Tigris | 会讲课教授是好老师 · 2026-01-20 · 帖子

我不认同市场上那套特朗普“Art of the Deal”的老剧本解读。把它当作表演，就会低估它对定价机制的伤害。 如何看三重叠加风险？证据拆解？短中长的预测判断？具体应对策略？ 👇 上周末我把这周的盘面当成一场“三前线冲击”做了系统预测解读 格陵兰美欧关税冲突风险，美联储案件独立性风险，以及 OpenAI 自身在商业模式与现金流压力下的“找出口”。 三件事叠在一起，关税一旦和地缘政治绑定，风险溢价就不再按教科书走，你看到的就是波动率先行，指数高位下跌。 应对上我只强调一句：长期看好不等于短期可以乱冲或装死。仓位、止损线、最大可承受亏损，这些不提前写清楚，就不是交易，是赌博。小一点，规矩紧一点，别带 ego，先活过这段震荡行情。 目前市场集中避险，两条更接近现金流的线：存储是确定性更高的那条，价格链条在走，兑现路径更短。CPU 是“增量信息”的那条，AI 推理把通用计算重新拉回舞台，服务器升级带来的 CPU 需求重定价，是逆势的真正原因。 另外市场这周还绕不开一个地缘政治含金量很高的节点：Intel 财报（1/22 盘后）。我也已经把它放进产业链框架里做了点评，看看它到底是“故事修复”，还是“订单与供给的真实回归”。 当然不为浮云遮望眼，短线像过山车，但美国资产最硬的底层逻辑仍然是生产率。生产率回到长期趋势附近并继续抬升，才是长期回报的发动机。AI 这件事最终要在这里交作业，否则都只是叙事。 更完整的框架与证据链在我的英文相关推文以及article文章里。 想看更及时、更深度、带仓位纪律的更新，就走订阅链接。