Tigris | 会讲课教授是好老师 · X 阅读

我敢写“独一无二最精准”。AI股票标的选择和大趋势应该是去年，美伊冲突应该是3月，还有7月杠杆平仓。订阅时间线都是篇篇经验的延伸。哪怕第一次直播内容，都是我认为可以穿越时间的玫瑰。至于宏观经济数据解读通胀关税发表比如2月份去年对于通胀和关税解读，以及今年对美联储转型解读。对于股市周期的拐点预测和时间买入卖出分享，去年4月/11月/今年3月，底部拐点预测和投资策略。

@wangmingzhuback @cc_cnnnt 这个人是不是深井冰啊 我敢写“独一无二最精准”还用的ai帮我写？随便看看推特时间线的内容，都是可以验证追溯的，这些都是穿越时间的玫瑰。我公开free分享大家珍惜吧，不说黄推下面“一路好人一生平安” 至少白嫖的就不要得了便宜还卖乖。教育我怎么写？

@GayleHolliVance 对 没写清楚。财报后尽管超预期但是因为市场热点在AI，以及油价通胀和消费者需求顾虑下，财报后大跌到我估值高赔率价位下。然后一路逆势反弹，35%，消费板块轮动，底部到今天合理估值我测算的中间值。这个案例就是经典的投资认知差。

$NBIS底部暴涨，在市场和大佬都在制造恐慌之际。真正的投资者，不是每天盯着宏观数据和市场情绪忙碌的人，而是能穿越波动，看清企业服务与产品本质价值的人。对于这种高弹性杠杆的合理估值以及买方的投资策略，结合你的风险偏好复制蒸馏有太多超越市场情绪的超额收益。 https://t.co/qVfiEGhWJg

这是全网认知差和交易投资策略最为精准独一无二。超级事件周全面逼空抢跑。 最新10月周报策略发布 从巨头军备竞赛争相融资，到新云算力公司的信用风险；从油价、美联储到中期选举，本周又迎来三大厂和Intel及存储巨头的超级财报验证周。 一山放出一山拦。从六月的需求、七月的估值，到十月的融资、交付与资本回报，我们一路翻山，也一路更清晰对于AI投资的判断。 什么叫做buy the structure 很多人总想要一个完美答案： 现在是不是最低点？ 现在是不是要 all in？ 现在是不是该清仓？ 市场从来不给这种答案。 你卖的时候，不会刚好卖在最高点。你买的时候，也不会刚好买在最低点。 真正成熟的投资，不是执着于那个神话般的最优点，而是用你自己活得下去的仓位结构，持续做高赔率的事。 树不会长到天上去。再好的板块，涨多了也会透支赔率。再差的情绪，跌到脱离合理价值以后，也会出现修复。 教育分享。结合自己风险偏好和仓位复制蒸馏，超越市场共识的真正超额收益的策略分享。

油价大跌市场大幅反弹，为何？ 这是全面超越市场对于地缘政治的判断，从3月底美伊冲突一路以来时间线上验证的清清楚楚，更重要如何转变成投资决策和策略。 引用全文：⬇️局势越紧张，伊朗越有动力在最后的窗口期争取协议。美国现在合理路径就是通过调整俄罗斯和乌克兰，削弱伊朗油价施压能力。 现在市场所有空头的各种借口，都没什么可以证明的小作文，之所以市场波动和半导体大跌，就是直接高油价做空美股的理由。 但是一旦中期选举一旦落地，政治不确定性开始消退。如果美伊同时达成可信的阶段性共识，石油的地缘风险溢价就可能快速坍缩。 油价回落，通胀压力缓解，长端利率重新定价，AI资产的估值约束随之松动，或许就是全面逼空。当然任何这种预测，我们买方和投资者更重要是如何用组合和仓位来表达这种认知或者风险。见订阅周报策略。

$AEO财报后大跌，一路逆势反弹35%。从我分析的估值下限高赔率投资，在当前油价关税以及美国消费者韧性互相拉扯下的宏观背景下。这种票专门做事件性的技术交易者非常喜欢，去年也是表现最佳的股票之一，也是我经典的案例之一，我分享出来free 就是告诉真正的顶级买方思维如何看待事件性冲击，在一个不那么性感主流的行业，挖掘这种高赔率的事件性交易机会，特别是市场轮动下。按照我投资策略和订阅者策略估值范围，就是抄作业也跑赢同期市场。目前估值重新进入估值合理区间中枢短期变现兑现浮筹，按照策略纪律性管理。

在全市场恐惧崩盘的边缘，能如此简单明了告诉你真正投资策略应对的有谁。这都是独一无二的领先判断和认知差远超市场。这是消灭那些伪股神和网红财经恐惧喧嚣，真正的投资者不是三根阴线就改变信仰，需要一路验证穿越波动看到本质，眼里有光手里有货。free 分享时间线都是穿越时间的玫瑰。即便是订阅内容，只是更颗粒度细致分析，认知门槛杜绝很多财经号切片白嫖而已。

Anthropic这份S1 IPO申报材料，最大亮点就是指数型高速增长，同时开始有了造血能力 对早期AI模型公司，第一位看增速数据，但靠烧钱可信度就要打折，所以增长需要持续填补多大的现金缺口，同样重要 截至6月底累计融资1411亿美元，现金与短期投资仍有约1317亿美元，两者差额94亿美元。 而收入上半年163亿美元，经营净现金流转正至39亿美元，第二季度实现经营盈利。 这种季度环比3倍同比15倍收入下，也就烧了94亿现金，客户付费正在支撑更多经营投入，规模扩张开始体现经营效率。 这对AI产业链当然是正向信号。模型公司自身的造血能力增强，上游算力需求就有了更扎实的支付基础，1块钱算力2块钱收入。 未来巨额算力承诺仍需检验，但模型公司只能持续烧钱换增长的担忧，极大缓解市场情绪。

现在这个时代谁不用谁傻啊，这种超级智能而不是人工智能，个人就和企业一样，都是囚徒困境，企业不投资AI，出局。个人不用，下岗。看看Anthropic这炸裂的数据，留存率9倍，啥概念。去年花1块钱，今年玩命花9块钱在Claude。这种留存率上瘾赶上毒品了。 Anthropic现在有近1.2万多名客户每年消费至少10万美元，包括1900多名100万美元以上的客户和约250名1000万美元以上的客户。其前5名客户占第三季度收入的21%，低于第一季度的36%。更加多元扩散。

Anthropic正式提交上市申请。我早已经领先市场分析完了。从融资角度，市场还在算力军备竞赛的你死我活的胆小鬼游戏，谁不敢all in 谁未来就出局。当然从财务透明基本面分析角度，我们欢迎，这对于整个AI产业链更加清楚的判断和认知差解读。一切才刚刚开始，AI 的最大矛盾，是产业资本在赌未来 7 年的生存船票，而金融资本只给 3 天的现金流耐心。关关难过关关过，不是鸡犬升天的投资时代存在巨大的超额认知收益。

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暴风雨前市场往往最为平静。超级时间周，市场是最后一跌，还是提前抢跑、全面逼空？ 最新10月最后一周周报策略发布 从巨头军备竞赛争相融资，到新云算力公司的信用风险；从油价、美联储到中期选举，本周又迎来三大厂和Intel及存储巨头的超级财报验证周。 一山放出一山拦。从六月的需求、七月的估值，到十月的融资、交付与资本回报，我们一路翻山，也一路更清晰对于AI投资的判断 越过一座山，不等于走出了群山。 市场最大的机会，从来不只是预测涨跌，而是识别价格与价值的偏离，在那些二三流网红和机构投资的喧嚣和恐惧中。 完整周报策略已更新至订阅者时间线，下周将随财报实时更新各核心标的估值

Moderna股价年度涨幅第一，已经更接近一家真正的可编程药物平台。最新黑色素瘤III期数据正式披露。 随后举办投资者说明会，如何解读和更新投资策略？ 个体化mRNA肿瘤疫苗治疗实现人类历史上突破，下一步将进入商业化。 科学价值和临床数据重要确认，和上周提前泄露的数据一致，增加黑色素瘤疫苗疗效可信度，将第一个商业化，下一步就看这个技术能不能跨癌症疫苗 目前看数据和投资会公布，我个人偏乐观，其他癌症逐一开始验证疗效和商业价值，当然最大市场看肺癌疫苗。但首先公布会是胰腺癌和膀胱癌 虽然估值区间在下面已经明确。暂不调整维持估值和投资策略。但整体可以更客观看高一线。虽然当前已经乐观上沿预期包括多品种癌症有疗效。价格走在前面。但是生物医药这种特点高弹性，任何新癌症品种公布都触发点。 这种公司对于基本面还有了解，仔细看基本面分析解读在链接公开article。更重要做仓位管理保持纪律性。 我会单独写一篇经典案例投资仓位管理如何结合 $MRNA这种代表性的创新标的投资，其他类似新云公司也是如此。

最后一跌，还是提前抢跑、全面逼空？最新10月最后一周周报策略 从巨头争相融资，到新云算力公司的信用风险；从油价、FOMC到中期选举，下周又迎来三大厂和Intel及存储巨头的超级财报验证周。 一山放出一山拦。从六月的需求、七月的估值，到十月的融资、交付与资本回报，我们一路翻山，也一路修正判断。 越过一座山，不等于走出了群山。 市场最大的机会，从来不只是预测涨跌，而是识别价格与价值的偏离。本期订阅周报《一山放出一山拦》，完整讨论下周宏观与财报情景、AI信用风险、估值变化及组合执行策略。⬇️

明年Neocloud破产潮这是Musk开始忽悠的。他当然希望人家都死了，他可以廉价收购一批GPU或者在建数据中心项目 很多人看不懂这个生意，更看不懂这个破产不破产和AI需求一毛关系都没有 现在搞算力出租的就是黑社会最爱的类型 想想黑社会为什么喜欢控制赌场、地盘和稀缺资源？因为真正赚钱的不是生产，而是控制别人必须经过的入口 高毛利高回报快速回本的印钞机 AI 算力现在就是这个逻辑。但前提就是 谁能搞到 GPU、搞定电力、拿到许可、把数据中心建成通电，谁就掌握了稀缺资源。 随便估算一下按照现在GPU租赁价格能建成杠杆3倍一年半卖掉，投资回报就是3倍。 所以Musk 为什么看空那些资金不足、拿着 GPU 却无法通电的小公司？ 因为它们破产，GPU 不会消失，AI 需求也不会因此消失。资产只会从弱者手里转移到有资本、有电力、有执行力的强者手里。 而 Musk 的SpaceX恰恰可能是潜在买家之一。微软谷歌都在市场抢项目。新云里面我看执行力最强就是 $NBIS 具体估值和投资策略在订阅者内容搜索

为何“软硬，硬软” 软件SaaS逆势上涨，而半导体硬件大跌。这个就是简单明了的解释和预测。回顾复盘必读，理解认知差价值，理解AI整个生态的价值，而不是空头天天鼓吹什么内部循环融资。随便看看 $NOW 和 $PLTR 都是底部反弹70%。下一步硬件仓位平衡机构调整后一样会回流轮动到硬件。

高弹性前期涨幅巨大特别是AI和半导体股票大跌，不是什么$META资本开支或股权融资带崩。这都是媒体报道头条故事性的事后解读 Meta资本和股权融资都是预期内，我本周初策略就提了，为何它提前一周先出财报。大跌原因直接触发… 就是我在策略中预期的美伊冲突加剧和长期化带来油价从7月底部大幅反弹70%过100。而且更危险是边际角度，最新的CPI数据有开始柴油价格暴涨沿着供应链开始传导的苗头 通胀压力和高价半导体上游成本直接抬升了资金成本，和数据中心建设的信用风险，高杆杠资产靠信贷资金去建设长期租赁资产，对于这种信用风险冲击是非常敏感 那么市场机构资金在中选之前获利回吐减仓求稳一致性下抛售导致踩踏事件。AI需求基本面没问题，投资回报和现金流短期也没啥问题，长期谁能证伪？ 但是不等于市场更敏感更加苛刻，这种情况下不是泡沫是健康的市场行为，如何用投资策略和仓位应对，合理估值买入或者内部组合平衡，都是需要复制和蒸馏下面⬇️的投资策略

@sexinfochina 正常 sell the news

@ussolarus 这个当然，更乐观一点。毕竟实际数据比我预想要好。