Tigris | 会讲课教授是好老师 · 2026-10-13 · 帖子

今天第一批财报出炉速读。我在周报策略也重点讲了特别是大银行的财报显示出的消费健康已经企业信贷质量，对AI的评价都是核心点，如何解读？ 科技转型以及高利率下最担心就是美国经济的根本是什么，也是中国经济一直在死亡循环的主要因素是什么 就是就业和消费。一切以人为本。就业好消费强那就是真理。看JP摩根的财报和CEO电话会。就业健康消费信贷还在增长质量也不错。企业融资需求强，但银行已经开始主动收紧信用。 高盛财报和CEO也确认交叉验证了。主要担心也是融资市场和资产定价偏紧。但消费者和企业都健康。花期citi也如此亮点在于明确通过AI战略要提升企业的回报，当然现在刚开始。富国银行CEO明确AI基础设施投资、高就业与工资增长视为支撑美国经济的重要力量。 总体看四家重要银行财报，美国消费强这就是底气，信贷周期强资产质量没恶化但是银行开始防备收紧，这和以往那种房贷之类周期不一样 一个重要关注在于JPM管理层专门讨论了个人AI Agent自动寻找收益率、转移现金、管理账户，以及第三方智能体接触银行账户的风险。 这意味着第一AI科技发展确实有可能让银行面临以往躺赢的存款竞争压力，这反过来对于个人Agent智能体也是有价值的地方 第二就是Google、Shopify、Oracle等公司面临的Agentic AI问题具有共同结构，AI可能改变客户入口，但价值未必全部留在入口。谁控制账户、交易执行、数据授权与最终清算，仍然非常重要。 具体投资策略和仓位维持我在周报中的策略。