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第一次外遇，举世瞩目，人设崩塌 第二次外遇，原来还有续集？太精彩了 第三次外遇，没意思，下一个 类似你看电影第一部通常最精彩，对第二部有期待，第三部开始烂尾。股市也是一样，即使再有第三个外遇，对市场的冲击不会比第二个大了，接下去更多的是调查结果，董事会反应，黄的表态？和吃瓜看戏

24年年中150买的AMD，后来一直下跌，直到25年关税之后开始反弹，213卖了，其中很大一部分原因也是我持有英特尔，几乎整个25年是英特尔AMD双持的。但24年下半年的时候我视频里铺天盖地的声音，有老大，为何要买老二？！谁能想到2年多后，市场现在疯狂从英伟达转移到AMD，这就是投资个股的魅力和乐趣，公司的基本面，管理层，可能会起起伏伏，中间也许有很多坑我们要踩，也有很多机会我们能抓住。 市场短期最常做的就是线性外推，扩大利好和利空对于股价的影响，如果我们不能提前判断（往往大多数时候是不能的），就只能接受波动，利用波动做些减仓和加仓，剩下的交给时间，这个时间很多时候真的是1年，2年，甚至更久。个股投资其实很难，没时间真没必要瞎折腾，指数为主最好。

@YangFan07352888 1. 用仓位控制风险 2. 不觉得我在赌，英伟达现在就是便宜的

上一次看到VC圈那么团结拥护一个人/一家公司，是SVB，这一次就看他们的政治力量了。

@ChenY17515 嗯，对于整个板块的影响比英伟达大，短期行业会不敢加大资本开支，反而加重一些瓶颈，长期AI速度变慢，但在当下对AI怀疑回报的环境下，被动放缓投资也不见得是坏事？

@cuteflouer MAYBE MAYBE NOT, 谁知道呢

SOXX，部分QQQM换NVDA

@Don2nd223 没有直接的影响，但市场情绪面低迷的时候是最容易出事的，永远不知道背后有谁承担了什么样的风险

Amd avgo涨还能理解，但arm intc跌真的不理解，这些溢价和折扣价都是短期情绪面的体现。 没想到构成整个AI最大风险的雷竟然是英伟达，没有老黄，最受伤的可能是新云的融资和整条供应链可能会放缓和保守。 不得不说，这时间点真的太诡异了

和间谍外遇严重还是和员工外遇严重？后者可以直接构成理由开除。

@Solar_E08 对大概20%

@Khakire2x 确实，价值股的高估值也是幻觉

@wzhu_us @davidwwhh 当所有人都在乎了，也就没共识了

我能够理解市场对于科技股的担心，但现在科技公司的前瞻P/E和医疗，必需品消费的前瞻P/E比，低到夸张，必需品板块是几十年新高。 半导体的泡沫我认为已经被挤掉了很多，提前定价了周期下行利润率下降，财报如果证明周期比预期长，现在就过于悲观。虽然我不期待短时间回新高，也不可能，趋势起来需要很多事件情绪面的叠加，现在看不到。但对比很多价值股板块的估值，长期来看半导体，科技股的性价比明显更高。这一波市场的降温也不见得是坏事，让所有企业在投资时变得更谨慎，债券市场现在借钱也非常难，让借钱的也变得更谨慎。

@migenjin 更难😂

关于通胀，我没看到有任何一个经济学家预测可以连续正确，又看到有人在聊美联储加息是个错误，没意义。就像沃什说的，与其去预测一些你无法预测的东西，不如看历史数据趋势。趋势就是过去3个月通胀数据都无法接受，所以12月加息已成定局，但不会加50个基点。 战争如果结束，油价下跌，那确实大方向可以帮助通胀。但大方向上我仍然只看美国银行财报里的消费增速，只要保持在5%，不要期待通胀会明显下来。 5%是个广义消费数据，可以有很多组合，比如4%的真实增速和1%的通胀，或者2%的真实增速+3%的通胀（新常态）。K型经济的形成因为股市太好，头部消费强劲，股市如果回调，那可以从财富效应和PCE里的财富管理数据直接影响通胀，但AI可能也没了。经济过热，加息的目的本来就是抑制增长，而非让其进入衰退。

2027会是智能体的一年，就像2026的Coding。 现在很多的价值股估值都很贵，必需品消费和医疗板块都是几年历史新高的估值，避险情绪非常极端。但最终，我们还得看谁的EPS增速高，ROIC高。

@xiayizju 今天其实已经给了你非常大的相对折扣了

😂好的，💇服务正式下线

@TT2022HK 不用猜，市场用钱投票了