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这条推估计又upset很多SpaceX 投资者😂 Semi analysis认为明年有50GW算力上线，假设SpaceX 占了20%，10GW，全部短租。首先为什么现在短租几个是中租的1-1.5倍？因为算力不够，长租的溢出算力。 老马这么All in短租算力，准备把算力市场商品化，类似于存储价格疯涨然后三家厂商全部大幅加大资本开支，搬起石头砸自己脚吗？ 10GW短租上线，价格还能持续上涨，出现6个月回本的预测，这背后AI的落地得多乐观，Neocloud的逻辑也没问题。 特斯拉的确上线速度很快，但成本大头还是在芯片，可以理解为是执行力超强的新云，甚至超越亚麻。但这种短租逻辑一定不可持续，如果可持续，那就是英伟达芯片卖便宜了。

@Dinggwg2017 我们等着看，别到时候老马开始签长期订单了看你怎么YY Cursor能消化6.5GW算力？还5050，有脑子吗

@Rustallintsla 🍟护盘，我挺希望跌一跌，好加仓😂

@iiiinvest 强

@GuanShengh47421 以前的

甭管做不做得到，今天市场都得感谢老马，明天GTC老黄接力，打爆空头

如果你相信明年底SPACE X靠卖算力ARR能做到1T，你们知道这对两家模型公司意味着什么吗？就算你50%的MARGIN，营收2T ARR，现在多少？50+80 = 130，MORE THAN 10X，当然中间有很多假设，看一个模糊正确

SPACE X ALL IN ON-DEMAND（短租） 算力，盘后上涨，同时市场杀跌已经用中长期合同锁定利润的新云？？？如果需求出现任何问题，先受伤害的一定是SPACE X，行业一定会有波动，老马在走钢丝

@gai_suo CW也赚不少呢，不是无脑多头好，而是哪种方法有更多的韭菜信

@Rustallintsla 完全同意

从几年前开始听MIKE WILSON，虽然他23年和24年完全CALL反了，但是每次他的建议背后都有数据支撑和自己的理解，比无脑唱多的TOM LEE好多了。 https://t.co/qwl5yhXdRl

好久没感冒了，周日莫名其妙感冒，鼻涕停不下来，晚上有点发烧，所以很早就睡了，很久没有连续睡13小时了，今天几乎满血复活，今晚给你们录视频哈， $GE, $SPCX 少不了

@PhyrexNi @yahbtc 以后别拿家人来玩笑，就堵你晚晚都和大蟑螂相遇吧😂

@BAYC1323 暂时不会，回报太高

微软在24年底放缓了资本开支，因为害怕AI没有落地，之后也有了把一些订单交给新云去做。三家大云是最能看到底层需求的，AZURE上季度新增订单已经全是非模型公司，软件AI的落地才刚刚开始，每一个数据中心的建造，融资成本，GPU价格，存储价格，订单价格都确定，保证3年回本，最快2年半。融资成本的上升根本挡不住大云在数据中心的建造。但是，未来有一天，没人知道何时，供给一定会超过需求。大科技的财报看完，基本就能互相验证当下AI的落地在什么阶段，和背后的需求。

@hutianyi991 你把两件事情混在一起：coreweave 自己的信用风险和客户的信用风险 拿5.0相对更高的利率根本说明不了coreweave 自己的风险上升。 难道你所有客户只能是大科技吗？另外融资成本更高，你知道他们的利润也会要求更高吗？

@patrickwu0617 上游公司不是好的衡量标准，等需求放缓到他们那里，黄花菜都凉了

@NiNibili 你可以理解为是谨慎的表现

我被推荐，和看到太多聊AI风险的，说实话，这些风险我都认同，但是少有把风险和机遇放一起分析最后做出结论的，只聊风险并不会显得自己有多聪明，对未来需求的判断才是最难的，起码华尔街那些人23年GPT到现在，预测英伟达的一年后的盈利预期从来没有对过。

@profactionist 我看完了，聊了AI的融资风险，没有看到聊需求的问题和展望