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@cherryPayment 甚至CRWV也是credit反冲击的，生意没啥问题

GCP is expected to face a severe shortage of compute capacity

@LIWEI_TWCapital 现在CPU好难买货的

@Gracelin1052340 @LinBenjamin13 这次和过去感觉不同 可能人人都看了这本书，现在导入期就开始没估值了

@stevehou 贼难吃，没有更难吃的东西了…..

@LinBenjamin13 哪有那么快

@SydneyDaddy1 👍

因为癌症在一期二期的时候不会死人，连症状都没有

@EricDengCa 名牌大学就行…

@arashi555_eva 简单的trade settlement都会莫名其妙的出问题。特别是不同类型trade、不同desk的东西合一起就会是nightmare 我简直无法理解他们养那么多MD是干嘛的

@Jeffo_Mansfield 他说ARR放缓是compute不够，而且自己也无法锁死算力

@CTracy0803 GOOG 和AAPL goog可能很快会上一个，AAPL太多条条框框了，再等等吧

@LIWEI_TWCapital 😂😂😂😂😂@photonjaeger

@Jason_GalaxyM31 @Victory_1919 因为他们是分析师

比较典型的宏观碰到基本面的大科技财报。我觉得宏观确定性较高，鹰派不加息。大科技财报更有看头，我也更关注

看得懂这个视频吗⬇️一个感觉吐槽，现在看这些媒体，主流财经，或者各个大大小小的财经自媒体账号，第一时间发美股上市公司的财报解读，真的不要浪费算力。还不如我直接让AI总结分析给我，更清楚。AI时代获取和解读信息更泛滥，但是永远要有“人”的价值，你要思考你看到的不一样的专业和行业的东西，你能赋能给AI的东西，这才能有认知差，这才是超越市场收益的来源。而不是AI输出什么，你都不知道它说的哪里对哪里错，哪里有价值。这就是我这几年一直强调的，事实廉价，解读昂贵。copy黏贴有意思么，要知道这个解读目的是最后如何发现机会，估值和转化投资策略，还有仓位控制风险，最后还要保持一致性去修订校验。明？

@Joeswu 挣钱不挣钱读起来各有千秋，但是多读多时间复制和蒸馏成自己的投资策略，长期大概率是超越市场收益的。

韩国股指熔断当然是 $SKHY财报直接拉动。超预期是肯定的，这个财报要真正看什么，如何投资策略，特别是对半导体存储，如何结合 $MU 独家深度解读 拎得清的老板，暂停了以前从Intel收购过来的企业级硬盘Solidigm的IPO，不愿意现在市场不好贱卖。同时直接发钱，把投资Kioxia变现直接发100亿大红包给股东 毕竟现在美国上市了，以前那种韩国财阀吃干榨净的风格也要改了。能够知道回报股东，电话会上也明确将“投资要一步一步，先投基础设施厂房之类的，看市场供需关系分阶段再上，不是以往那种动不动乱投资all in然后全行业崩盘 其他财务指标收入利润不用看了，肯定超预期。当然看看那些财经媒体说什么利润同比下滑之类的，那是看不懂，这个利润主要是会计角度的汇率和投资收益损失。主营利润继续超预期，无悬念。 业务现在AI巨大需求半数明后年都签单了，长期都是5年长协定价，29年未来3年产能卖光。当然市场担心是不是存储价格毛利80%以上会引发以往那种周期性毁灭，目前看正如我说的，尽管不能用“高峰盈利”来计算，但是整体存储在AI时代重要性，上下文需求，以及供需平衡，技术要求HBM更高门槛之下，进入一个“高原”地带。 估值当然不能用顶峰明年计算，用合理的回归高位周期“正常化”的利润和估值计算，这就是我对MU和存储，在全网最早提出的概念。时间线可以验证。具体看article的计算方式。 简单讲行业我多次系统分析过了，Agentic AI时代不是对话，而是长线程和并发需求，对于存储，分层存储巨大需求，HBM，DRAM和SSD。那些近期的空头鬼故事供需扩产和什么中国3D“技术突破”噱头，一个一个被粉碎。 维持我对于最新的财报后 $MU/ $SNDK的投资策略和估值仓位，订阅者专享。当然再延伸看，这种存储的巨大需求，实际上可以看到AI产业链，特别是云大厂现在的数据中心需求有多饥渴，积压订单都是2-5倍，有Google $GOOG的这种TPU自研芯片，云积压订单，手里也有融资继续投，已经开始进入商业化收获期。明天财报，但是订阅内容也有估值和投资策略。

@Victory_1919 不能光看Ant手上现金、盈利多少 但同理，也不能只看Ant和OAI赚多少钱吧？两家labs一共才分了新增算力得27%，另外73%算力赚的钱怎么被大家忽视了呢？ 而且200b投入不是纯capex，不觉得他们自己能经营好物理云设施。更加可能得是他们是拿来给预付款，锁定算力，这样会带动大得多得资金投入

@Straits_Trader6 2000年没有一家公司是赚钱得，所有钱得源头全部都是VC 现在源头是真实使用盈利啊