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  • SpaceX收入暴增830%背后的算力财报真相与AI基建狂潮 人民公園說AI
    对话围绕SpaceX季度增长830%的财报细节展开深入探讨，剖析了其云计算算力销售、Grok业务、收购Cursor以及星链高利润现金流的真实构成，揭示了硅谷在ARR指标包装下的商业故事机制，并进一步延伸讨论了当前AI大厂面临的电力与工程等基础设施建设瓶颈。
  • 商业欺诈的十二种解构：从造假技术到系统性崩塌 Adam's Axiom
    深度剖析商业史上十二起典型企业欺诈案：企业如何利用真实可见的业务表象掩盖核心造假，通过伪造技术、成本资本化、表外实体、对倒交易与资金挪用操纵账目，直至纸面谎言在流动性危机与外部审计下全面崩溃。
  • 美光FY2026 Q4财报更新：复盘与估值 - 雪中滚雪球 雪中滚雪球
    文章复盘了美光FY2026 Q4财报，指出实际业绩超出预期，并重新更新了FY2027的盈利预测和估值。作者认为，尽管管理层对未来两年需求持乐观态度，但美光通过增加长期战略客户协议、现金押金和价格下限等机制，提高了未来收入和利润的可预测性，使得作者对2027年的信心提高。作者根据不同毛利率假设给出了悲观、保守和正常情况下的每股收益估值，并建议在股价低于850美元后考虑加仓。
  • 银行账本揭示真相：中国经济未复苏，民众债务危机严峻 小翠時政財經
    中国各大银行2025年年报显示，经济复苏宣传与银行账本真相不符。国有大行垄断加剧，净息差持续下滑，非息收入成为业绩救命稻草。个人贷款不良率飙升，反映民众收入下降、失业风险增加，债务负担沉重，暗示中国经济未真正复苏。
  • Circle Q4 2025 财报深度解析：股价飙升背后的真实驱动力与长期价值 Money or Life 美股频道
    本文深度解析了稳定币公司 Circle (CRCL) 2025 年第四季度财报。分析指出，股价大幅上涨主要得益于加密货币市场的低谷反弹，而非仅是财报数据。报告揭示了 USDC 市占率的微降与平台内流通比例上升的抵消效应，以及其他营收作为高利润驱动力的潜力。尽管 IPO 成本导致全年净亏损，但调整后盈利能力显现，并预测公司长期估值将显著增长，建议投资者保持耐心。
  • 空头祖师吉姆·查诺斯：AI泡沫、加密神话与美股的终极风险 北美王路飞
    资深空头吉姆·查诺斯指出当前美股市场存在巨大的风险。他批评AI算力基础设施公司如CoreWeave是“二房东”，依赖会计手段粉饰利润；质疑微策略股票市值远超其持有的比特币价值，存在套利机会；揭露Robinhood依赖加密货币和末日期权交易的投机模式；指出特斯拉主业萎靡，依赖讲故事维持市值；并批评Carvana以高利贷模式生存。查诺斯警告，信用利差处于历史低点，市场未定价风险，一旦信贷市场收紧，将引发跨板块的估值屠杀。
  • 卫星通讯“牛市”与AI公司财报深度解析：Palantir、Nebius及投资策略 Money or Life 美股频道
    本期节目回顾了主持人Ace的个人投资组合更新及今年以来收益表现。重点分析了卫星通讯板块的投资机会，包括ASTS、Iridium、Viasat和Globalstar等公司的股价走势及频谱资源的重要性。此外，深入剖析了Palantir（PLTR）的AI受益逻辑，并将其在财报发布后被Michael Burry看空视为买入信号。最后，对Nebius（NBUS）的最新财报进行了详尽解读，特别关注其盈利能力与Coreweave的对比，指出Nebius距离盈利尚远。
  • “13F 揭秘：巴菲特终于买了它！跟着会计师拆解顶级富豪的秘密作业” Shijun Tang
    本期视频深入解析了美国证监会（SEC）的13F Filing报告，揭示了顶级超级投资人如巴菲特、Chris Hohn、Terry Smith、段永平及Bill Ackman的最新持仓与投资策略。通过分析他们的交易行为，探讨了价值投资、公司基本面分析以及构建个人投资体系的重要性，并结合了演讲者对Google等公司的独到见解与个人投资经验。
  • 巴菲特的净利观与科技巨头财报分析 Shijun Tang
    本期内容深度剖析了星巴克、耐克、微软、谷歌的最新财报与公司战略，探讨了咖啡因泡沫、品牌价值、DTC战略等议题。重点阐述了巴菲特对现代净利计算方式的质疑，强调运营利润的重要性，并分析了科技巨头的多元化业务与未来潜力。
  • 为什么 90% 的投资人亏钱？解析美股“复利机器”的筛选逻辑 Shijun Tang
    本文深入探讨了普通投资者跑赢大盘的可能性，指出频繁交易与投机是导致亏损的主因。作者通过其打分系统深度解析了 Intuit、Adobe、Broadcom、Moody's、AMD 及 AMAT 等六家科技与金融巨头的财务健康度、商业模式及在 AI 浪潮中的竞争地位，揭示了寻找真正“复利机器”的核心逻辑。