Herman Jin · X 阅读

@NeoKJ2505 😢

@Rickylu88 @WWG1WGA2028 没有收益的 但是有的受伤过度的应该修复，盈利的应该修复

@Nscyl007 @ChenForrest 没有没有，同画像很多…. 陆家嘴一大把

@togicvgak 有很多deferred revenue，operating cf正的

@WWG1WGA2028 gop总统，gop州长，然后dems作弊？那么只能怪自己无能了

@marc__8005v We are doing scenario analysis, not prediction The semi upcycle has not ended. Memory should rebound when liquidity begins to recover. That said, I am less convinced it should be valued on growth multiples.

@tjl7th 你知道的，我从来没看上过dram….

@ChenForrest 忘记说了 6月吹Dram无限、7月吹MLCC、8月Kioxia爆仓转空，开始说semi库存token到头。其实从来都是一个窗口来的信息

@cherryPayment 正反一样的，给了那么负面预期，到时候怎么deliver？

@NiNibili 饼干多了，夹心饼干….

@marc__8005v Let me write sth tomorrow morning Its more to do with banking regulation, liq, potential gov funding gap

@ChenForrest 我5月底6月初就说了Anthropic ARR要降，自己去看看 但是so what了呢

我还记得有次space说存储其实是低PE泡沫，被炮轰得跟今天我说Semi没到头差不多 不过我说的可没包括存储哦

@nongxiaodefa 不影响

@cherryPayment 28年预期出来，他们可以说29念断崖 但是负面叙事也需要数字证明的，一旦流动性好了，负面数字又证明不了，统统粉身碎骨

@moneyinyes 因为我有不少票，不然不会那么谨慎 另外，有宏观流动性问题，而不是产业问题

@AlephZeroSnails 民主党议会是个问题，更大问题是他们这次采取了“更左”政策，财政预算这些很难妥协了

@CancelMe_1992 agent起来很缺啊

@Calvinklein1430 那肯定，现在定价semi 28年capex降低、半导体存货肯定是过于谨慎的 而且你们可以问问CSP云的人，有没有人同意嘴资说法

宏观是一个问题，credit一直没真正改善。其实流动性匮乏才催生出那么多鬼故事 大选后，宏观上有几个比CDS更深远、更让我担心几个问题，我明天早上认真写一个post 但这动摇不了行业基本面