Herman Jin · X 阅读

@jasonnotes0206 @cherryPayment jukan一转发2年寿命就急跌 我问下告诉你吧 我只知道OAI 把他当超低延迟 / 超高速推理的“close partner”， ORCL的工程师要把他放在OCI上，他们用了那么久测试了那么久都瞎了，好吧～～

能看懂吗

我也在想这个问题，我晚点整理下思路吧 compute按照期货交易逻辑 1. neocloud其实是+ spot - future，这样他们有个固定很厚的收益 （nbis crwv还是有区别的，crwv等于直接套利backend curve，nbis套利belly。从交易上肯定belly更肥） 他们承担的风险是counterparty default，交易本质就是比较funding cost和future - spot 2. 现在很多CSP其实才是future buyer，他们并不锁定算力出去。算力按照远期curve揍的最大受益方，不按远期走的最大受害者 3. labs 是买了很future long 还在继续买spot和future 4. semi— 产油公司，现在完全没估值。短期涨跌是估算不了的，疫情时候spot石油已经跌成负数了 但是如果curve不变，拿着spot是个最简单carry trade 这是我为什么非常bullish的核心逻辑

@neoduan23 时间朋友了

@nQm1riZNfDqDJIP 对算力和整个产业的预订单

@Shuo533233 全完 但是不是现在

你们知道市场最大的分歧在哪里吗？ 市场有价交易compute不但现货缺，而且远期是deep contango 交易股票的人认为现货浮高，且远期是deep Backwardation 历史上我没听过有如此大的预期定价差 （一般既然市场预期有consensus，就会直接把fwd curve砸下去） 买算力 vs 想象算力，总有一个会倒下

@jasonnotes0206 @cherryPayment 肯定不是啊，片全给oai channel check产能，我也不知道他为何没给预期

@cherryPayment 甚至CRWV也是credit反冲击的，生意没啥问题

GCP is expected to face a severe shortage of compute capacity

@LIWEI_TWCapital 现在CPU好难买货的

@Gracelin1052340 @LinBenjamin13 这次和过去感觉不同 可能人人都看了这本书，现在导入期就开始没估值了

@stevehou 贼难吃，没有更难吃的东西了…..

@LinBenjamin13 哪有那么快

@SydneyDaddy1 👍

因为癌症在一期二期的时候不会死人，连症状都没有

@EricDengCa 名牌大学就行…

@arashi555_eva 简单的trade settlement都会莫名其妙的出问题。特别是不同类型trade、不同desk的东西合一起就会是nightmare 我简直无法理解他们养那么多MD是干嘛的

@Jeffo_Mansfield 他说ARR放缓是compute不够，而且自己也无法锁死算力

@CTracy0803 GOOG 和AAPL goog可能很快会上一个，AAPL太多条条框框了，再等等吧