Tigris | 会讲课教授是好老师 · 2026-10-16 · 帖子

不是总要找几个小作文阴谋论来给市场下跌解释。又一家年少无知的AI主题基金爆仓了这是大跌的结果来祭天的而不是原因。 同行相轻表现淋漓尽致滴你看美联储新主席Warsh在全球货币年会讲话。对于我最早提出如何理解美联储“新范式”又再一次背书 这是理解全球货币闸门的主线也是当前市场投资核心 他点名沃尔克、格林斯潘、伯南克却刻意略过耶伦与鲍威尔。最核心一句话“It's a new chapter at the Fed. We're not in that business anymore” 就是美联储不再干什么前瞻指引那活了。 抛弃旧模型抓住历史性的AI先冲击需求，在提升供给的生产率提升。这是他的判断。 这也意味着油价上涨和高利率时代对于现金流和高的投资回报门槛进一步提升。当央行把这个方向盘给市场，市场肯定是先跑为快。但是最终还是要回到本质性的问题上 正如周报策略说的，骑着小毛驴在从短期总需求冲击，走向“中期正向供给冲击”的颠簸之路 短期中东和地缘政治问题加剧当然会放大历史新高下股指市场集中度的波动闪崩，所以不是靠预测过日子，你看对看不对都不是关键，最关键的一再提醒就是用你适合自己的风险偏好，做好仓位的管理和投资组合。 这样你才能在市场恐慌的时候能按照“结构性”买入而不是以往的随便buy the dip，而且更不会被清仓彻底出局。正如那些一次又一次挨揍的年轻的同行基金