Tigris | 会讲课教授是好老师 · X 阅读

太多私信难以一一回复。我说了，你就敢操作买卖，亏钱是迟早的事情。 没有什么群和其他账号，更不可能给你点单服务荐股，搞这个都是诈骗。 新订阅者最大问题在于，你如何利用订阅内容为你自己服务，实现超越市场的超额收益？ 新订阅者，请点击我推特头像主页，看下面推特的栏目“文章” article，以及每天/每周如果有重大update，首先看“sub”订阅专栏。 绝大多数推特时间线上内容是free，你可以关注并设置提醒，第一时间肯定是对全网重大财经事件独一无二的买方视角分析，不让你被媒体财经账号小作文忽悠 订阅时间线上每一篇都是一贯的买方真实记录和底层逻辑思考，都需要结合你自己分享偏好反复思考和蒸馏，学我者“生”，抄我者“死” 单边上涨时代每个人都是股神，三根阴线就能改变信仰，所有后视思维看起来都很容易，真大跌了，跌多少？跌多长时间？什么价格？ 要理解，我写在推特上的每个字，为自己分享记录的投资内容负责，就是对每一个订阅者阅读学习升级知识和创造财富负责。 什么样的投资内容值得订阅？ 投资内容创作者到底应该卖什么？ 订阅者应该如何正确使用深度内容？ 都在我⬇️article分享的“订阅者指南”

@wangmingzhuback 核心仓位配置我之前记得分析过、对于一个长达5-10年科技周期，核心的标的对于云大厂是标配，特别是从风险收益角度，要结合本身认知差的历史涨幅，估值区间和整个盘子大小市场的交易深度。而且从业务和现金流多元化抗风险角度，很自然你能理解gioogle和intel的不同。至于多少，要结合个人风险偏好。

即便是各种什么高利率、拥挤交易，集中度太高，然后还有OpenAI年收入不及预期之类的空头轰炸下，标普和纳指都创了周涨幅历史新高，这是最好的月度10月金秋和周投资策略吧。 如果盈利扛住了高利率，而利率压力开始缓和，仓位回补与企业回购接力，年末行情就有可能提前启动。 一直等，可能错过一程。刚跑顺就猛抽鞭子，也可能摔一身泥。 哪些仓位值得守，什么价格值得买，什么信号出现后应该加减？十月策略与10/4周报，全文见订阅栏目。

$PLTR 历史新高从底部7月反弹超过80%，从我发文也有50%回报，今重返5000亿市值，到底如何解读AI时代软件SaaS还有没有价值？如何投资策略，别人质疑之中，这都是全网独一无二领先的认知差和超额收益空间的详细解读，至今复盘看对于软件价值的定义，应该是现在全市场认识到的标准答案，只不过我在年初就分享大家了。更颗粒度惊喜的财报后买卖点位和仓位都有分享，时间线自己搜索。

一桶柴油价格远比人命贵。就这么残酷，为了降低物流成本打选情牌，特朗普宣布美国进口俄罗斯柴油300万吨，什么制裁，什么不能奖励侵略者，都是神马浮云，在美国农民/司机的选票面前。当然油价大跌股市上涨，但是一切都可以交易下，不用质疑，原本尾部事件的台海战争绝对是未来三年最大的“意外”。不过共和党在中期选举败局已定，不是丢众议院问题，而是两院大败的概率都不低，股市临近中选大波动大机遇。详见订阅者10月策略。

$MRNA历史新高大涨，今天进入纳斯达克100指数。基本面分析无懈可击，全网第一发掘和系统解读。free 公开内容。投资生物医药类的必读，收藏。遥遥领先的认知差。今天美银才给出200目标价。这就是差距，更大的差距在于如何把目标价格和基本面转化为具体投资策略。见订阅者内容。如何发现这种机会，如何去验证，如何找到认知差，如何纪律兑现。

$LITE继续大涨历史新高，从7月底部上涨80%，财报后40%。都是遥遥领先的认知差分享。不用看什么财经账号马后炮解读。今天新高因为CEO说了上调对公司景气周期，供不应求。公司业务增长时间更清晰但是70%产能缺口即是利好也是增长上限，当前价位对比看看我的估值区间上限赔率降低，如何投资策略见⬇️。

@wangmingzhuback @meiniangyyds 有啊 “负荆请罪” ，标题党写得好不好看“水平”

@baerduomeiluo @AIInvestHK 一看就是AI自动回复 高什么手

七旬老汉为取悦同性伙伴，竟半裸上门求鞭打。你看能懂这个标题啥意思？ 说明FT报道会起个好标题重要性，“OpenAI收入低于预期200亿”马上市场大跌估计4000一市值灰飞烟灭 但这个所谓的收入不及预期，到底是不及什么预期？如何解读和认知差投资空间 可能很多人都不看内容更谈不上分析真伪。这就是信息看起来很多的AI时代，解读和认知差无价的地方 主要是不同统计口径而已 OpenAI把通过云服务商分销渠道采用的是净额，按照Anthropic的云渠道收入总额还是700亿 这有什么关系？就是统计方法，不是换个马甲就不认识你爆雷了。核心在于token还在指数增长，同比都是39倍，环比也是50%，哪怕单价降低，总收入还是增长 那么有风险在于，从AI的企业60%和个人50%普及率看，边际角度渗透率没那么早期快了，但是智能体agent以及在企业流程融合，刚刚开始，也需要时间和企业应用产出和付费来验证 当然核心就是看，Token消耗量指数增长，价格持续通缩，两者相乘，最终能创造多少收入？这也是我一直强调Ai审计年的意思 收入增长能否跑赢算力成本和长期资本承诺？ 如果不能，顶级AI Lab的现金流缺口将转化为股权、债务融资压力，并沿着Oracle、云服务商传导至GPU、CPU、HBM乃至整个AI基础设施产业链。 这个风险确实真实存在，市场重新定价并非没有道理 但风险存在，不等于风险已经兑现。收入统计口径调整，更不等于AI需求增长失速。没风险，现在股价不要上天啊 至少一个新闻小作文不能忽悠你把

油价大涨自然压制AI基建类估值，现在油价已经直接和股指负相关了，这种线性关系往往极端下就是变盘的开始。 软件涨有油价涨下避险轮动因素，当然和 $GOOG最新推出工作agent 智能体有关。 Gemini通用工作代理也可以翻译成智能体，企业AI的竞争正在从“有没有采用”，走向“能不能融入日常业务”。 企业AI采用率已经超过60%，但采用不等于深度融合。员工会用AI写邮件、查资料，与企业真正把数据、权限和业务流程连接起来，中间还有很长一段路。这也是下一阶段商业化必须解决的问题。 谷歌这次的方向很明确，让员工通过一个统一入口提出任务，由Gemini或者可以其他调用AI模型 比如claude，结合企业业务背景，调用工具、连接系统并执行工作。同时加入权限、审计和成本控制，让企业能够管理这些代理。 这种企业端应用融合刚刚开始，自己有Gemini 4很强，用其他也无所谓，反正我提供云服务挣钱 对投资而言，Gemini 4之后，谷歌进一步补上了从模型能力到企业应用的环节。若能持续嵌入工作流程，就有机会提高客户黏性，带动付费使用和云服务需求，延长竞争优势的持续期。 整体当然是正面至于估值还不至于那么快调整，毕竟新功能转化到企业应用收费留存等。但是颗粒度更细的投资策略和仓位我配置见订阅者内容。

$PLTR 今天突破$200，继续大涨从6月底反弹60%。空头平仓了吧。为何说这是最好的投资策略和认知差？ 第一时间的财报解读，底层的AI时代软件SaaS价值在哪里？不但穿越了半导体硬件的崩盘黑七月 更重要是如何转化为投资决策和买卖价格仓位的策略指南。必藏 https://t.co/OilFvqqnkB

讲点常识和非常识的投资要点。小票市值小/增速快/拐点多/弹性大。历史上都是跑赢大盘指数的，特别是经济周期向上的时候，但现在跑输大盘。虽然现在经济不错韧性强，但是利率太高，这对于中小企业的融资压力大。现在大企业，特别是核心的AI云大厂和相关的半导体挣钱挣的手抽筋，利率再高，但是每个企业的实际利息支出反而下降，这是因为收入和盈利历史新高。所以现在小盘跑不赢大盘是正常的，但是只要加息停，油价降，第一个反弹的肯定也是中小盘非AI的股票，就看选股选什么了。

10月不会加息。很简单，不用看谁的脸色。不用太关注今天公布的9月美联储议息会议纪要，也用不着什么过度解读，除非你是要吸引眼球的花街日报和那个不要脸还冠名自己什么“新美联储通讯者”账号。美联储这些委员不会比大家更有前瞻性，也不需要搞得仿佛自己是神谕一样可以指点利率市场，我在“新美联储范式”文章说了，现在没有上帝，就是看数据，看市场自己本身就是上帝。现在这个最新的10月的个人消费者物价指数出来，9月份已经加过一次表过决心就可以了。10月不会加息。11月迎接中选。至于加不加息，现在企业和长期国债利率还是很高，这背后的原因和对于股市影响，我分析很多了，直播也说了。时间线上看。

@CrazySad888 有可能 大范围有组织攻击在评论区发黄推和高仿的诈骗账号

恰恰相反，中文推特圈的内容触手可及的在恶化，不知道是不是因目前中国对于互联网翻墙和内容的管理还是经费问题，哪怕是明杀暗捧的一些账号也失去了生气 更多的是一窝蜂的某个热点的反复咀嚼爆炒或者用AI洗稿生成核心内容点复制搬砖和翻译 原创深度依然屈指可数，人在外网，建议关注核心几个中文账号足以。主要还是要看懂英文多读英文内容 我一直也在不断取消关闭一批早期基于“礼貌”所关注的一批账号，食之无味弃之可惜。也试图发掘更多有独立观点的行业各领域专家深度账号 投资也是一样。好像财报研报数据越来越触手可及，信息差越来越小 真正能创造超额收益的，不是你知道了什么，而是你比市场多理解了什么 AI让信息生成白菜价满大街泛滥，却让认知差更值钱。真知灼见有这顶尖人类智慧原创和深度剥离AI之后，还是稀少的。 这也意味着大量超额收益依然存在，特别是无效市场。

Burry这个 $NVDA的空头仓位平仓了，在历史高点。可怜的徒有虚名，看不懂基本面更看不懂估值。对比我在时间线上的，基本面分析、估值分析和投资决策分析，颗粒度精细的指南，今年回报最好的科技大盘股。吊打这种过气的学经济的一无所知的科技盲流伪投资者，只能改行做网红忽悠一批韭菜订阅。 https://t.co/Gb3aAAwVtY

Michael Burry卖了他的 $LULU 在历史最低点，然后平仓了 $NVDA的空头仓位，在历史最高点。 看看基金落后榜单，这些Burry、Ackman、达里奥之类的基金表现，年度回报都是负的，远输市场指数，更不用和“散户”的回报比吧 现在这种徒有虚名的货色，在历史大潮面前不堪一击，为何？ 很简单对于新的AI科技革命 所带来的从利率冲击，科技范式冲击，组织结构，社会文化全方面的认知还是躺在固有的思维之中 现在是史无前例的生产率提升的科技周期，不是我不明白，是世界变化快。 全网第一年初提出智能体AI元年，和生产率新周期，这就是新世界。 看看下面文章 什么是传统泡沫周期和现在也何不一样？

纳指和标普500再创历史新高。在长期国债利率也创了24年历史新高之际。3/30战争底部36%和24%回报如何？ 很多所谓资深投行/投资者和财经账号搞不懂为何这个高利率下，股市依然这么坚挺。 这种怀疑论的人，自然看不懂我在3月30日美伊冲突底部“Buy the Dip”时，对于为何all in 美国的底层逻辑。 高利率，AI回报，中期选举，石油尾部风险，通胀，云大厂，GPU/CPU，半导体硬件，软件SaaS，如何转化当前的投资决策和应对，都已经给出了答案，好好学习蒸馏一系列时间线直播内容和月报周报策略。 十月，我想起一句儿歌：“我有一头小毛驴。” 如果盈利扛住了高利率，而利率压力开始缓和，仓位回补与企业回购接力，年末行情就有可能提前启动。 一直等，可能错过一程；刚跑顺就猛抽鞭子，也可能摔一身泥。 哪些仓位值得守，什么价格值得买，什么信号出现后应该加减？十月策略与10/4周报，全文见订阅栏目。

市场极端交易下，10年国债利率24年新高，标普也历史新高但广度极差。77%个股创52周新低，仅23%创新高；69%低于50日均线，59%低于200日均线。​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​ 择股时代，秋风起，且看谁先行，最新10月投资策略。 “我有一头小毛驴”，骑驴看唱本走过这个秋天。 大家都在等选举落定，我更关注行情会不会先走一步。 十月策略与10/4周报，全文见订阅栏目。 一年一度秋风劲。不似春光，胜似春光。