Tigris | 会讲课教授是好老师 · 2026-10-21 · 帖子

$SPCX 财报超预期，投行卖方的目标价一个比一个敢给。但是合理股价投资和策略怎么看？ 我当然确认当前算力紧缺下，谁有算力在手，天下我有，短期租金回报肯定是稀缺惊人 因为算力需求突然指数型爆发但是可租赁算力平台数据中心建设都是1-2 年前，谁有货，谁是大爷 但是合理股价投资和策略怎么看？ 先定性SpaceX目前看肯定不是航空科技股，但是这个目标给你远大的梦想的上限空间 现在Starlink提供较可靠的经营利润，AI贡献更快的收入增长，同时消耗更多新资本。 这是典型的成熟现金流业务与高速扩张业务并存，但集团风险和收益敞口正在快速转向后者。 短期主流是算力重资产基础设施平台，核心竞争力就是无所匹敌的工程管理能力。大家都服，相信Musk一年27年底就能13GW从现在1.7GW上线AI算力 13GW的产能目标，首先是一个巨大的资产负债表和工程交付问题，然后才是一个收入问题。达到了按照现在提出5000亿至1万亿美元年化收入运行率预期，这一部分来自于算力直接出租，另一部份要来自于自己用算力但是提供企业agent应用可以面向企业用户收费更高 这种假设可能么，至少短期从算力出租看稀缺定价1GW500亿收入，但是企业agent定价还需要证明 总的估值区间维持我在订阅者时间线上IPO的估值和投资策略。本质上短期也是AI算力，不能分散投资组合2.2万亿估值上线，建议保持核心仓位外的获利了结。