Tigris | 会讲课教授是好老师 · 2026-09-30 · 帖子

$MU今天盘后最新财报是重磅验证整个半导体硬件和存储新周期能否延伸到2028年乃至更长的周期。 从我最早挖掘存储新周期在25年初以来10倍股，在我时间线上总结解读预测以及投资的策略和仓位讲的很多 现在是关键节点验证… 简单预测当前这个价格是有吸引力的1000多，这来自于这次存储不同于以往的周期性特点 当然还是有周期不过整个盈利水位不是永远高峰，但是已经是“高原”。系统的AI下的对存储的需求，让毛利率和需求较长时间保持在一个高的维度 特别是和下游客户签订的长期协议价格，也锁定了一部分向下的风险。也意味着2028年供需正常化后，收入与毛利仍有具体支撑。 更重要是资本开支加速两年后逐步进入现金回报和股东回报期 现在关键看当季EPS从31美元超预期概率很大，但若管理层能证明2028年以后仍有高收入平台，有效价格保护和持续现金回报，那么对于从不考虑周期性的角度，整体“正常化”的每股收益会在100美元EPS以上 结合市场高利率对于估值压制，看市场情绪给予合理的倍数，1500以上也是可能，但需要不同的假设和概率，相应投资策略，见订阅者颗粒度更细，一路验证作为精准的买方投资策略。 财报后我会及时更新策略和仓位。关注➕订阅update。