X 阅读

@ryanwang LMAO, thats a GOOD one! 👍

@JaceX90 现在已经查收入了么？我以为只查证券盈利

@ShengenM 肯定的，近期对稳预期工作打击也很大

@lilprince_4am 不担老师，也演不上乐观，这主要观察政策的边际变化，之前是一对三都不肯出，现在好歹肯发力了。 当然，外围稳不下来，A 股确实也很难稳住，和八月份如出一辙

@maxwell_xpp 洗耳恭听～～虽然我并不同意

@InsomniacTerry 调算力紧张吗？

@marc__8005v I don’t think Iran will abide by any deal

What’s the old saying again? Fool me once, shame on you. Fool me twice, shame on whom..？

@labubu_trader I thought the midterms were already a done deal?

@Infinite_JoeC 我一直在想以后模型之间可以要通用KV cache的标准，毕竟客户谁也不喜欢被模型厂lock in

@musai07 🤫

又双叒叕被朋友提示风险了 一念之间差点删号 以后公开什么都少说吧

FT知情人士透露：证监会就暂停IPO发出了非正式指示，或 “窗口指导”。 随着央行开始入场这轮救市，标志这轮救市进入了新阶段，也明显比之前更肯发力了，之前就是扭扭捏捏不肯发力，央行也一直缺席回避。 应该要迎来真正的政策底了，政策肯发力才配称为政策底 https://t.co/1EE7EqpKoZ

只有IR/IR vol最近几个星期没继续恶化。整个credit市场都非常紧，而且欧洲还有恶性循环的趋势 原因是油价波动 + 联储放弃QE后端管控，导致利率市场失序。进而引发信用债buyer strike，恰巧又叠加AI大量融资 跟基本面有啥关系？你在Goog MSFT里内部调用点多算力就知道在我说啥了 https://t.co/C7YZKd3OBs

@LIWEI_TWCapital @FirstSquawk 😂 还没完 做空TWD远远不够我Semi赔的

中国A股当然随时都会大幅报复性反弹，马上开完会，搞完人，统一好思想，让习主席万万岁150岁想做几届做几届。 然后一定是国家队地主进场，搞一波拉升，年底吃饭行情也要有，当然中国股市目标当然不是让你发财致富，分享国运。这个投资者也要有当韭菜的高风亮节。 当然系统性风险不可解，尾部事件不可解。 你不能和美国比，美国是创造财富，尊重私产，风险回报和长期复利。 担心美国崩什么盘，这是全世界最有韧性和增长的经济体，石油能源独立，科技创新层出不穷，就业稳定，就业人数历史最高，居民个人收入历史新高，出口创纪录 每个人都有自己的选票，去选择政党表达自己利益，即便是政治两极化趋势。债券这么高利率多高，那是因为回报高，大家才会投资。 过去20年负利率，银行给你钱，你也不去投资。

$PLTR最新的财报是让空头和多头都很满意的财报。单季营收暴涨同比96%，营业利润率62%，两者加起来158分，在这个衡量软件行业的40分图，是另类的存在 但为何新签合同环比大幅回落，积压订单环比无增长？投资策略和估值高么？ 也回答了市场一个非常大的误区，什么循环投资，也就是到底有没有AI的终端客户，谁讨钱，为什么愿意掏钱，这是所有AI泡沫论争论的终点 Palantir财报价值，是我之前判断，AI模型不会消灭企业软件中间层的价值。 AI前沿模型层出不穷解决的是“智商”，但Plantir价值在于“智能如何在企业或者国家机构内部安全的行动”。模型能力越商品化，客户反而越需要一个模型中立的控制层。 三季度账单最强不仅仅是，美国商业的收入同比1.48倍，首次历史超过了美国政府业务，这个价值当然不是所谓的AI模型的“套壳”公司 而且更牛的是，基本上它的大客户试点个几百万的短期AI落地企业培训的单子，马上就获得甜头直接上千万的年度大单，建筑/化工/医院/保险这些巨头都是终端的客户，掏钱才是真爱 这个收入结构根据会计准则，虽然基本面这么强，但是因为短单不计入新签合同和已签合同的未确认收入，所以财报数据看起来，有些困惑和矛盾，以为新签合同已经见顶，而实际上是，以往的长周期SaaS销售周期，现在是短单直接就开票。 这背后反映了企业对于这种新兴的科技应用的AI商业化模式正在改变。过去，企业软件通常通过多年合同锁定收入。如今，客户可能先签短期合同，迅速部署AI，看到实际效果后，再扩大到更多业务。也就是AI创造收入的效率速度更快 至于担不担心，这些短单转化，看看这些老客户复购留存率比前一年大增65% 当然，商业模式的巨大变化，不代表什么价格都买或者市场恐慌系统下冲击，被空头割韭菜收集筹码。 颗粒度更细和投资策略和估值区间见订阅者专享

这是所有投资 $PLTR，解读最新的财报之前，必读的历史脉络，上季度的财报分析，和关于AI时代的企业软件SaaS的价值，是不是被取代的底层逻辑。包括估值区间都清清楚楚复盘，确实秒杀一众 Burry的空头吧。那么这个新的财报如何解读，特别是现在腥风血雨的Ai科技局部熊市下。

@Cyrusrumo 别盲跟，看看采访原文，独立思考。投资是自己的事情，要为自己的选择负责

@dramen94 风险一定是有的！没人知道会发生什么 为了防止底裤都亏没，我个人也绝对不会一口气梭哈，而是制定了计划分批集中买入