投资TALK君 · X 阅读

@Nathaniel0730 净利润噪音大，要算税后的话800b * 85%

@RuihanL97825 抄底的代言厂家赚翻😂

恭喜郑钦文夺冠！这下国内的代言拿到手软了。就在2个月前大家都在聊国内的代言快要撤了，2年不出成绩，一直一轮游，感觉是市场情绪就像美股一样😂

以前我们买手机看哪家的照相功能好，未来我们买手机看哪家的端侧AI强

@Skylarklucky777 https://t.co/uIlf6KDD12

在一期的财报会议里有聊过，优势来自于数据和算力，在这个基础上我认为再加个硬件。如果算力大超特斯拉，那是可以弥补数据的缺失。前段时间看一个VC采访说现在机器人AI已经有卖synthetic数据的公司。所以数据的护城河可能没有想象的深。 暂时来说特斯拉综合确实没有对手，但我觉得robotaxi的市场还是没有那么大。

👇我说啥来着？拿好

@cafecatsy Burry也是长期看好AI

简单翻译一下： 1. 巨额投资要有ROIC兑现 2. 指数熊市可以持续很久 3. 看好AI但注意可能多轮牛熊转换 其实现在无论多空，没听到一个人看空AI的，争论都在现在，right now，AI还有没有投资机会，这个问题的本质就是贵与不贵，估值是否匹配盈利增速。 另外有一点和李总看法不同的是不能在复刻00年，以前还有经济周期，现在没有了，有问题QE解决，所以故事的低迷周期也被缩短。

@iiiinvest 是这样的，我以前也试过，后来导致自己操作变形，并吃力不讨好，就算了，何必呢。

@ImaiIsis57562 2G了

上周六富途Moomoo的现场，完整版

@yili_han 没啥好分析的，一两年前的pltr，估值超级贵，终有一跌或者靠基本面修复

@0x91876_ens 会，但我啥都没做

过去2个月，AGENT都开始铺开了，微软，谷歌，ASTRA，MUSE，别被OAI的消息吓跑了，看到了利率下跌，IWM反弹，黄金反弹，但和OAI应该相关性没有那么强。根据自己的认知平衡一下仓位。价值股低迷一些，SET UP好

FT: OpenAI ARR比先前市场预估的少了200亿，市场下跌 这种新闻怎么理解？ 1. 首先ARR不是营收，你可以拿1个月去年化，1周去年化，或者1天去年化，除非内部改标准（比如上年用1个月年化，今年用1天年化），那就是很严重的欺诈，不然只要标准一样没问题，看的是同比增速。当然上市后有监管的衡量方法 2. 上季度开始，大科技像微软已经开始披露额外的订单来自于哪里，2季度，全部来自于非前沿模型公司 3. 类似于前段时间META SPACE X卖算力，不代表市场没需求，而是一家公司（ANT）落地太好，高价抢算力的结果。如果OAI有问题，无法落地，履行不了订单，和他们合作的公司肯定会短期受影响，但AI有没有泡沫看市场整体需求，所以淡定一些。

最后都是靠这些新闻引导一些机构和散户做线性外推

@mylifeonmystyle 等权就不存在这个问题

昨天视频下面留言：“SP500的EPS最大的贡献者就是NVDA和MU，占了1/3，所以SP500的估值并不能简单说是便宜” 下面是标普等权，15.9倍，也低于今年3月份，比上年的3月，15倍，要高。高了大概6%。 估值在低位的结论不变，我就是一个在数据上非常执着的杠精 https://t.co/jIByYRLd9o

@PhyrexNi @bagel_win @NeoSoulAI 馋死我了🤤