Tigris | 会讲课教授是好老师 · 2026-11-11 · 帖子

Anthropic招股获超额认购，这是必然，哪家大机构不参与那就是愚蠢的错失一个时代的奇迹 但看看市场上各种主流媒体，自媒体的解读，千篇一律没有任何认知差有价值的地方 现在这年代看Anthropic400多页招股说明书，谁不用AI？你还担心什么AI需求？公司价值？当然一个工具，你用我用肯定不一样，差生才是文具多 你要看到是，人类历史上，一个成立仅有5年商业化3年多 收入从0到年化近700亿11倍同比增速，老客户用了一次，留存再花9倍的钱去用。要知道传统软件SaaS行业，收入留存1倍就是大牛了。 这就是意味着企业一旦把 Claude 放进生产环境，第二年的真实消耗量会直接膨胀 9倍。这种需求粘度，赶上白粉了 为什么？这是因为企业为 Claude 付的根本不是“软件费”，而是用百万美元级的 Token 账单，去替代和放大全球 40万亿美元的白领认知劳动力。这是人类商业史上从未有过的需求转化斜率。 而且对于Anthropic这种顶级大模型公司，市场空头最经典理论是，模型同质化、Token 价格暴跌、推理成本无底洞，最后全给硬件厂打工。 但看看招股说明书，全部证伪这种空头谬论。为什么？靠的就是公司内部效率提升，价格跌40%不怕，但是效率提升4倍。也就是收入增长比成本更快。这就是公司最大的竞争优势 那么它手里签的近万亿大单算力采购，还怕么？不投资算力怎么挣钱？而且客户重要的比如政府金融医药敢把最核心的智能外包给你 具体参与和投资IPO的价值和策略，我会后继订阅者内容分享