美研芒格君 · 2026-09-14 · 帖子

09/13 给大家提个醒，我认为市场夜盘在交易一个漏洞百出的逻辑，借着这个错误逻辑渲染情绪，实则在释放 9 月 16 会议的风险，杀出一批带血的筹码 某些小作文的逻辑很离谱，耐心加认知，可能会让我们抓住不错的机会，我的短线资金就是在等待这种时候！ 这个帖子我带大家深度思考 3点市场逻辑错误，分享我的思考链路，以及操作 上一次渲染情绪的结果，大家都知道了，7/27 的帖子欢迎回看⬇️ https://t.co/gafv1fV0Av 1/ 先把这次前后矛盾的小作文说清楚 背景是我昨天的帖子：《这个周末我认为最重要的一件事情》 https://t.co/zEJm3WmFa2 仅凭这个周末的表态，就认定整个 AI 产业要停下来，我非常不认同，我认为有 3 点逻辑错误 2/ 三点逻辑错误 > 这个呼吁，真的能让全世界一起慢下来吗？ 呼吁能落实到什么程度，本身还是个问号。不能把一个倡议，直接当成全球已经执行的决定 > 所谓“停下”，也不是明天就把机器关了，也不是放缓了对机器的需求 Dario 明确说，pacing 不意味着停止模型训练或技术进步。他希望给 alignment、安全措施和第三方评估留出足够的时间，让安全工作跟上能力进步 认为市场的错误逻辑渲染已经偏移了原意，非常外行 > Training 和 inference，又被混为一谈了 先不说这个呼吁最终会怎样影响 training。训练下一代模型，和让已经训练好的模型每天替用户写代码、查资料、跑任务，是两类工作。后面这些，就是 inference，推理 即使下一代模型的研发慢一点，已经在用 AI 的人，就不再用了？企业已经跑起来的应用，就不用继续消耗算力了？ 我所见之处，仍然是算力短缺。额度不够用，算力不够用，一片鬼哭狼嚎。 我不信，一个周末的表态，就足以证明这些需求突然消失了.当然，市场也可能在担心未来增速放缓。这是需要讨论的。但从“以后可能没有原来预期增长得那么快”，跳到“现在这些算力都不需要了”，中间差得太远 3/ 下跌的真实原因是什么？ 我认为市场的担心并非没有理由，一个放缓的增长足以让股价下杀，但我更认为这是为 9 月 16 号的议息决定释放风险，华尔街找个理由跌罢了 你可能会说，现在市场定价加息 25 个基点，交易概率已经到达 87%，已经 price-in 了，这个说法也没错 如果你认定了这个说法，不妨问自己一个问题：如果加息已经 price in 了大部分，而市场现在交易的逻辑又和长期理念违背，作为有耐心的长线投资者，你现在应该做什么呢？ 我个人并不会把短线子弹打完。 目前我持有的仓位占现金仓位大概 45% 左右，今晚夜盘进行买入。目前看起来情绪可能继续渲染，换而言之，这可能不是最底部，但我从来不奢望自己买到最底部，我的持有时间是一年以上