美研芒格君 · 2026-08-12 · 帖子

$CRWV 盘后上涨近 15%，根据纪律，我中午买入短线1 万股，运气比较好方向对了，也恭喜各位 CRWV 股东（附上截图） 上个财报季我写过一篇分析，两者的对比。结尾留了一份我的关键因子观察清单⬇️ https://t.co/1OXMoK0DJs 交易的原因来自于之前文章中我定下的信号，而我相信这些信号在本次财报会是正向。这就是基本面的力量，抓住关键信号，帖子都在，欢迎回看 今晚 $CRWV Q2 出来了，来对对答案 先复习框架： $CRWV 卖瓶装水——借钱买 GPU 转租，运营端很赚钱，利润被利息吃掉。 $NBIS 打深井——前期烧钱，出水后边际成本低。 共同前提：算力沙漠继续干旱 1/信号一： GPU 租赁价格能否持续上升 ✅兑现 当时我设的红灯是「租赁价格指数开始下跌」。 CEO Intrator 原话： "Pricing and margins for our Blackwell and Vera Rubin SKUs are setting new highs." （Blackwell 和 Vera Rubin SKU 的定价与利润率正创新高） 2/ 信号二：上个 Q 管理层说利润率是低点，✅兑现了 调整后经营利润率 1% → 5%（管理层说 Q1 是低点，兑现了）； EBITDA 利润率 56% → 59%； 四连 EPS miss 之后首次 beat； 全年营收与利润指引双双上调 3/ 信号三：算力不会过剩，需求不会衰竭 ✅兑现了 Backlog：$994 亿（Q1 末）→ $1,040 亿（6 月末）→ $1,292 亿（今天）。 六周 +约 $250 亿，签约电力 3.7GW → 4.2GW。 新买家名单：Meta 加单 $210 亿、Anthropic 多年期协议、Jane Street $60 亿 我的操作： 短线从不迷恋胜利，卖出获利了结。今晚点个饭团沙县小吃，再加一杯茶理宜世