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@mylifeonmystyle 50%所有股东赞成，门槛太高了

@excu4e16421 @Ashley54088 但把funding、电、监管、semi全想成capex制约 当最大化capx时候真正的constraint可能还是semi，产业链扩产远远不够、非常谨慎

@excu4e16421 @Ashley54088 对funding一定是缺口，一早说炒冤大头缺货就是这个道理 12月开始credit发行没了，IG大概率修复，不过HY还是有不确定性。HY太容易被各种macro factor冲击了

@ilikesandwich33 @BigBeaverOhio 别骂人啊

@saintyet 哇呀 我这个右派被骂死了….

@peymethemoney @SupplyRadarX @bboczeng 解释必须解释的 你看看CDS变宽了多少，流动性紧缩影响最大的一定是相对边缘的小票

@mylifeonmystyle 不会过的

@spxlandlord 很好的观察点，看看CDS会不会下来，供给的噪音被移除掉了

以前老马说过软银没有这个钱，现在这个问题应该丢给SpaceX，10GW的钱哪里来，非常合理的问题

马斯克表示，到 2026 年底，AI 发展撞上一堵电力墙 他认为，AI 芯片的产量正在爆炸式增长，但除了中国以外，全球其他地区的电力供应几乎没有增长。 因此，这两条增长曲线将在今年交叉。马斯克预测，到今年年底，我们生产出来的 AI 芯片数量，将超过我们实际能够通电运行的数量。 数百万颗 AI 芯片可能堆积在那里，却找不到足够的电力来启动。 用他的话说： 谁能以最快的速度，让最多的芯片通电运行，谁就能赢得这场比赛 这两天曲线值得我们关注

这两天出差做债券基金尽职调查。有些很有意思的债券视角。聊到新云融资，我问SpaceX怎么融，债券PM：“可以增发呀，那么大市值” 市场越从股价上给SpaceX正反馈，只会增加他们的增发意愿，加上解禁。10GW，起码2-3000亿的增发，如果你决定了暂时把钱借给他们，没问题，可以投资，不然你面临的是非常大的增发需求。 最近这段时间大科技的CDS或者利差扩大，本质还是和供给端相关，并非市场怀疑大科技的基本面，现在多数机构都是低配大科技债券，等他们的资本开支一旦进入可控范围，会有很多买家把利差买下去。 其实Oracle是个比较好的例子，CFO说不需要再融资，如果他履行承诺，那他们债券端就没有供给风险，剩下的唯一风险就是数据中心的建造速度和AI落地，不再需要担心钱从哪里来可能是市场现在最关心的问题。

@jibjabpost @jx6pw 概率挺大的

@woooooow_w @168MrZ 看existing仓位了

@RYANHINGSHING @jiewey01 你夜猫子被我发现了～～我其实是睡醒了

@StephenNY 怎么每次要出些故障，难怪人家会怀疑有猫腻

@Ashley54088 我也希望gop拿下德州，但是事实不会以我意志转移

其实不可否认的是：左右矛盾激化导致双方都变得更加极端，对政治制度的尊重门槛都在降低 你做初一我做十五，结果是继续恶化

@SupplyRadarX 谢谢～～ 不过我们还是一起block他比较好，不跟弱者打嘴炮 看情绪化的人非常影响自己操作的

@168MrZ 所以抱歉最近不太想公开发space去立人设。基本面和宏观分歧还是挺大的 10月以来轻视了宏观蔓延影响。目前这种市场不管下跌、反弹都尽量闭关，自己先冷静判断 不能因为“初中女生”逼逼，想要给交代而去买回股票—犹豫几天，我还没下手

@SupplyRadarX @bboczeng 我只是比较烦他一个大男人，搞初中女生霸凌那套，叽叽喳喳个没完 得尽量无视牛皮糖一样找茬的弱者，影响自己冷静判断，容易因为跟他赌气而选择立场 当他来大姨妈拉黑就完事