美伊协议风云

[Speaker 1]: 今天我们讲两个主题，一个是美伊协议风云，美国和伊朗这场战争似乎是真的要画上一个句号了。我现在还打个疑问，为什么呢？因为特朗普宣布要签协议已经宣布了三十八次。Tucker Carlson 做了一个统计，他在推特上从三月份开始到现在，基本上每隔一段时间就会出来发一个消息。这是我们先讲的协议细节。

[Speaker 1]: 首先，这一场战争打到现在，特朗普已经形成一个 pattern。基本上就是说每次看到市场情况不对，比如债券收益率大涨，股票开始跌，然后油价开始往上涨的时候，特朗普就会发出一个推特。他说：“我跟伊朗的很好的协议，马上就要签了”。这个狼来了三十八次，不知道这一次是不是能签，看样子好像是要确实要签署了。而且就在六月十一号他宣布，正因为我们美国和伊朗之间达成了极好的协议，我准备取消当晚要对伊朗进行的新一轮打击。因为在几个小时前，特朗普还在说要狠狠的教训一下伊朗，把它炸掉。他这样短时间内突然出现一个一百八十度大转弯，其实就说明他非常在意资本市场金融市场的稳定性。他看到债券收益率暴涨，油价暴涨，他马上就开始要软下来了。这其实可以告诉你，伊朗人如果观察到这个规律的话，他就知道谁的手里有这个 leverage。

[Speaker 3]: 而且我觉得伊朗肯定不傻，现在他应该看的比川普还严。

[Speaker 1]: 而且两边要签这个东西不是什么协议，是一个叫做谅解备忘录 (MOU)，这个东西是没有任何法律效力的。就是签完之后，双方要反悔，或者是要改什么条款，都是可以做的。其实在商业活动中，这种 MOU 是最不具备任何法律约束力的。MOU 这个东西就是一个概念性的框架，而且是在六十天有效期，可经双方同意延期。

[Speaker 1]: 签署的地方在瑞士的日内瓦，有七国集团的官员说，这个签署仪式可能最快会在六月十四号周日举行。很多媒体说这个叫做伊斯兰堡协议，美方是派副总统 JD Vance 出席，特朗普本人不出席。伊朗这边出的是议会议长卡利巴夫。

[Speaker 0]: 总统副总统得分开，万一一个挂掉，还有另外一个，两个一起挂掉就没得玩了。

[Speaker 1]: 这个协议的版本现在我又看不懂了，因为美方这边描述的是一个绩效挂钩型的。就是说伊朗的核材料必须得销毁和移除，把高浓缩铀从被炸掉的那个坑里头挖出来，再搬到境外去。然后要把伊朗的核计划拆除。如果伊朗都同意这个了，那这个相当于是直接把伊朗核问题给解决了。第三点就是说冻结资产你必须得履约之后，我才可能给你解冻资金。你得在三十天之内清理掉海峡内的全部水雷，恢复霍尔木兹海峡的重开。同时你得禁止向珍珠党、胡塞武装这些地区代理组织提供资金和武器。我就感觉这些协议很像之前特朗普对伊朗实施的最终威胁。如果就这样轻松的答应了，我是保持怀疑的。

[Speaker 1]: 你看一下伊朗的官方媒体，也公布了一份十四点的草案和美方的版本存在重大的分歧。美方说关于资产你必须得履约，我得看你表现，你表现好了之后我才释放。那伊朗说，我们签署 MOU 之后，你得必须得立刻释放一百二十亿，然后剩余的逐步释放，一共是二百四十亿。核计划呢，美方说你得拆除铀浓缩的设施，伊朗表示核计划不受影响，我们后续再谈。关于导弹项目，伊朗说我们根本不谈，美方要求要加以限制。对于代理武装也是一样的，伊朗媒体说不在这次协议的范围内，然后还要求美军得撤离伊朗周边地区。美国和盟友必须得提供至少三千亿美元重建资金，美方立场中根本没提。你如果看美方宣布的草案内容，你会觉得伊朗彻底投降。如果你看了伊朗披露的草案，你会觉得美方彻底投降。所以现在这两个版本我都不知道哪一个是可信的。

[Speaker 1]: 伊朗媒体发出来这个信息之后，特朗普在推特上发飙了，说伊朗又在释放假消息，透露假消息与双方的书面协议毫无关系。伊朗非常的不诚实。所以你可以看到两边泄露出来这一个所谓的协议版本，其实都是在搞信息战和舆论战。

特朗普的继承人之争：万斯 vs. 卢比奥

[Speaker 1]: 我们进入下一个主题，聊这个 JD Vance。我知道野狼兵，你认为 JD Vance 在二零二八年的时候，是要把这个特朗普给卖了是吧？

[Speaker 0]: 肯定要小卖一点，不是说卖到我从来都不想支持他，就是卖的一定要很有技巧。说当时我是不太同意这个发动战争的，我有一个其他的方案，但是当时不适合这个状况，所以我也没有坚持我的想法之类的。反正你要说的很好。

[Speaker 1]: 那我假如这么说，就说如果你当时在进行 GOP 的党内初选，你这么说，然后呢，Marco Rubio 疯狂的支持川普，说川普说的什么都是对的，这个伊朗战争我也能找到办法帮川普洗地，我也支持川普这场战争，那这种情况下，你怎么说呢？

[Speaker 0]: 那这种的话，我肯定觉得 JD Vance 会更好一点。我不知道党内不确定，但是总归要全国人选嘛。

[Speaker 1]: 这其实是一个悖论。就是如果说你要是不力挺特朗普的话，你是过不了初选的。但是如果你完全铁支持，那你就是当不了总统。

[Speaker 1]: 其实已经有媒体开始报道这个问题了。就是川普他自己认为他的继任者问题其实并没有定下来。这方面其实相当于是给他和副总统 JD Vance 关系增加了一些紧张的气氛。有助手和盟友问特朗普：“你觉得你的二零二八年接班人会是谁？”特朗普经常会问：“你觉得 JD Vance 具备了走到最后的能力吗？”其实就是告诉你，他其实并不是很确定。

[Speaker 1]: 特朗普对他自己这些下属的能力，跟中国古代的这些帝王术有点相似。他经常会对这几个人进行一些半公开式的批评，或者对他们的工作表现和未来表达质疑。如果你作为总统的内阁，你被总统这样一质疑，或者公开发表这个话，你肯定会觉得局促不安。

[Speaker 3]: 可是你现在看到卢比奥明显的是更有风头，它的曝光程度更高啊。

[Speaker 1]: 是的，而且最近卢比奥作为 GOP 的候选人概率大幅飙升。之前万斯应该是他两倍，现在应该两个人已经差不多了。而且明显特朗普对于万斯的态度和对于卢比奥态度已经不太一样了。我能明显感觉到他其实更欣赏卢比奥，他经常会带着卢比奥去各种地方。

[Speaker 1]: 对于万斯和卢比奥来说，谁能够拿到川普的背书，谁基本上就锁定了二零二八年的 GOP 的候选人。但是在对万斯的表现来评价的时候，特朗普呢经常把万斯跟自己进行比较。他曾经跟几个盟友说：“哎，如果没有我特朗普的帮助的话，万斯从来没有赢过任何一场艰难的选举。”

[Speaker 1]: 万斯身上有一个品质，特朗普其实是非常看重的，就是忠诚。你看万斯他虽然自己标榜自己是反战的，但是特朗普要说要打，那万斯最后说：“如果你要打的话，那咱们就打个大的。”你可以看出来他到最后还是选择了支持特朗普。

[Speaker 1]: 但是你也面临一个两难的局面，就是因为特朗普现在他虽然在 GOP 中的支持率还是很高，大概是在百分之七十几到八十几。但是他在所有选民中的支持率其实是很低的，只有百分之三十几了。这意味着你可能会赢得党内初选，但是你不跟特朗普划清界限或者是拉开距离的话，你在普选中很难说服这些中间选民。

[Speaker 1]: 在一次玫瑰园的晚宴上，特朗普向他的这些金主爸爸们提问，说谁会是更好的选择：“谁喜欢 JD Vance，谁喜欢 Marco Rubio？”他提到 Marco Rubio 的时候，全场欢呼声音明显比提到万斯的时候要高。所以你可以看到这个特朗普背后的这些金主，其实对于卢比奥的支持度会更高于万斯。

SpaceX上市与AI产业泡沫

[Speaker 0]: 有人说这个所谓的协议是不是为了几个 IPO 铺路呢？我觉得真有这个可能。因为特朗普他之前说要把伊朗炸成平地，要把伊朗的这些基础设施都给炸了。然后股市就开始跌。关键是这周五 Elon Musk 的 SpaceX 就要上市了。而且川普内阁有好几位重要的官员在 SpaceX 是有股份的。所以你可以看到，特朗普可能在这个发推之前，银行家给他打电话说：“大总统啊，别闹了，咱们先安稳的度过这个周末，让 SpaceX 成功上市，稳定市场的情绪。”

[Speaker 3]: 而且 SpaceX 今天 IPO 确实是拉动大盘了，本来其实不是很景气。

[Speaker 0]: 是的，一只股票一己之力，把整个盘都推上来了。

[Speaker 0]: SpaceX 破发应该是大概率吧，因为它其实估值太夸张了，而且现在还是亏损的，他不赚钱。他之前不是说靠这个 xAI 嘛。然后又传出个消息说，他要把自己的这些算力租给 Anthropic，让他去训练 Claude 前沿大模型。那你这个故事就不一样了。如果说你是搞这种 AI 大模型开发的话，将来可能能够垄断这个市场，你的估值是非常高的。但如果你是像 CoreWeave、星云这些专门去买显卡，然后再租给别人，那你玩的就是一个金融游戏了，你就是一个二房东，有点类似于 WeWork 那种感觉。这种情况下的话，你的估值就完全不是这种 AI 公司的估值了。

[Speaker 0]: 你再看他其他的业务，就是发射火箭，这个肯定是有一定的盈利能力的。然后像星链 Starlink 肯定也是有一定的盈利能力的。但问题是，这个市场值两万亿吗？肯定没有。你大部分估值还是来自于你的 AI。那你现在 AI 到底是租服务器的，还是开发大模型的？他现在大模型前沿开发明显落后于 Anthropic 和 OpenAI 了。那个 Grok，现在我都没怎么用。

观众连麦讨论

[Speaker 5]: 我一个观点啊，就是包括那个万斯和那个卢比奥，我个人觉得他们脱离特朗普都不成气候。就是你们记不记得，之前特朗普上一任的任期，有一个国务卿叫做蓬佩奥。那时候说在共和党里面人气很高，然后说他自己也想选总统。但是你们现在还看得到蓬佩奥这个人吗？在新闻当中基本就完全消失了。这是很多人就会有个错觉，就是有一个光环错觉，你站在特朗普旁边，人家都多看你一眼，然后你就觉得你自己有了那个人气。

[Speaker 4]: 我觉得二零二八年万斯更有可能。我不是力挺他，是没别人了。卢比奥他自称他是拉丁裔，我跟你讲，美国这边虽然说种族平等，但其实白人是瞧不上拉丁裔的。特别初选上面。你像那个万斯，他在那个铁锈带那边多受欢迎啊，他是从那边的人嘛。而且万斯有个特大的优势，就是当过兵，这个在共和党里面是很有优势的。

[Speaker 6]: 我觉得卢比奥和万斯，他们谁当储君，应该不是谁的能力更强，而是谁对川普更忠诚，不是说现在更忠诚，而是说以后更忠诚。因为我觉得川普这是最后一个任期了，那下一个任期，谁来保留川普的政治遗产？谁能保护得住？那这个我觉得是川普优先考虑的。

突发新闻：Anthropic模型出口管制

[Speaker 2]: 最后我想聊一段这个突发的新闻。我刚刚看那个推特，美国的工信部发了一个声明说因为国家安全的考量，Anthropic 的最新的模型，这个 Fable 5，现在所有的这些非美国的国籍的人，你包括是绿卡持有者都不能使用了。这个是刚刚突发的。我去那个 Claude 的用户框试一下，发现模型真的用不了了。

[Speaker 2]: 这个新闻出来之后，我觉得影响会很大。Anthropic 马上就发了一个公告，说由于美国政府突发了这样一个禁令，叫做 export control (出口管制)，我们现在必须得暂停所有用户的 Fable 5 模型的使用。这就说明大语言模型这个东西，使用它都变成了一个国家安全考量了。

[Speaker 2]: 这个关键是最讽刺的是什么？他自己的 CEO 天天说：“我们这模型太危险了，我们这个模型有安全的隐患，有可能造成很多安全漏洞被发现，这个模型太 powerful 了。” 美国政府说：“哦，那这样的话，我们就搞一个出口管制吧，不让别人用了。”这就是自己给自己加戏，最后把这个事情变成了这种一个局面，太离谱了。

[Speaker 2]: 那我们今天这期直播啊就聊到这里了。我觉得 Anthropic 真的是搬石头砸自己的脚，一点没错。他天天宣传什么模型威胁，要变成国家安全，人家这个求锤得锤，现在真的就首先来限制你了。好的，那我们今天直播就到这里了，非常感谢大家的观看，我们下周再见。