投资TALK君 · X 阅读

@eminentwarrior 如果需求放缓，短期利空，因为云利润率会受影响，类似于半导体的Beta，但没那么大，谷歌微软都一样，云都会受影响

构不成主线条，但我一直在等机会加仓特斯拉。 今年特斯拉投资逆风局基本结束了，明年会是顺风局，投资后的回报期，看看中期选举后如果民主党上来有没有机会

今天早上开会时，我聊了对于明年的想法：确定性比较高的是，AI落地越好，市场的钱就越贵，越会挤压投机玩家，越有可能短期出现一些小暴雷事件 1. 延续年中对下半年的判断：现金牛软件 2. 医疗板块：受益AI，且自带防守属性，ALPHA来源 3. 半导体：资本开支相对低，主要基本在英特尔身上，BETA来源 4. 智能体： $META, $GOOG, $AAPL, $QCOM，谁弱买谁 核心逻辑是买花钱的公司，必须要求有RISK/REWARD，市场情绪面对个股相对低，不然就把投资花在获益AI，现金流稳定，如果AI出现泡沫，API价格下跌的获益者。资产配置方面，关注债券，当大科技的利率达到7%以上，增配债券。暂时就这些，接下去两个月用市场的波动去调整仓位。

@luohandoge 开玩笑的，没看到最后带个表情符号嘛

多买点不好吗？如果亚麻财报后涨，我会继续换到谷歌

@VinceAva 秒杀所有分析😂他弱爆了

准备开订阅制了😂

@ziyouguodubobo @grok 因果关系搞错了

微软准备买断25%以上的员工，意外吗？不意外 应该是1季度财报的时候，有人质问SATYA，企业哪里有钱用AI，如果AI无法带来额外营收的话，SATYA：用运营开支来换。 我在26年初对于劳动力市场的看法，可能要在27年4-6月开始显现出来，首先是传统企业TOKEN MAXXING AI，通过软件公司的派发，然后意识到AI花费太高，又短期无法带来额外营收，接下去就是裁员，拿OPEX换AI SPEND

@iiiinvest 这说明反弹上面的抛压，和情绪面有多低迷

可以从头看起，像看连续剧一样 营收增速夸张 未来算力承诺更夸张 二季度就已经non gaap盈利 三季度gaap盈利

@alexandr_wang ARPU is higher with boomers, says a muse user😂

@Corsica267 高盛周五说BUY THE DIP， LOL

有41%的人，现在拿着AI是有些痛苦的

@Corsica267 先说效果，我们再决定是不是批准！

欧洲真的没救了

@elonmusk @SawyerMerritt Is that enough? That's only cost of 1gw

@phillearning 肯定自己看啊

Nebius CEO 前两天接受采访时也聊到了债券市场几乎对于新云关闭了，和老马说的是匹配的。对于这些公司的影响： 1. 新云，订单增速要放缓，只能先把眼前的做完，激进扩张要暂停。看资产负债表的强度，改天整理完再聊 2. ORACLE, 相对新云会好很多，另外大客户OAI刚刚融了300亿 3. 大云，毫无影响，如果有，一点点利好 4. SPACE X，利好，但是他们的融资也已经8%，要建10GW，利率去到10%+也不意外，但老马说小于1年回本，10%的融资成本也不是问题。不过从建到算力上线，仍然有时间差，风险巨大 5. NVDA，小利空却有能力改变市场，未来的客户融资被掐断，这和一个月前老黄的5000亿计划有背离，看看老黄能不能改变债市的情绪面。当然如果SPACE X自己建10GW，那抵上所有新云总和了😂

做个调查