美研芒格君 · 2026-08-26 · 帖子

这条新闻很重要，我认为背后有另外一层深层暗线：未来自研芯片 ASIC 的门槛可能会迅速下降。目前信号不明确，对这条暗线适合按兵不动，但我认为可能是下一阶段的重要转向 对应的是 $MRVL 和 $AVGO 新的压力/或者新的增量市场，必须要持续关注，这个帖子我说说为什么？ 1/ 为什么会有压力 昨天和一位做 $GOOG TPU 的朋友吃饭，ta 给我讲：做一颗芯片，需要很多不同团队配合。 有人负责画电路图，也就是 RTL；有人负责写编译器；有人负责写最底层的算子；还有人负责搭建模拟器、测试性能、不断调参 OpenAI 可能把其中很大一部分工作，直接交给了自己的 AI。这也是为什么Jalapeño能生产得这么快 比如让 GPT 帮忙写芯片设计代码，让 GPT 学会 Jalapeño 自己的 ISA（芯片的“母语”）然后直接用汇编给固定的几个模型写最底层程序 OpenAI 最清楚自己的模型每天在算什么、哪里最慢、哪里最费电，所以它也最适合为自己的模型量身定做芯片 2/ 为什么会有新的市场 其实专门为了打破英伟达的供应限制，制作给 Transformer 架构推理的 ASIC，这几年一直在喊。 AI 可以帮你写图纸、写程序、做优化，但它不能凭空生产晶圆，也不能自己制造 HBM、交换芯片和光模块 以前只有 Google、Apple、Amazon 这种公司，才能养得起几百上千人的芯片团队。未来一个掌握前沿 coding model 的公司，可能用更小的团队，就能完成过去需要大量工程师才能完成的工作 当 ASIC 更多，整个供应链继续赚设计、落地、制造、封装、存储、互联的钱 3/ 我怎么操作？ 目前信号不明确，但我认为可能是下一阶段的重要转向