Herman Jin · X 阅读

@diyas_1989 Dario and Sam are equally evil. Two sides of the same coin

@diyas_1989 Mr Chairman has the US by the BALLs -- rare earths

part of the auto translation of my post is completely wrong. What I meant: LBT does face the risk of a reversal of the "Trump trade", as $INTC IS Trump's only signature win. But in my view, guiding a very low PC outlook was a possible shrewd political move: it keeps INTC out of the spotlight, which actually makes LBT safer.

@MeowLocos @TankuanW 大掌柜的为什么不可以是华人

@Martins35270016 不一样 一个要把美国制造业做好 一个是把制造业外包给台湾，产品想卖中国

@diyas_1989 I just passed it along I dont believe it at all But I know its going to spread anyway

小心点—说的是公司要小心点自查，不是投资 投资大部分价格都在地板上

@ShenXichao 我说公司小心点

一直避免在非SUB公开说个股，主要太多人断章取义，我往往小范围回复比较没压力。 但是Jensen事件后，还是想公开回应下INTC — 看好 . INTC的CPU和fab都是： 1.顺风生意— 总市场规模可见大周期增加； 2. 时间的朋友—良率提高同时增加收入& margin 而yield提高不管内部制成还是18AP 14A 0.9 根据我得到的信息，过去大趋势一直on track MTK这个波折，我觉得是设计公司问题（既然MTK说很快解决，就看市场能发酵多久的问题了） INTC以前的心腹之患： 1. EUV需要大量投入，资金问题，capex周期极长且不确定 2. IDM产品切换不灵活，自己PDK没有外部客户尝试 对于公司本身而言，capex现金需要、外部客户两个死结已解。对我来说“轻舟已过万重山” 3. 公司懒散文化：我听说LBT上台后汇报层级降低，工作强度上升了 Witch hunt： 明年政治环境一定会变得更加严苛，Trump报复派& 对华鹰派一起主导搅黄中美“勾兑” 但是两党对高科技立场，不管是NC还是NT，唯一能接的立足点是INTC。扶得起扶不起也就这个“阿斗”了 LBT： 我一直觉得夹缝中生存的🇲🇾华人政治智慧很高 LBT/Hock Tan（avgo回美国，WMware过中美审核；LBT华登战绩）他们风格都相对低调，习惯一对一建立信任。但是同时非常小心，同时随时做好两边下注准备，不太会孤注一掷 LBT本人虽然有倒算Trump trade风险。在我看来INTC给了很低的PC预期本身反而让LBT安全了一些（我一直觉得是政治智慧）。INTC的厂在OR蓝州与AZ摇摆州，且公司立场摇摆原来偏blue，处理他会比处理喜欢出风头的fabless“教父”棘手很多 ps. Jensen本质还是一个American Dream’s big kid。另外2个其实“老狐狸”得多，运动别太大风险是可控的 除非明年真搞成McCarthysim，即便那样，INTC公司还是唯一“阿斗”

@jasonnotes0206 很多公司内部已经开始自查做准备了

明年议会换届之后，议会监管、调查力度会明显加强 很多公司政策会开始改变，过去两年pro business的风气将会逆转 芯片公司，在客户销售、供应链往往不得不与中国打交道。特别是技术上有联系的，接下去都要“小心点”

@musai07 看不清后面变数了

还有我隐约觉得整件事情就是为了“做掉”Jensen，甚至不是因为他与中国关系，为了防止整个semi—AI支柱行业都逐步落入华裔手中 政客防止行业华人化，“做掉”教父才是最有效的。然后逼TSMC搬厂，接受美国企业文化和行为准则 或许要真的变成亚洲人干活，印度裔、阿拉伯裔管理政客们才放心 ps 甚至我觉得黄乐与他都并没出轨。故意往报纸捅个消息，然后拿这个消息发起正式调查Jensen。目的从来就是冲着华人教主其他事去的 以后我们将要看到印度CEO跟CC wei谈未来几年扩产份额，然后让LGBT工程师去调线。总之～～你们好好培养互信吧～～这画面太美简直无法直视

对～～缺了最严厉的老师 短期没有任何影响，但少了最激进的推动者，中期各条roadmap负面、delay都有可能会增加 labs的需求得对接落地，对接的枢纽就是Jensen。他接了活，分配到产业链，教父就是那个“切蛋糕的” 但我反思，也不用太悲观。后浪推前浪，江山代有英雄出。美国制度就是优秀人的总能冒出来

@walasol 不是每个公司都有机会做Apple的

I wouldn’t be surprised to see more and more delays from NV if they force Jensen out

@nmctxdy Corporate governance

@LIWEI_TWCapital 老教父被枪击，整个Corleone家族一半的实力就没有了 Michael Corleone可以接班，是靠他爸几年慢慢转接给他的

完全同意，早就说过半导体就是“黑社会” 教父说一句话，小弟们都有足够信任立即赴汤蹈火；一个职业经理人签协议付钱，人家都不一定愿意马上“做野”

@LIWEI_TWCapital 🤔权力不对的，肯定有啊～～ 跟睡教授一个道理啊，即使学生粘上去也是教授倒霉，只要发生就没了