美研芒格君 · 2026-06-16 · 帖子

$ORCL 1.2GW，听起来很多，但在刚刚过去的财报会议里管理层说 2027 年 Q1 一个季度就会交付将近 1GW，相当于 2026 年一整年的量。 管理层继续上调了资本开支到 900 亿，刨去客户预付的钱，大概 700 亿，相比于 500 多亿增加了 140% 左右 按照这个速度粗估下来，今年的GW 数据中心交付量可能是 300% 到 400% 产能爆发之后参考NBIS/CRWV 的利润率，我认为 $ORCL 还没有凉透，这是我为什么还持有的原因/ 短期看明天 fomc，长期看继续上修的capex和 OpenAI 客户交付情况 请大家理性看待，我的利润垫较厚，抱着没了就没了的心态。$ORCL 已经变成了当下重资产游戏，类似于房地产商，谁知道建出来大家还要不要买房呢？ （恒大）