美研芒格君 · 2026-06-17 · 帖子

今年我创建了 base 在硅谷的研究团队，成员来自斯坦福、UCLA 和沃顿商学院。我平时白天在硅谷一线 AI大厂工作 $AMAT $LRCX $KLAC 今天三家设备又一次精准拉升，普遍本月已经30%+，这次我的大量开仓领先了市场一个月，还是比较心满意足的，追加和补仓都领先了 1 到 2 周，今天我也会把仓位调整到我的正常水平，减小风险敞口。 背后的原因： 花旗今天发布了研报，研报精准地命中了将AMAT、LRCX、KLAC的盈利预测调整。这三家将目标价分别上调至710美元/450美元/290美元 一旦这个消息被市场所有人都知道，就进入后半段了。 1. 核心产业逻辑： AI 智能体（Agentic AI）爆发造成 DRAM 供给紧缺，KV 缓存卸载技术大幅拉动 NAND 闪存长期需求，存储厂需新建大量产线，直接抬升 NAND 设备资本开支 产能扩张支撑设备需求：台积电、存储大厂持续扩产；英特尔、三星代工业务快速突破，英特尔获得谷歌、苹果先进制程订单，三星加速泰勒晶圆厂建设，与谷歌、比亚迪合作 2nm/4nm AI 与自动驾驶芯片，持续拉动设备采购。 2. 我的预测 说实话，通常我专注于第一性原理的行业研究，我很少给这种论调, 但设备的确定性实在太强了 一个月前，我第一次发 AMAT、KLAC、LRCX 深度研究报告，并同时大量开仓。之后在小红书和 X 上也多次在不同时间点提到 我真的奉劝大家，在买入任何一只股票的时候，看懂了再买，心中有数，这是最重要的。特别是对于大仓位，小仓位买彩票，另说。 3. 注意安全： 此外，我在 X 上仅此一号，没有任何的 WhatsApp，不会向大家收费。说实话，我并不觉得能把握市场的人会专心致志在 X 上卖课或者带单 真能赚到钱为什么不自己赚呢？活菩萨吗？道理就是这么简单 另外，我的仓位也并不会及时地跟大家更新。买入半导体行业的股票，最重要的就是时效性，任何一个订单、一个因子的改变，都会改变风向。请大家注意 我会持续在小红书和 X 上同步更新我每天的行业研究和报告，分享一手消息，认真分享不易，欢迎大家点赞、评论、转发、关注。谢谢！