Tigris | 会讲课教授是好老师 · X 阅读

🧵“这将是我们最后一次选举”作为超过30年研究 #美国大选 对全球金融市场影响的数据科学家和资深投资者，我注意到许多分析依旧在“盲人摸象”。今年的选情错综复杂，影响巨大“Elon Musk 评论这是我们最后一次选举”。 让我用数据带大家一探背后的真相——这场大选究竟隐藏了哪些市场信号？👇 民调下滑≠胜率下跌？ 提前投票优势≠选情落地？ 【中文社媒第一人深度独家分析和解读美国大选和投资机遇】

🎯给初入股市的投资者提供一套“十三条军规”，🚨常识但是难得，小赌怡情，大赌伤身，问问自己这些你知道吗，再投身股市📈： 1) 不买航空股：航空业波动极大，盈利不易，投资风险高。 2) 不买IPO：新股上市初期表现不稳定，数据有限，无法预测。 3) 不买网红股：小盘股受控性强，炒作波动大，潜在风险高。 4) 不碰加密币：除比特币外，多数加密币缺乏真实价值支撑，短期炒作多。 5) 不信新闻指挥投资：新闻背后可能有机构操作，容易被情绪牵制；当他们建议你卖出，可能正是他们在低价买入。 6) 不盲信银行免费投资建议：年年“崩盘警告”，背后逻辑是让你缴纳更多的管理费用。 7) 不盲目“抄底”：保持资本安全，不要轻易追买下跌中的股票。 8) 财报前不进场：财报后波动难测，投资需谨慎。 9) 每年9月到10月小回调频繁：10%以内的调整常见，52周低点会出现，适合耐心选股。 10) 暴跌后市场恢复需时：大跌后的市场一般数月才稳定，不必急于抄底。 11) 杠杆控制在资产的2%以内：适当控制风险，避免因杠杆造成重大损失。 12) 选择机构偏爱的股票：机构青睐意味着基本面好，流动性高；少人问津的票可能数年都难以回本。 13)稳健投资，不妨考虑购买美股市场的ETF，比如标普500或纳斯达克ETF，长期持有的回报通常难以被个股超越。

💥因为绝大多数投资者，是搞不清楚预期和预测的区别。”Expectation, vs Forecast” . 预期如同算命和赌博，哪怕十次九中，一次崩盘就让你打回原形。 合理的预测是，考虑理性和情绪化的风险概率。理性决定价值中枢，感性决定泡沫上限和恐慌的下限。 预测是，建立在业绩、资金流、情绪面等多重因素，不同可能结果下，未来股市的走势的概率。而大多数人认为股票短期的涨跌，那只是他的一厢情愿的预期或者愿望而已，简单讲就是老虎机。 当前美股投资的背景～还是人工智能、下跌买入和软着陆。波动性加大来自于过高和过度集中持股Mag 7，以及大选结果避险。

🏆下一个十年AI是不是会成为投资者心中的上帝？科技巨头的下一站：AI还是更多的广告？我们正处于关键时刻！ 写在Mag 7 这周重量级财报发布之前预测，如何去看财报的关键信息呢？这是投资而不是盲目投机的基本功。 作为基金机构投资者单独作为一个资产类别，Mag 7科技巨头正准备发布他们最新的财报。看着这些财报，不仅仅是在看几个数字，我们其实是在窥探未来——尤其是关于AI、广告市场、以及科技公司们到底是如何用钱和时间去构建下一代的世界。 1. 广告市场：还在坚挺，但有小插曲 你知道吗？美国的广告市场今年的增幅预计会达到13.6%。这听上去像是个强劲的增长，对吧？但背后有个不小的隐忧：亚太地区的广告支出，特别是那些曾经拼命砸钱的电商（想象一下Temu这样的公司），可能会缩减预算。过去两年他们的广告支出简直是铺天盖地，但现在有可能要踩刹车了。这种区域性的拉锯战可能会拖累这些巨头的全球广告收入。 核心问题是：广告负载已经到了顶点，能不能靠更多广告填补这些空缺？我们马上就能看到答案。 2. AI的商业化：这才是重头戏！ AI，现在每家大公司都在搞。但别忘了，搞和赚是两回事。所有人都想知道：这些巨头究竟有没有办法真正把AI变成现金牛？无论是广告、云服务还是产品使用率，只要他们能证明AI能带来收入，市场就会欢呼。 简单说：AI的进展就是个信号，谁能率先找到让用户为AI工具掏钱的方法，谁就能带领未来。 3. 成本优化 vs 增长投入：平衡中的艺术 过去两年，这些科技公司们一边在疯狂削减成本，一边却在疯狂投资AI。你说他们是聪明呢，还是有点拼过头了？我们看到了一些利润率的下滑——说白了，就是投资AI、扩张的费用高得让利润变薄了。没人想再看到像2022年扎克伯格那样的“大惊喜了”（当时Meta的疯狂支出让市场大失所望）。所以现在的关键是找到一种平衡——不光要节省成本，还要能继续增长。 4. 资本支出：能不能不再让人惊讶？ 谈到支出，科技巨头们在资本支出（Capex）上的投入也很大。拿谷歌来说，预期的资本支出增长高达64%。听起来挺吓人，但好消息是，这些高增长预期已经计入了市场预期。所以，只要不超出市场预期太多，大家还是可以松口气的。 提醒一下：这些支出是为了建造未来的科技基础设施，但市场的耐心是有限的——大家都在等着看这些钱究竟会不会带来收益。 5. 新产品的表现：不仅仅是AI 虽然AI风头正劲，但别忘了，Mag 7这些巨头们推出的新产品也不能忽视。苹果的iPhone，微软的Xbox Game Pass，亚马逊的Prime视频广告——每家公司都在各自的领域发力，想办法让用户为新功能买单。尤其是苹果在中国市场的表现备受关注，那里的市场对全球科技公司来说都是个风向标。 实话实说：这次财报是对这些新产品成效的检验时刻，看看消费者的反馈究竟是“点赞”还是“差评”。 6. 股票回购：不是这次的主旋律 虽然我们都知道股票回购能让股价上涨，但这一次，市场的焦点并不在这里。买回股票固然好，但现在投资者更关心的是增长——而不是回购带来的短期刺激。 7. 未来指引：第三季度可能只是个过渡 说到这里，第三季度的业绩表现其实已经被市场预期拉低了。为什么？因为8月份的股市回调已经让大家有所准备。也就是说，市场不会太苛刻地要求这些公司必须“超预期”。大家真正关心的是：第四季度和2025年的指引。这才是判断未来走势的关键。 总结：科技巨头们的财报，是决定未来的分水岭 说白了，这周的财报发布不单单是对过去的总结，而更像是对未来的预言。AI、广告、新产品、资本支出……所有这些都是拼图的一部分，拼起来之后我们会看到这些科技公司接下来怎么走。 有的人说，“我们正站在AI革命的开端。” 但在革命的初期，大家都在问：到底谁能真正从中获利？这些科技巨头会给我们答案——而市场，将会用行动来回应。未来已来，只是等待你去发现。

【🔥“搏” All in 的 背后解读：A股什么是从未改变？】同样是人生能有几回搏？为何中国股市科技股涨停的是带“搏”字的，就是因为一个人说了一句话。而美国也会“搏”，正如马斯克小概率去搏火箭回收和移民火星。这里有何不同？～ 中国以散户为主的资本市场，如果在短期内看到巨大的收益，往往都是低估风险，忽视这种股市内在的长期的总风险，一定是疯狂的涌入市场并推动泡沫。 然后一旦任何微小的政策市场调整都可能引发恐慌性的抛售，使市场崩盘，但是中国股市和他的体制背后决定了，他是不可能像美联储和美国一样有这种宏观调控能力和本身内在的全球化和创新能力，以及长期的投资者和投资文化，和背后宽容和保障产权的社会机制。 这种内在纠错机制匮乏，导致最后结果一定是牛短熊长，一地鸡毛。 当然最重要的是，每个人都觉得，现在还太早叫停，all in 这是最后一次未来10年可能的政策红利的机会，如果在中国，本就一无所有，不赌，别人也会用你的钱赌。赌还有机会翻盘，踏空就是最大的风险。这就是中国投机文化的源泉。

💰在进入股市前，你要理解的基本底层逻辑：所有你的财富、时间、注意力，甚至你的心情都是“猎物”，时刻都在被金融骗子、腐败的政治家、自封的思想家、社交媒体上的骗子，以及被这些人迷惑的狂暴群众包围和攻击。 他们精心策划了复杂的陷阱，从让你购买一款神奇的护肤品，许诺你第二天就能变成婴儿般肌肤，到说服你投资一个“肯定不会失败”的比特币“机会”。还有那些让你相信只要转发一条链式消息，爱就会在宇宙中永远流传的“深刻思想家”们。 但是，有一个秘密：击败这些骚扰的唯一方法，就是在混乱中保持理性，质疑一切、独立思考，保持求胜的欲望，来实现你的一切行动随着时间复利增长——无论是财富、知识还是健康。就像复利的奇迹一样，慢慢积累，远离噪音。

🎆为什么投资最贵的四个字是～“这次不同”？ 💥股市的狂热情绪刚刚点燃了第一阶段的爆发，两周之内就实现了30%的涨幅，这个表现已经是中国股市历次牛市之最。然而～ 接下来市场将进入多空交战的震荡阶段，最终能否向上突破，这不仅要靠情绪的延续，而是走向一个更加理性、基于长期逻辑的上升趋势，类似于美股曾经历过的长期增长。但背后的推力绝不仅仅是市场技术面的推动，更是一场制度和政策深度变革的结果。 这里有一个关键的点：当群体情绪达到沸点时，反身性会变得异常强大。人们往往会看到他们想要相信的市场故事，而忽略潜在的风险。当年的中国股市第一个典型牛市的1999年的“519行情”正是这种情绪浪潮的经典例子，从苏东解体内外交困，在政策刺激下，借助美国纳斯达克科技股炒作，依然走出波澜壮阔的牛市行情，00年因美国科技股泡沫再次消亡。然而，最终终结狂热的背后，国家政策的转变随时可能让市场急转直下，就像那次牛市，因为之后国有股减持政策所带来的巨大冲击而夭折。 未来的关键选择在于：是让市场继续沿着理性增长的轨道走向更加成熟的改革，还是在某个转折点，因为外部或内部的压力，推动整个体系的一次激烈变革？市场从来不仅仅是数字和曲线，它讲述的是一个国家、一个社会面临的抉择，而人们往往相信他们愿意相信的故事。你会相信哪一个？ 记住，当群体情绪达到沸点时，人们往往只看到他们想看到的。1999年，人们相信"新经济"的神话。2024年，我们又在相信什么？是再一次烟花绚烂🎆过眼云烟昙花一现，还是见证抑或是推动时代的变革？ 未来，你准备好了么？

你要问上海人，四十年前改开时候，最好吃的小吃是什么？：生煎包 。这个回答一定在今天也是如此。 🦋想要洞悉未来，我们就需要找到什么是可以穿越时间，不变的法则。未来难以预测，一只蝴蝶的翅膀都能改变未来的走势，但在投资世界中，可以恒久的原则就是把握人性～ 贪婪和恐惧，自信和短视，这些塑造我们每个人的投资心理，不会轻易改变。如果你读懂了519行情的每一步演变，时间和交易量，你就能在舞曲高潮前拿走你应得的，不带走一点遗憾。 🔥A股未来可以借鉴的就是中国股市历史上第一次所谓的大牛市1999年5月19日启动的“519牛市”。希望你All in，跳舞💃，享受波动，然后潇洒的离开。 然后，多年后的那个下午，你还能在西海岸悠然自得的点一份生煎包，告诉自己，这还是那熟悉的家乡的味道。

📢 投资精华集锦必藏 ‼️ 投资者警惕：避开最大的陷阱，掌控财富未来。投资保存这篇就够了：请点赞/收藏/转发/ 让真正穿越牛熊的投资的理念和方法论一直陪伴你～ 在我30年的投资生涯中，见证了太多投资者犯下同样的错误： ～ 🚨 追涨杀跌，盲目跟随市场情绪 🚨 这个陷阱比“事后诸葛亮”更危险，原因如下： 1️⃣ 高买低卖，损失惨重 2️⃣ 背离价值投资，迷失方向 3️⃣ 长期侵蚀收益，得不偿失 ❓ 什么是“事后诸葛亮”？ • 市场波动后，事后解释得头头是道 • 看似有理，实则无法指导未来决策 ⚠️ 双重陷阱，危害巨大： 1️⃣ 误导决策，错失良机 2️⃣ 阻碍深度洞察，止步不前 3️⃣ 培养错误心态，陷入恶性循环 🔑 破解之道： ✅ 建立系统化的投资策略 ✅ 培养稳健心态，抵御市场噪音 ✅ 坚持价值投资，不盲从潮流 ✅ 持续学习，精进投资技巧 🌊 新一轮市场巨浪即将来袭 未做好准备的投资者，如同在风暴中裸泳。 想在即将到来的市场洪流中稳操胜券？ 👉 访问我的主页，免费获取凝聚30年经验的投资课程 访问：https://t.co/wlzIcn8JqO 👉 投资大师学经典7大法则 访问：https://t.co/RTH301z2ka 👉 全网最早喊出ALL in 中概股 访问： https://t.co/xI7OlJx4oh 👉 让你睡好觉的投资股票池筛选框架 访问：https://t.co/xyqfum6Hjq 👉 最早喊出 英伟达 泡沫逻辑 访问：https://t.co/Itcu5EVuM7 👉 最早喊出 苹果 泡沫逻辑 访问：https://t.co/pd6zFvnTfO 👉 最早喊出 拼多多 商业模式本质 访问： https://t.co/jX68CeHVAy 👉 通胀时代的投资标的：麦当劳投资逻辑 访问：https://t.co/VdMF39qHXp 👉 金融和投资的核心原动力：复利 （待续） 访问：https://t.co/NCNd6WJUGn 👉 如果只学习一篇关于AI提示词工程 访问：https://t.co/y3WlSyFXWz 👉 通胀时代的投资标的：麦当劳投资逻辑 访问：https://t.co/VdMF39qHXp 👉 全网最早15年中国发展顶点（人口/债务/地产）论以及真正能实现财富自由的资产配置路线图 访问： https://t.co/5yvFQxAUCJ 👉 企业周期理论投资圣经 纽大教授 访问：

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【如何用正确的姿势迎接股市"新世界"?】 本帖回答“还能涨，涨多少，切记不要杠杆。” 投资的魅力往往藏在简单之中。就像爱因斯坦的E=mc²,寥寥数字却揭示了宇宙奥秘。经济学界同样不乏"简约大师": ～ 凯恩斯说:"收入决定消费。" 弗里德曼反驳:"不,是财富决定消费!" 两种观点,一个强调实际收入,一个看重财富，实际上一种感觉和心理预期。谁更贴近现实? 越来越多的研究倾向于弗里德曼。不是工资单上的数字,而是对未来的信心,主导着我们的消费欲望。这正是当前中国经济面临的核心挑战。 即便政策放水、发放消费券,若人们对未来缺乏信心,经济引擎也难以全速运转。经济增长的真正动力,源于人们相信自己能持续创造价值、积累财富的信念。 近期A股的反弹,或许就是信心重建的信号。当信心之花绽放,市场自然春暖花开。但这仅仅是开始。 中国最近推出了约2万亿元(占GDP的1.6%)的经济刺激措施,以支持增长、应对通缩压力。然而,这能否真正解决中国的周期性和结构性问题? 周期性问题主要体现为投资者、房地产买家和消费者的信心匮乏。尽管股市反弹超25%,央行也表现出"不惜一切代价"的决心,但投资者信心的全面恢复仍需时日。 信心恢复将按以下顺序传导至实体经济: 1. 情绪调查指标改善(目前消费者信心仍在萎缩,尤其是购房意愿) 2. 房地产市场回暖(交易量增加,库存下降,房价企稳) 3. 家庭消费提升(减少超额储蓄,目前仍超过可支配收入的4%) 当前措施可能促进周期性复苏,但尚未触及经济结构性重塑的核心——提高消费在GDP中的占比。要实现这一目标,还需解决导致预防性储蓄率高达30%以上的深层次问题。 持续稳定的经济增长,需要长期的信心培育和制度建设。只有正视并解决这些根本问题,我们才能以正确的姿势迎接真正的"新世界"。 如果不能，最终建立在无源之水，空中楼阁的这种股市的泡沫，一定是最后一地鸡毛，直到涨到最后，要社会喊出政治体制改革，倒逼威胁统治的时候。 但是，现在谁能忍住这个诱惑呢？本就一无所有，都是国家的，那么只有All in 赌一把，赌对了还能出海。这或许是未来10年唯一政策红利。 #经济学深度解析 #中国经济新动能 #信心经济学 #结构性改革

💰投资投机前的提醒 ‼️：所有你的财富、时间、注意力，甚至你的心情都是“猎物”，时刻都在被金融骗子、腐败的政治家、自封的思想家、社交媒体上的骗子，以及被这些人迷惑的狂暴群众包围和攻击。 他们精心策划了复杂的陷阱，从让你购买一款神奇的护肤品，许诺你第二天就能变成婴儿般肌肤，到说服你投资一个“肯定不会失败”的比特币“机会”。还有那些让你相信只要转发一条链式消息，爱就会在宇宙中永远流传的“深刻思想家”们。 但是，有一个秘密：击败这些骚扰的唯一方法，就是在混乱中保持理性和攻击性，独立思考关注过程和目的，保持求胜的欲望，来实现你的一切行动随着时间复利增长——无论是财富、知识还是健康。就像复利的奇迹一样，慢慢积累，远离噪音。 关键是：别被风吹草动吓到，别为那些末日预言失去理智。保持冷静，按计划行动。那些企图扰乱你的人往往是无计可施的人。记住，过程比短期爆发更可靠。像植物一样成长，而不是像烟花一样绚烂但瞬间消失。 忽略那些说你需要立即改变人生的声音。相反，稳扎稳打，一步一步地打造属于你的内心强大的自由王国。 Inner peace，朋友们。保持理智、冷静、持续创造真正的财富。

或许@去年12月，全简中互联网第一人，力荐最友好前景的AI应用。对标未来细分的AI产品消费群体创业。谷歌的AI笔记。人工智能教育在未来五年全方面的提升，人类的生产是生产效率，这是未来所有全球经济能够保持增长的最核心动力。也是未来全面继续配置股票的最根本的原因。

🌞🌛【七个准则：投资是最容易的事情：和大师学经典】简中互联网或许最有价值和简单的财富增长指南。 最重要是，我们要谦卑看待市场，充满自省看待自己，把风险放在投资收益之前，坚持长期价值投资，保持开放的思想，不能固步自封，能诚恳的面对和总结自己的错误。 我们就可以适应这个瞬息万变的时代——而这正是一个人今天所能拥有的最重要的竞争优势。对一个国家和社会的进步亦是如此。

🧑‍🏫具体使用场景对于大学生学习真是太友好了。 如何使用NotebookLM上学： 1.在手机上录制课堂音频 2.保持笔记本电脑关闭。只需写下简短的短语来描述最重要的要点 3.将笔记的音频和PDF扫描上传到NotebookLM 4.让笔记本用录音中的细节扩展你的笔记 奖励：在周末，从所有课程摘要中创建一个音频概述，以回顾最重要的概念。 （NotebookLM现在支持音频文件和YouTube视频作为源。为音频概述添加了简单的共享工具。）

谷歌总是这种静悄悄的风格。我关注使用快一年了，巨大的升级，个人认为是目前最好的AI笔记本。 🚨：NotebookLM现在允许提交YouTube视频和音频文件作为知识来源，以及公开分享其音频概述！ 添加YouTube视频的选项为学习和研究提供了广泛的机会。

最后，真正的财务自由无论如何都不会在不遵守法律和市场规律，保障私有产权的国家和环境产生。唯一的办法就是逃离，逃离你现在所在的楚门世界。🏃🏃🏃

楚门的世界以及关于财务自由最后的思考：我一直思考一个问题，就像电影“楚门的世界”我们是否也在一个虚假的现实中生活而不自知？我们是否在虚假的生活中失去了真正的自我？现代社会技术的飞速进步、物质极大丰富和社交媒体泛滥，究竟让我们更自由还是更束缚？ 这是电影“楚门的世界”最经典的剧照。当主人公楚门发现他出生到现在，生活30年的城市，一切只不过是从出生开始就是一场精心导演，实景设计的24小时的全世界直播之后。他历尽千辛万苦来到这个城市布景的边缘，要走出这个虚假的世界。导演对他说，外面的世界更加危险虚假和欺诈，在这个桃花源的世界更加安全。他依然作出自己的抉择，走上楼梯打开门走出这个桃花源。 那我们是否生活在楚门的世界而不自知？现代社会的种种从出生的设定，无处不在的信息社交媒体影响控制，是否我们内心一种呼唤自我的梦想。我们最高的认同就是对于自由而不是安定。 我们的时代究竟是一个怎样的时代？技术的发展、物质的充裕，究竟是解放了人还是束缚了人？究竟是把人推向了更加自主的方向，还是把他更加置于自己的对立面，更加失去了自我，更加远离了真实的世界和鲜活的人生。希望下面这个中文课件的分享，能帮助我自己，以及每个追求财富和自由人生的人们。

📉 第二十一条：永远谦逊，敬畏市场 成功的投资者保持谦逊，理解运气的重要性。市场只容许两种人：谦逊的投资者和被市场踩踏后变得谦逊的投资者。谨慎投资，避免自负。

⚠️ 第十九条：避免致命错误：投资的艺术 沃伦·巴菲特：‘长期的成功被一次失败所抹杀。’避免那些可能导致重大损失的决策，保护你的投资不受灾难性打击。 稳健投资，保持长远视角。