美研芒格君 · 2026-06-17 · 帖子

$AMAT 在不同的文章和评论区里，我都提到了 AMAT。从上次深度分析文章之后，上涨了将近 30%，恭喜大家 答案很简单：要从公开事件里看到别人看不到的事情 我买入 AMAT 是看到了英特尔要扩产，闪迪的管理层说要扩产，Terefab 也要建立。另外，我通过深扒他们的招聘网站，发现他们都在招 AMAT 的人。于是大量开仓买入 这个新闻恐怕大部分人也忽略了 事情发生在 2026 年 6 月 16 日，美国德州 Sherman： Coherent 给它当地的制造基地扩建厂房，黄仁勋和 Coherent CEO Jim Anderson 一起出席。这个基地要扩大生产 磷化铟（InP）光子/激光器件，也就是 AI 数据中心里用来高速传数据的“光连接”核心部件。NVIDIA 官方称，这个扩建是把 Coherent 的 6 英寸 InP 晶圆产线规模化，作为 NVIDIA AI 系统的重要供应环节 其实对于我来说有两个启示： 1. AI 基础设施进入下一阶段后，GPU 之间的高速、低功耗连接正在变成战略瓶颈 $MRVL $COHR 2. 从上下游深挖，$COHR 需要买谁的设备？做出来的 InP6inch 衬底供应给谁 下个帖子我会详细说说