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@tigeryu2001 他可以输多个matrix还做sub sec…

@Severl1983Geo1 你来超市拿个蜜瓜，你看看警察抓不抓你？起诉不起诉你

@Theta_Ops NAND周期比预期长

我现在了解Jane str为什么要cerebras的卡了 我快没饭吃了，你们谁救济我下…..😭

@LinBenjamin13 而且testing是上文的3

@LinBenjamin13 还在朦胧阶段

@photonjaeger @RYANHINGSHING 作为学数学的，我连教小孩数学工作也找不到了 小孩都用gpt学数学了

@Severl1983Geo1 20USD 你去偷偷看，你看警察管不管

@photonjaeger @RYANHINGSHING 我学数学的已经承认数学是文科了 😂

市场被7月惊吓之后，有点不太敢炒缺货 ie MLCC一直缺货涨，Murata/Taiyo也没大涨 As you known, Im not a fan of bottleneck trade 我也炒，但明白“可炒，不可投资” 相同部件纯靠涨价—就是周期股的定义。卡脖子三年，不代表股票能涨三年。相反，股价会在短期打满涨价缺货预期 一、在缺货预期出现后继续涨，你必须证明 1. 能进一步无序涨价 2. 或确定缺货周期更长 3. 产能可以“持续”显著提高，且能保持“持续”涨价（这本身就有矛盾—如果真可以就不是周期股了，是NV了） 即使3点中你认为有可能，跟买marginal benefit也太低 因为，会存在“变数”包括 ——谣言谁谁又delay了—本质你没有“拿5年删IB”的信心（挑战） ——可能竞争与类似的rumors：投入研发、产能拼一个别人占领技术、产能高点的存量市场无异自杀。但很多零部件公司的绝对垄断过去就是建立在上述存量市场上的，当AI大需求浪潮席卷过来。后起之秀的试错成本就变得很低了—-看看CXMT 二、所以缺货trade最靠谱的是“先信” 买在无人问津处，等他缺货预期起来，连X都知道缺货了就跑。这样marginal benefit才值得 我不会跑在盈利最高，因为盈利周期和股价周期lag很大。更高赔率的是跑在预期落地。我承认上述1/2/3都很可能发生，但是鱼为有肥有瘦 三、切记是“炒” 与需求无关，别“炒”缺货还说需求，你都定义是瓶颈了 与盈利无关，缺货票盈利真爬坡就该跑了 要知道瓶颈是机会也是挑战 机会是让公司忽然莫名其妙赚居多钱；让本来要死的后发者，在提价能吃残羹剩饭也能活好、能站稳脚 挑战是因为你掐脖子，所有产业中优秀的人都会研究怎么“优化”使用你、有没有替代方案 周期大浪平息之后，必然一地鸡毛（所以没人敢拿5年） 四、“投资”什么 投资产品持续迭代 1. 由良率提高、产品迭代持续提高毛利的公司 2. 因为本身产品迭代在带动行业进步，供货商/客户设计是围绕你的R&D进步迭代的。由一圈公司形成生态，门槛不是自己而是产业 现在半导体中就一句话总结：你这个公司是不是在贡献token deflation，并且还能在这个过程中提毛利、提收入 这才是正向飞轮 ps 比较下LITE COHR这种就不是炒瓶颈，AXTI是（虽然他有些政策特殊性）

@frankfan359 @RYANHINGSHING @photonjaeger 1年后理论物理学也变成文科了😛

@LinBenjamin13 @BabybusFL 他来了我考虑下，本来是没啥问题的

@BabybusFL 你能不能开个订阅，不然我上面写的人人都看到了。等等他又来嘲讽我

@BabybusFL 我这几天天天想喊关灯吃面 外面发洪水了他看不到吗

@perfeeno 🫡

@Severl1983Geo1 不是左派加州搞的Proposition 47 香港在超市偷20块钱也是burglary重罪

Congrats to Marvell!! If you want to understand what the AI data center looks like in 2030, drop everything now and watch Marvell's Investor Day. Best roadmap I've seen for what comes after the GPU bottleneck: → Compute is no longer the constraint. Connectivity is. 
→ Optics keeps marching inward: scale-across → scale-out → scale-up → "scale-in," light between dies inside the package 
→ Every XPU drags 1–2 custom "attach" chips with it: NICs, memory expansion, storage 
→ $400B TAM by 2030 The tell: in their own FY31 model, interconnect is bigger than custom compute. They're pitching the nervous system of the AI factory, and they want to own every inch of it. $MRVL

@mylifeonmystyle 🫶

@tigeryu2001 自建他用谁的IP啊？

@Bill29823155011 @GaudiCatalan @RYANHINGSHING @HiCagr monolithic integration的路径问题