，也要改变判断。 仓位是逻辑的生命周期。仓位太重，稍有风吹草动，原本长期的好逻辑就会被高波动的市价被迫夭折。有从容的底牌在更便宜的左侧继续求证、加仓。 当然，留有余地，也不意味着逢跌加仓。价格更低之后，仍要重新回答，价值有没有变，原来的判断是否成立？ 仓位管理，是提前决定自己愿意为不确定性付出多少代价。 #Tigris买方手记

每次大涨大跌市场疯狂或者恐慌的时候，我都要接到无数问题，买么？卖么？all in么 要崩盘了，all out 么？ 单边上涨时代每个人都是股神，波动市场最磨人，所以真正投资者都是欢迎非理性大跌 三根阴线就能改变信仰，所有后视思维看起来都很容易，真大跌了，跌多少？跌多长时间？什么价格？ 订阅者具体策略回看近期系列周报，投资策略，标的和仓位选择。结合估值区间以及技术指标指南，搜索都有。 新订阅者请点击我推特头像主页，看下面推特的栏目“文章” article，建议每天重大update首先看“sub”专栏 有“订阅者者指南”，以及其他系列长文背景深度，也可以在订阅者“sub”专刊看系列时间线回复，有重要和free link 下载一些以往的重要的IC memo。 我推文免费分享已经足够学习，不需要订阅。 想颗粒度更精细和update，订阅之前，请了解我的投资哲学背景，发帖的动机，有利于你学习和借鉴 订阅者不要发个人问题，我对你一无所知。不要让我一遍一遍考验我的耐心和智商，这次对彼此的不尊重和浪费。 没有热心早期订阅者帮忙维持和普及常识，我难以有兴趣和动力继续维护这个订阅栏目。 也提醒新订阅者订阅前阅读订阅指南，维护我还愿意持续分享记录自己心态和空间。 订阅时间线上每一篇都是一贯的买方真实记录和底层逻辑思考，都需要结合你自己分享偏好反复思考和蒸馏 要理解，我为自己分享记录的投资内容负责，就是对每一个订阅者阅读学习升级知识和创造财富负责。 什么样的投资内容值得订阅？ 投资内容创作者到底应该卖什么？ 订阅者应该如何正确使用深度内容？ 都在我article分享的“订阅者指南”

@zhuxiao297785 好问题，因为部分百姓也被洗脑了，认为政府倡导的价值比生活更重要

@Rechilieuuu @mikawaifusuki 看不下去了，可否不要误人子弟了。读读原报告再说，减少一下幻觉 https://t.co/LX5IV5CJ97

@0xAnnaZ 我觉得贫富差距的拉大是结果，背后有更深层的原因

看到法国现在的情况，联系到疫情之后北美生活成本的剧增。你们觉得最大的问题是什么？什么造就了生活质量的衰退？幸福指数的下降？ 我说一点：一切以政治正确出发，不以百姓利益出发，早就了如今的现状。

@Rechilieuuu 牛🤡

毕业就能找到一份硅谷的30万美元高薪工作，这辆快车的车门马上就要关闭了 Anthropic预计会在2027年停止招聘初级工程师。我看到其他公司的趋势也是如此 这两年是最后的机会 https://t.co/BzvySrTjef

@joecarlsonshow This is the day I started questioning every Brad's public comment on whether he speaks for his own interest https://t.co/sudv2bMzZq

@hutianyi991 你再和AI对话一下，看看为何DDTL5.0和5.5的利差高，和谁有关，是不是COREWEAVE

去看一下这周的ALL-IN，前面20分钟，JASON聊到老马发推“YIKES”，加入CHAMATH关于COREWEAVE的评论时，他发出的奸笑，我认为他肯定做空了。 然后视频开始后他团队做的DECK聊加息对于COREWEAVE成本的影响，“因为一开始的UNSECURED DEBT利率飙到了15%，有没有可能未来融资成本15%”，全部是NON-SENSE，COREWEAVE的从发明了DDTL的融资方法后，利息和他们的客户信用风险有关，和他们自己已经无关了。 并且我这两天在直播聊得很清楚，任何只讲融资成本，比如CHAMATH，不讲背后需求就得出结论的全是耍流氓。ALL-IN请的嘉宾BEN，A16Z，聊到前两天刚和亚麻CEO ANDY聊过，短缺超越了28年，全卖完了。他自己本身没有新云，因为经历了00年科技泡沫，所以有阴影，但是说了故事的两面性，这也是我两期直播所要表达的。 最近有人问我如果中期选举川普输了，左派针对数据中心建造，会有什么影响？ 1. 会使得现有的数据中心更值钱，GPU租赁价格继续涨 2. 会烧毁放慢智能体的落地 3. 所有云的利润率上升，营收增速有逆风 4. 考验公司人脉和执行力的时候

@Xiaobinli1974 可以留现金，留多少没有答案，15-20合理，我觉得可以更少一点，10%左右