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@sanhexiaoxing @PeterEdito2587 @ppciaofsh @hangpu7 因为人多miss了

@PeterEdito2587 @ppciaofsh @hangpu7 你是八卦还是有仓位啊？

@Trader_Yui1 流动性没改善

@Paris13Jeanne @zhang_bj_ 希望吧

今天我作为甲方去一家机构做Due Diligence，帮我们管理债券。 他们直接说，现在的市场，我们很难跑赢市场，因为利差相对低位，有大跌才能体现我们的优势。一两个季度我们很难保证能连续跑赢。 有些东西真的是认知差，我当初做视频的初衷就是通过分享来弥补这个Gap，机构没那么神秘，但真得要学习，依样画葫芦，哪那么简单。人人都承认巴菲特是股神，但有多少人有这个定力抄他作业的。

@clarity1598864 CPU整体还是很缺货的，你可以看到INTC一卡难求了 而且包括很多企业端需求都是x86的

@boningwang89894 你存八卦还是有仓位啊？没仓位算了…

@RYANHINGSHING @success_cw 我们扛起大旗吧！

@success_cw 对，上次是第一次跌到18，第二次下18我已经没现金了

@minozerox 我觉得公司预先给了earning的余地了 晶圆厂又没pb了

@success_cw 还有个打老婆被抓了 🤣

@success_cw 对！

@ppciaofsh @hangpu7 私信你了，不是我不会不订阅的，而是实在太多人了

心平气和地说下 1. 我一定会加大比率买回来，哪怕用卖goog的钱买 2. CPU业务正在经历一个更大比重从pc到服务器的过程。而云业务的天然毛利率就是更高的 3. 但过程中INTC不但要切线程，还要提良率、做代工、甚至INTC OCI。有波折是非常正常的—早就应该预见各类幺蛾子可能性 4. 然而，良率、切线、市场风向需求都在挑战中形成合力，每个环节的改善、克服都会带来“毛利率”的提升 转型期间波折，你们可以参考看下NV

@linlineos @SuperMonkeyK 无畏的人你在乎那么多干嘛，这人纯NC，他就是要你骂他，别中计😂

每一次的下跌，都会有人从“涨得时候认为自己在投资”变成了短期交易者，众人亏钱自己做空赚钱的感觉是很好的，现在情绪面挺低，但无论和今年3月还是上年3月比都差多了，包括今年1月份我账户都下跌了近9%，跑输标普10%。即使今年跑输，我也不会太在乎，如果你在乎，那是你的事。下跌行情里才能找到那个真正的自己。

$SNDK股票在市场叫嚣卖拐3000/5000喊票的时候，在要杀到500/1000崩盘的市场恐慌中，我之前第一时间能分享给大家底层逻辑 什么是投资这种经典的市场情绪化放大标的，投资纯粹半导体硬件NAND存储公司，高风险高博弈和波动。那么现在市场风声鹤唳，财报后如何看最新的投资价值和估值？ 27财年Q1财报全面超预期，公司的存储周期性的老眼光，向AI时代推理基础设施的寡头垄断范式转移，当然周期性也有，但是整体“水位”升高，也就是从估值倍数角度，以往5-8倍的PE倍数，系统性提升重估 这里面关键在于从营收看，环比23%，同比3.7倍，毛利高达85%以上，现金流利润率在50%以上，当然不能奢望持续“高峰”，可以借鉴我对于存储MU的估值方式，并且结合现金流的估值方式，在订阅者内容搜索 更重要是通过保底锁价合同近1000亿，其盈利底线也被硬性固定在了80% 毛利率、50% 自由现金流，对于周期波动性和无序投资的控制都有烫平作用。结合11月20日开始1拆8股，以及每季度50亿回购，虽然不改变公司估值，但是从投资者参与热度肯定更强 财报中还有一个特别新的关注点在于，除了以往HBF这种远期期权性质产品明年开始试生产外，推理AI时代对于高频擦写负载的高耐久度要求，业内探讨使用寿命极高的单层单元的闪存取代高价的HBM，那么技术上单层单元闪存要求消耗更多的晶圆产能，这对于维持供应的紧张正面效果 估值区间和投资策略见订阅者时间线，上季财报内容。不排除短期突破拆股抢筹。

完全在两个世界里。 说一句对冲，或者既做多又做空，或者买点SOXS，我就能利于网络的不败之地，但我不需要把自己“做”成股神，我就是个正常的散户，道不同不相为谋，我分享我的思路。谢谢你的建议。

@SuperMonkeyK 在哪骂我，SB吗？今天没心情伺候SB，见一个拉黑一个

YTD跌回22%，快接近7月底了，高点回调20%不到