Herman Jin · 2026-11-08 · 58 条帖子

还有啥鬼故事？没了？下面故事外，我帮你们加几个 1. 边际高定价消失：VC投的startup没了，现在VC已不投资 2. 2大labs算力7层做训练，停训推理compute需求过剩 3. 推理供需逆转GPU残值重估 4. neocloud需求、token价、供应三杀 我6月写恐怖故事的时就预备你们这样抄去再发挥了 但电里其实没贞子!

@zyjtory 这是对真实需求有误解

Dems没有作弊，period 我强烈反对极左价值观，但是人家没作弊

@jasonnotes0206 @zyjtory 欧洲现在连屎都不如

还有，火山需求降低了～～ 把你们要讲的一次性讲完

@jasonnotes0206 @zyjtory 你看我昨天写的那篇长篇大论了吗？真实想法…

@microplast76851 我觉得的正常人只是反对Trump

@Pathusa @cherryPayment 不是这样的，1000亿美元vs 500亿对她来说无差别的 人认为自己被背叛，往往就想对面去死😂

都忘记了，最早的鬼故事是我编的 😂

@AndyjiAGI dram绝对死，这个我从来不怀疑

@NiNibili 我不知道他们还要发挥什么预期，但是肯定是超过事实的预期了

电视里并没有贞子，人都是被电影吓死的

@AndyjiAGI @Hodl5x X上好多嘴资唱空…

@KKStewie0 只要空出来就会被收掉

自己想想回顾下： 6月份告诉你们“DRAM需求永无限”的人，和现在说capex/ARR拐点的是不是一波？ 同一人，“NAND颗粒明年涨几倍”还余音绕梁。现在怎么就成adoption rate到顶了？难道半年模型、应用变差了？ 淡定一点，meta不是不租不用，人家只是把更多精力放在agent，订货立马转。现在他CPU严重不足

早就料到有这，激动人心的时刻 不过币圈不也是一塌糊涂，有这闲工夫～咋不去喊喊单才是正经

@SwiftCat2012 @liu_fei18879 正常波动，3天前现货还是2200万 真的跌的是二手DRAM NAND

珍爱生命远离嘴资（无特指）

@kyle_ljh 那你得问嘴资们，群里都知道… 我不知道🤷

宏观是一个问题，credit一直没真正改善。其实流动性匮乏才催生出那么多鬼故事 大选后，宏观上有几个比CDS更深远、更让我担心几个问题，我明天早上认真写一个post 但这动摇不了行业基本面

@Calvinklein1430 那肯定，现在定价semi 28年capex降低、半导体存货肯定是过于谨慎的 而且你们可以问问CSP云的人，有没有人同意嘴资说法

@CancelMe_1992 agent起来很缺啊

@AlephZeroSnails 民主党议会是个问题，更大问题是他们这次采取了“更左”政策，财政预算这些很难妥协了

@moneyinyes 因为我有不少票，不然不会那么谨慎 另外，有宏观流动性问题，而不是产业问题

@cherryPayment 28年预期出来，他们可以说29念断崖 但是负面叙事也需要数字证明的，一旦流动性好了，负面数字又证明不了，统统粉身碎骨

@nongxiaodefa 不影响

我还记得有次space说存储其实是低PE泡沫，被炮轰得跟今天我说Semi没到头差不多 不过我说的可没包括存储哦

@ChenForrest 我5月底6月初就说了Anthropic ARR要降，自己去看看 但是so what了呢

@marc__8005v Let me write sth tomorrow morning Its more to do with banking regulation, liq, potential gov funding gap

@NiNibili 饼干多了，夹心饼干….

@cherryPayment 正反一样的，给了那么负面预期，到时候怎么deliver？

@ChenForrest 忘记说了 6月吹Dram无限、7月吹MLCC、8月Kioxia爆仓转空，开始说semi库存token到头。其实从来都是一个窗口来的信息

@tjl7th 你知道的，我从来没看上过dram….

@marc__8005v We are doing scenario analysis, not prediction The semi upcycle has not ended. Memory should rebound when liquidity begins to recover. That said, I am less convinced it should be valued on growth multiples.

@WWG1WGA2028 gop总统，gop州长，然后dems作弊？那么只能怪自己无能了

@togicvgak 有很多deferred revenue，operating cf正的

@Nscyl007 @ChenForrest 没有没有，同画像很多…. 陆家嘴一大把

@Rickylu88 @WWG1WGA2028 没有收益的 但是有的受伤过度的应该修复，盈利的应该修复

@NeoKJ2505 😢

@ShenXichao 不会的，我担心的不是AIDC问题

@newboston2024 @beefcubee I truly believe in this …

@makabakabak 首先是利率波动变大（因为油价和Fed不QE），要知道IR derivative 总量几百万亿，波动就导致流动性问题 接着买债的real money不看spread，利率波动之后就不买了 流动性导致CDS变宽，恶化了欧洲、IG、HY HY又引爆了neocloud债券价格，流动性到这里就开始吹起AI鬼故事了

确实…

@happyhappy0027 @cherryPayment 守身如玉，不然呢～～

@yiqifacai jukan怎么会信这些呢？

@beefcubee 但是leather jacket非常有可能会被离婚 因为他们读书认识：一个创业做老板；一个对他预期还在大学 一个身边不去岛上都算正人君子了，另一半缺活在梦里，梦碎了她会把平静的家庭变成海啸

Bad marriage is like a cancer 不一定辞职，但会需要巨大精力应付家庭。在这种强度产业竞争里，CEO的注意力和精力是稀缺资源。Jensen要消耗大量心力去处理家庭事务、挤占原本公司战略、执行和外部博弈的带宽 不要用别人standard来衡量jensen，他是天天穿着leather jacket NV唯一能被影响的七寸

@jasonnotes0206 完犊子

@TShirtnJeans2 hope so 😂

@jukan05 This is the only way I can think of to hit NV 😂

@rickawsb 肯定没呀，签了才是利好 协议就像银行间的ISDA/CSA，一旦default立马清算，不管赔多少钱都可以把事情put beyhond 但是没签就要无尽对付公堂，每个鸡毛蒜皮的开始扯蛋，打到Jensen趴下

@Chew9494 这也不用怀疑

@rickawsb 也就这事能恶心到教主，真被他们找出了唯一解 Lisa应该没有这种问题，也就她安全了

@T1letni Er…. 一般老婆应该不会那么善茬

@happyhappy0027 Alice还是相对最漂亮那个….

@Gxba4aUBU7d8TvO 看看发展吧，反正NV跌的比其他少多了，换也可以

@tradingnekko @Zoro98914076 @rickawsb 被议会质问，然后事实性铁证了的不多 Hillary有政治诉求，不是每个老婆都会放过他的

@CyrusLIU2014 他都道歉了….