美研芒格君 · 2026-09-01 · 帖子

8月一转眼过去了。时间过的太快了。我们一起走过了 7 月的下跌、8 月的暴力反弹，分析了许多市场机会和交易错误。一起走完的朋友，不妨奖励一下自己，相信你的认知和耐心又有了新的提升！ 9 月可能会成为 AI 疯狂发布的一个月，也会伴随着新的机会，我也很激动。 我把最近的各种 leak / rumor 和打听到的消息大概捋了一遍： 9 月初发布 Claude Fable 5.1 OpenAI Astra（会不会是 GPT-6 还不知道） Grok 4.7 9 月中旬发布 DeepSeek 下一代模型 Composer 3 Gemini 3.8 Flash Kimi 下一代 K 系列模型 后半月 / 9 月 possible Claude Opus 5.1 MiniMax 2.7T Meta “Watermelon” Mistral 新的 frontier open model 其中有些已经有很明显的上线迹象，比如 Fable 5.1、Grok 4.7、Gemini 3.8。有些则还停留在 rumor，比如 DeepSeek V5、Opus 5.1 和 Mistral 最近几个月我在一线感受到几点变化 1/ frontier model 的领先周期正在急剧缩短 2/ 特定模型正在从“产品”变成“消耗品” 3/ 真正的战争开始从 pre-training 转向 inference 4/ Open-weight 模型会越来越重要 现在看来，模型战争最大的赢家可能不是某一个模型，大家目前还处于共赢把市场做大的阶段。模型半衰期越来越短，但每一次模型升级，都在制造更多 token、更多 inference，以及更贵的基础设施 我现在在 9 月最期待 Astra，期待一次面向大众新的升级，你们最期待什么模型公布呢？ 与此同时，马上就要 3 万 followers 了！2 万 follower 的时候，我发布了我的全部持仓和逻辑。3 万的时候，大家想看什么呢？请让我知道