美研芒格君 · 2026-08-08 · 帖子

我的答案是：会。除非你是顶尖的短线高手，能够预测明天的股价，否则的确赚钱更难了 贪婪的资本掘地三尺，任何你能想到的爆发点，不管是好票还是概念股，都已经 price in，甚至超出了本身的价值 现在的行情如果听风就是雨，看到什么好就买什么，大概率会亏得比较惨。 这边我分享三个我在这种过热行情中依然能赚到钱的逻辑，很考验耐心、看懂以及资金配比纪律 1. 在恐惧、市场失效的时候，放心买入。比如 7 月最后一周，当时明确地分享了我的操作和逻辑，很多人还是没有想通：怎么暴力下跌突然就变成暴力拉升了？ 这个一定要想明白把记性给长了 2. 去明确找到确定性的增长机会。比如通过我之前聊到的，通过存储上游扩产和下游设备订单验证， $AMAT $LRCX 找到了一个信息差 之前发过帖子，有需要找不到的话，我可以再贴一遍 3. 去抓住市场没法完全定价的机会。 机构贪婪，但同时也害怕资金空转、赚不到热钱。去挖掘那些你能看到明确机会，但是还在爬坡期 存储显然已被完美定价，并且变成了一个数字游戏。但同时存储也在转型，市场没有意识到，还在盯着 DRAM 的价格做文章。 此外，互联对于 scale up 极为关键。之前的互联和光模块主要都在讨论 scale out、scale cross，但 scale up 的贡献量如何，目前还没迹象 这是我下半年和明年会看的主要方向