Herman Jin · X 阅读

觉得账面亏钱就卸载IB，然后过半年再装回来 怕什么？买的又不是山寨币。都业绩暴增、都在喊缺货 政治的事情我确实不懂，但是其实都是WWE，都是一场戏 我去年底逃跑，今年最大失误就是4月没敢抄底，没看透TACO。加仓的时候所幸Intc 这些还没涨 现在政府关门看看就好，我们都是观众，坐好，别入戏

除了EV & 混动车之外，你们很快会发现中国新药迅速超越全世界。为什么？ 中国监管P事少、医疗数据联网基建好，外包流水线活干净 一个患者招募成本是美国5%左右。人命都是一样的人命，药的成本绝大多数是临床。为什么不在中国拿了药证，再走FDA简单得多的美国bridging study？ 囤2359去吧

知道用MSX与用IB、富途、老虎证券的区别吗？ 你用MSX是跟项目方对赌，他吃客损（不管是否对冲）你必须承担交易对手风险 IB则是用他交易所坐席“帮”你买了股票，放在你的独立账户。如果IB倒闭了，你的股票是IB客户资产，你的钱是客户资金，都不会被清算的 还BB用U定投美股？定投给谁？过几天人都没了

最惨就是中国人，还学计算机 接下去全部失业，一个人带AI能轻松干10个人活。前端 后单都可以干，要码农吗

若干年后回首今日，我们会知道今天的人是多么幸运，身处在两大周期之中 1. 全球性财政大周期： 从美国、欧洲、中国、日本全面政府投资、支出带动增长 2. 并联计算供不应求大周期： 指数级增长的token需求 vs 线性增长的芯片供应 在这两个集合交集的资产，一言蔽之every dog would have its day 现在有没有泡沫？当然有！已经左脚踩右脚了 但是～～1.的破灭条件是通胀；2的破灭条件是OAI模型/业绩表现不尽人意

东升西降了 Sponsor H1B雇主要10万，以后没有人再会雇佣留学生了。精英怎么留美？

你们吹捧Deepseek我泼冷水，你们吹中国AI我还是泼冷水 Deepseek连training门在哪都没找到，连抄NV的算力都拿不到 寒武纪下单片的零头也流不出来，华为片连A100也跑不过 中国晶圆厂跟TSMC比连受精卵都算不上 period

你们知道中国债务严重到什么地步吗？别A股一涨、阅兵一走就厉害了我的国 中国区县政府正普遍开设“非法集资”，总规模可能有20万亿 用第三方代销自己城投、融资平台债务。融资连基金备案都不挂，淮北成本都10%-15%。销售佣金4-5%由工程方先贴。不搞工程公务员全要饿死。二三线城市完全靠公务员消费

Charlie Kirk在大学辩论时被人杀了！？ 全世界的极端左派的统一做法就用自己的“道德”观扣在别人头上。立一个牌坊，二极管思维，“我最高尚、最圣母” 但凡跟不同意自己看法的一概是魔鬼，不让他们说话，口水淹不死就肉体毁灭他们 极端环保、动物保护、绿教圣母、厉害了我的国都是一类人 默哀～～

现在美国政坛下限已经没有了，这种级别的雷10年前直接可以把在职总统砸死 公然说谎，称自己没写过note；现在又成了FBI线人？真礼崩乐坏也

@Pathusa RWA化债是我听过最滑稽的笑话 一个WLFI流动性都消化不掉的市场，让他去化中国债？ RWA主要看谁卖、怎么卖，好像美国国债本来能卖掉不需要RWA；中国烂账本来卖不掉，变成什么也卖不掉

数据上来看降息概率几乎已成定局 过往经验来看只要衰退降息市场必跌；而降息如果避免衰退市场才能保持平稳。不知道降息=大涨的逻辑是哪里来的？

香港稳定币简直就是个笑话 Genius Act在严密得USD监管体系外铸造了一个宽松得灰色USD使用空间，这个会大大增加美元体系的影响力 对发行方那么多反洗钱要求，稳定币还不如不弄了。香港官僚的一贯废柴，又要揣摩北京，又怕犯错

给大家推荐一个历史博主，YouTube的左为。近代史讲的很好

得到信息说中国想让国企挖矿 据说有几个矿机厂已经跟客户沟通有关减少供应的事了

我觉得既然Trump想撒钱，吵吵闹闹最终一定会通过。几个看法： 1. 美元债务、杠杆是全球金融的底层 就好像Window系统底层是C语言，上面衍生的任何语言是无法反向替代底层的。欧元、人民币不行，BTC也不行 而美元基础是美债，所以借多少债美国都不会有信用问题 2. Austerity绝非出路 紧缩带来衰退，而衰退带来一系列其他问题 我甚至怀疑Elon和Trump的撕逼只是“分赃不均”。Trump对权利、曝光、利益贪念太大，不愿意分享。而Elon拿Doge“大义”道德制高点来发难 不过Doge彻底停摆，市场已去除了最大中期风险 吸毒的人绝不可能靠自己戒毒； 国家无法能通过节省走出赤字， 债务周期滚滚车轮一旦开始，就永无休止 3. 即使纯从负债角度来说。美国目前整体情况也是远优于东大、欧洲、日本的（不能拿德国孤例来比较） 另一方面，宽松的财政，避免紧缩衰退，也将改善美国household balanceshee和corp earning 4. 从货币周期到财政周期的跳跃 债务周期不仅是在美国，也正同时从更大范围在全球泛滥 我们看到中国末日自救，也正经历 德国新的财政支出。而这与货币周期的区别在于： A. fiscal spending的效果更立竿见影，更容易转化为通胀 B. 对资金的需要、债务的供应也将同时使得利率维持更高水平 美国将延续了疫情开始的财政周期，对于市场的影响可以参考2008年之后的中国。而这轮全球不负责任的的支出中，我们一定会看到很多国家地区的财政货币危机，夹杂着周期性的通胀来袭 投资选择；有盈利、增长的资产在这个周期大方向上是由于优于价值储存资产的（利率高价值储存资产全会neg carry）

@lidangzzz 我第一反应想到另一个人，即使在推特上也是不敢说的

“不跪”这个词从一个全民“下跪”、对领袖三行九叩的国家说出来，真的好讽刺 不跪的都在里面蹲着吧

谢谢回复 但简单的结论：制造业回不到美国了 中国发电量是美国一倍，且电网升级效率远超过美国； 中国工业机器人布置量常年占全球一半以上; 中国工程师人数1500万 vs美国200-300万; 而且美国全国40%的人肥胖症，国家太长时间靠着精英设计、创新来“养猪”了 工业需要的基础设施不是用关税能补上的

@rickawsb 但是我们同样面对美国百年未遇的愚蠢政策，亲手毁掉自己二战以来建立的自由贸易体系